序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了1篇的利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響探析樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。

1我國(guó)利率市場(chǎng)化的內(nèi)涵

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)利率水平一直執(zhí)