序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了1篇的互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)的融資對策樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的視角下如何緩和小微企業(yè)融資難的問題成為當前金融業(yè)最為棘手的問題主義。而互聯(lián)網(wǎng)金融本身快捷、開放和高效的特征也能在一定程度上拓展傳統(tǒng)金融背景下小微企業(yè)的融資渠道，為小微企業(yè)融資提供更多的機遇和空間，當然小微企業(yè)也必然要面臨更多的融資風(fēng)險，需要從企業(yè)的長遠發(fā)展角度綜合平衡。小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，在我國70%的企業(yè)是小微企業(yè)，小微企業(yè)無論是從數(shù)量還是涵蓋范圍都是我國經(jīng)濟增長新的支持點，尤其是在促進就業(yè)、增加稅收和推進城鎮(zhèn)化方面發(fā)揮著重要作用。

據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，截止到2017年12月，我國小微企業(yè)數(shù)量突破7300萬家。而隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的飛速發(fā)展和系統(tǒng)應(yīng)用，技術(shù)推動下的創(chuàng)新型小微企業(yè)如雨后春筍般出現(xiàn)，并憑借著創(chuàng)新的生產(chǎn)經(jīng)營理念和技術(shù)在生產(chǎn)制造領(lǐng)域表現(xiàn)尤為搶眼，成為我國國民經(jīng)濟提升速度和質(zhì)量的新的動力源之一。然而在小微企業(yè)快速發(fā)展的同時，融資難、融資貴的問題始終存在，并成為阻礙小微企業(yè)進一步轉(zhuǎn)型發(fā)展的重大難題。

當前小微企業(yè)融資難的問題主要在于小微企業(yè)規(guī)模較小、資金流較小、員工人數(shù)少、廠房辦公區(qū)域多以租賃為主，缺乏一定價值的固定資產(chǎn)，因而導(dǎo)致傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，如，銀行、基金等出于風(fēng)險考慮，更傾向于投資給大型公司。從本質(zhì)上而言，小微企業(yè)投資難的問題在于信息不對等，投資方對投資小微企業(yè)充滿顧慮。而在信息技術(shù)為推動力的互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，這一信息傳遞不順暢的問題將會得到有效解決，從根本上環(huán)節(jié)小微企業(yè)融資難的問題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，推動了電子商務(wù)的不斷創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營管理理念和技術(shù)逐步滲透到各行各業(yè)，金融業(yè)就是其中之一。互聯(lián)網(wǎng)金融成為經(jīng)濟增長的熱點問題，借助大數(shù)據(jù)、云計算和云存儲等信息技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)金融投資業(yè)在服務(wù)領(lǐng)域不斷重合，推出了具有高度創(chuàng)新性的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢而逐步呈現(xiàn)出人性化、普惠化特征。當前互聯(lián)網(wǎng)金融對我國傳統(tǒng)金融投資行業(yè)帶來巨大沖擊，推動著我國傳統(tǒng)金融投資行業(yè)逐步形成新的生態(tài)體系，當然也為小微企業(yè)的融資問題提供了新的契機。

二、傳統(tǒng)金融模式下小微企業(yè)的主要融資策略

傳統(tǒng)的金融模式下，企業(yè)貸款主要通過第三方的金融機構(gòu)進行，如，商業(yè)銀行、基金和信托等。小微企業(yè)一般會向商業(yè)銀行尋求貸款，但商業(yè)銀行會在基于考慮投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，對小微企業(yè)在貸款門檻、貸款時間和投資回報等方面提出較高要求，因此出現(xiàn)了小微企業(yè)融資難的問題。小微企業(yè)由于規(guī)模有限、利潤有限，自身積累的資金流也是有限的，因此一般想擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模時，自身內(nèi)部積累的資金遠遠不能滿足需求，對外融資的需求較大。當前我國小微企業(yè)的融資途徑主要包括：商業(yè)銀行信貸，門檻高、融資額度有限，一般不超過500萬元，貸款時間有限，基本控制在一年之內(nèi)，并且對企業(yè)生產(chǎn)利潤要求較為嚴苛，企業(yè)信用審查也比較嚴格。同時，當前我國的金融模式下，對小微企業(yè)的投資門檻較高，大部分小微企業(yè)受限于生產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營利潤，并不能滿足金融機構(gòu)的放貸要求，只有少量的具有一定資產(chǎn)規(guī)模、信用度較高的小微企業(yè)能夠順利從商業(yè)銀行貸款，或者在證券市場股票、債券進行融資。信用貸款，這是一種基于企業(yè)和企業(yè)之間的信用貸款，這種融資方式基本企業(yè)雙方的共同利益需求，由買賣雙方在合作經(jīng)驗的基礎(chǔ)上建立一定的信用度和信任基礎(chǔ)，因此出現(xiàn)了以預(yù)付款、應(yīng)付款等形式的信用貸，這種貸款模式比較便利和靈活，雙方在建立信任的基礎(chǔ)上可以就貸款金額、還款時間等進行協(xié)商。但是這種信用貸也具有一定風(fēng)險，一旦一方生產(chǎn)經(jīng)營陷入困境，資金鏈斷裂，就有可能對另一方造成較大打擊，摧毀脆弱的信用貸鏈條。民間借貸，是一種在商定的基礎(chǔ)上，公民雙方從事的貨幣借貸，具有法律效應(yīng)。相較于商業(yè)銀行貸款，民間借貸更加靈活和隨意，效率也較高，貸款操作方便。但是隨意性也會增加貸款融資的風(fēng)險，公民雙方的借貸關(guān)系依靠信譽得以維持，缺乏有效的物質(zhì)抵押擔(dān)保，很容易滋生民事和刑事犯罪。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式對改善小微企業(yè)融資難困境的意義和風(fēng)險

（一）推動了貸款雙方的信息對稱

正如之前分析，傳統(tǒng)金融模式下，小微企業(yè)融資困難很大程度上在于信息不對稱，信用貸款主要依靠雙方的信用、信譽維持，而雙方在數(shù)據(jù)信息方面交流不順暢就容易產(chǎn)生信用問題。而互聯(lián)網(wǎng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)平臺可以充當貸款雙方提供信息、匯聚和交流的媒介，促使融資雙方都可以根據(jù)需求在平臺上選擇合適的對象進行合作。無論是P2P還是網(wǎng)絡(luò)眾籌，互聯(lián)網(wǎng)平臺充當?shù)亩际敲浇樽饔茫顿Y方和融資方都可以按照平臺的相關(guān)要求投資和融資信息，公開個人信息，并提供相應(yīng)的投資和融資方案，貸款和借款雙方可以基于互聯(lián)網(wǎng)平臺就貸款金額、時間和融資回饋進行協(xié)商，并展開相關(guān)的融資、投資投標競爭。

（二）提供個性和金融服務(wù)

相較于大中型企業(yè)，小微企業(yè)的融資一般具有金額不大、回報較快、周期較短、次數(shù)較多的特征，而互聯(lián)網(wǎng)金融中，無論是大數(shù)據(jù)金融、P2P金融等都會對小微企業(yè)融資進行針對性的設(shè)計，提供個性化服務(wù)。尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理更加使用小微企業(yè)的融資特點。以大數(shù)據(jù)金融為例，在電子商務(wù)平臺上，個人會留下大量的商務(wù)、消費數(shù)據(jù)信息，金融家機構(gòu)和商務(wù)平臺合作，將數(shù)據(jù)收集整合形成海量數(shù)據(jù)信息，這些半結(jié)構(gòu)化或者非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)經(jīng)過信息技術(shù)的處理、分析和加工，會挖掘出數(shù)據(jù)背后隱含的市場信息，以此為基礎(chǔ)構(gòu)筑個人的信用等級和體系，得出客戶信用記錄，并據(jù)此核定客戶的貸款等級、數(shù)目和個人經(jīng)濟實力、消費傾向和消費需求等。繼而根據(jù)這些信息提供更具針對性的貸款服務(wù)。

（三）風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大優(yōu)勢在于快速、便捷，能夠為小微企業(yè)提供高效的金融服務(wù)。但是互聯(lián)網(wǎng)作為一種交互平臺，本身存在著安全風(fēng)險，尤其是數(shù)據(jù)信息的存儲、保管和處理環(huán)節(jié)都有可能遭受網(wǎng)絡(luò)黑客和網(wǎng)絡(luò)病毒等的攻擊，造成信息丟失、竊取和泄露，從而產(chǎn)生賬號、資產(chǎn)被盜的現(xiàn)象，給小微企業(yè)帶來很大損失。另外，由于當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展不夠成熟和完善，部分互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺準入門檻較低，平臺證件不全、監(jiān)管不嚴，自身經(jīng)營不善，甚至部分網(wǎng)貸平臺打著網(wǎng)絡(luò)貸款的旗號進行非法集資或網(wǎng)貸詐騙，給小微企業(yè)帶來極大的金融風(fēng)險。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下小微企業(yè)的主要融資渠道

（一）大數(shù)據(jù)金融模式實施融資

大數(shù)據(jù)金融是一種借助數(shù)據(jù)模型而進行的放貸模式，主要是借助數(shù)據(jù)平臺的自身積累而進行的網(wǎng)上量化放貸。當前的大數(shù)據(jù)金融貸款模式基于阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)平臺而形成的阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸模式。以此為例說明大數(shù)據(jù)網(wǎng)貸的主要流程。阿里巴巴網(wǎng)貸模式主要由三部分組成：現(xiàn)金流監(jiān)控環(huán)節(jié)、網(wǎng)絡(luò)平臺評分體系以及風(fēng)險管控體系。網(wǎng)絡(luò)平臺評分體系主要是根據(jù)對海量數(shù)據(jù)的處理、分析并以此作為小微企業(yè)信用登記的評估標準，核定小微企業(yè)的信用級別，如果信用級別較高的化，企業(yè)就可以申請與之相對應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)貸款。首先企業(yè)要先向網(wǎng)貸平臺提交貸款申請，并提交符合平臺要求的申請書、公司法人個人債務(wù)、公司經(jīng)營業(yè)務(wù)、項目計劃書、信用保證等材料。網(wǎng)貸平臺的大數(shù)據(jù)處理技術(shù)將會對以上材料進行審核和評估，分析該企業(yè)的整體經(jīng)營情況，核定信用貸款數(shù)據(jù)，信用等級較高則被認定投資風(fēng)險較低。現(xiàn)金監(jiān)控體系則主要監(jiān)控現(xiàn)金的流向，在此過程中會對小微企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營和管理進行動態(tài)監(jiān)督，一旦發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)漏洞，有投資風(fēng)險就會強制收回貸款。風(fēng)險管控體系則是用來控制貸款公司的使用貸款行為，通過各種風(fēng)險識別、預(yù)警和管控操作，最大限度地控制投資風(fēng)險，或強制收回貸款或提高投資利息。現(xiàn)金流控制和風(fēng)險管控體系具有類似功能，主要是防范投資風(fēng)險，防止企業(yè)壞賬。兩者的監(jiān)控手段主要是通過小微企業(yè)賬戶的銀行存款、短期流動資金賬戶或應(yīng)收賬款賬戶進行的。一旦以上賬戶出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難，風(fēng)險管控體系則會向網(wǎng)貸平臺發(fā)出警報，便于網(wǎng)貸平臺做出相應(yīng)策略。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款實施策略

這種模式可以簡稱為人人貸，突破了傳統(tǒng)金融信貸下依托金融機構(gòu)為中介的模式，而是將貸款人和投資人直接聯(lián)通。一般是信貸公司在網(wǎng)絡(luò)上建立交易平臺，擴展平臺效應(yīng)，貸款人和投資人都可以在平臺上貸款和放貸信息，雙方以商業(yè)競標的方式達成合作，投資人可以的資金貸給貸款人，實行貸款交易。這種模式縮短了傳統(tǒng)金融貸款模式中的時間消耗，并有效地推動了融資匹配的效率和質(zhì)量，更大程度地實現(xiàn)資金的有效運轉(zhuǎn)和配置。其流程包括：P2P平臺不會直接收管資金，而是實行資金第三方托管，以此保證平臺的安全性，投資人將資金存入第三方賬戶，一般為規(guī)模較大的銀行，具有較大的經(jīng)濟規(guī)模和較高的信用等級。其次，P2P平臺合法的情況下融資信息，投資雙方簽署電子合同，并核定該合同的法律效力。第三方信用評估機構(gòu)對融資方進行信用審查，其中包括融資方式的經(jīng)營情況、資產(chǎn)情況，其他債務(wù)、抵押品價值等，以此確定融資方的貸款決策和額度。最后，P2P平臺要保證投資雙方的信息保密、安全，因此委托線下服務(wù)機構(gòu)監(jiān)督小微企業(yè)的合同執(zhí)行情況，進行投資風(fēng)險管理。

（三）眾籌模式融資策略

世界上最早的眾籌平臺出現(xiàn)在美國，和P2P以及大數(shù)據(jù)貸款不同的是，眾籌是借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，為某些需要貸款的投資項目籌集資金，整個過程完全在互聯(lián)網(wǎng)或者社交平臺上進行。當前我國比較典范的眾籌模式為京東眾籌。此種模式主要包括籌資方籌資需求、項目送審、投資人獲得收益三部分。籌資需求，是籌資方在眾籌平臺籌資項目，并許諾投資人在項目達成目標后獲取一定的收益。項目送審環(huán)節(jié)則是對籌資方的項目進行審查，不具備資格的項目則不通過，無法獲得投資，或者根據(jù)項目審查的結(jié)果，對籌資方的籌款金額進行調(diào)整，根據(jù)項目預(yù)期收益風(fēng)險適當縮減籌款金額。投資者獲得收益是在眾籌項目成功之后，收益兌現(xiàn)可以是資金形式，也可以是項目所創(chuàng)作的產(chǎn)品、服務(wù)。如果項目失敗，投資者可以回收本金。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)融資發(fā)展的相關(guān)建議

（一）設(shè)立小微企業(yè)融資辦事部門，完善信貸機制

傳統(tǒng)金融模式下，各大商業(yè)銀行按照國家固定為小微企業(yè)貸款提供通道并會不斷完善小微企業(yè)的信貸配套機制，以提高小微企業(yè)融資效率。隨著小微企業(yè)的迅速發(fā)展，國家可以繼續(xù)出臺相關(guān)扶持政策，推動相關(guān)銀行、政權(quán)和基金等金融機構(gòu)開設(shè)小微企業(yè)融資辦事部門，對小微企業(yè)融資提供針對性和個性化的信貸管理服務(wù)，同時也可以發(fā)展小型金融機構(gòu)，完善與小微企業(yè)發(fā)展配套的信貸體系。

（二）加強互聯(lián)網(wǎng)金融信貸管理，構(gòu)建風(fēng)險管控體系

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理主要體現(xiàn)在金融信息安全方面，要從金融和網(wǎng)絡(luò)兩個層面共同構(gòu)建，一方面加強網(wǎng)絡(luò)防火墻設(shè)置，加強對互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺的數(shù)據(jù)監(jiān)管和安全防護，減少和防止數(shù)據(jù)丟失、被盜和泄露。另一方面加強針對互聯(lián)網(wǎng)金融信貸的信用管理，加強網(wǎng)貸平臺的信息核實、P2P貸的法律監(jiān)管，對于部分非法集資的網(wǎng)貸平臺進行嚴厲打擊和清除。另外，當前我國金融體系中的個人和企業(yè)信用體系并不完善，未來可以借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，建立互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺、企業(yè)、第三方支付共享的信用體系，加強對互聯(lián)網(wǎng)平臺注冊、和交易的管理，建立小微企業(yè)信用檔案，優(yōu)化小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)貸款的申請、審核環(huán)節(jié)，對于違約、違規(guī)的小微企業(yè)進行相應(yīng)處罰，提高違約成本，維護合法互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸企業(yè)的權(quán)益，減少投資風(fēng)險。

（三）小微企業(yè)加強自身生產(chǎn)經(jīng)營管理

小微企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營管理水平直接決定著小微企業(yè)的整體競爭力，關(guān)乎小微企業(yè)的長遠發(fā)展，因此加大小微企業(yè)的自身管理和經(jīng)營水平，加大企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理和投資管理。在選擇互聯(lián)網(wǎng)金融貸款時，根據(jù)企業(yè)自身情況，選擇合適的融資產(chǎn)品。

六、結(jié)語

綜上所述，傳統(tǒng)金融貸款模式下，小微企業(yè)的融資途徑具有門檻高、金額小、針對性金融服務(wù)少、風(fēng)險高以及體系不夠完善等問題，普遍存在融資難、融資貴的現(xiàn)象。因此在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，小微企業(yè)可以借助互聯(lián)網(wǎng)金融的高效、便捷和快速優(yōu)點積極開拓網(wǎng)絡(luò)借貸模式，健全網(wǎng)貸策略，積極利用大數(shù)據(jù)網(wǎng)貸、P2P網(wǎng)貸和網(wǎng)路偶眾籌模式進行合法融資。同時政府也應(yīng)當加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的引導(dǎo)和管理，加大法律約束、行業(yè)監(jiān)管，完善網(wǎng)絡(luò)金融信貸機制，健全基于互聯(lián)網(wǎng)的金融風(fēng)險防范體系，加大網(wǎng)絡(luò)平臺的金融整治力度，為小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資提供更加安全規(guī)范的渠道，推動互聯(lián)網(wǎng)金融的科學(xué)、規(guī)范建設(shè)，也為小微企業(yè)的發(fā)展提供更加安全、完善的融資服務(wù)。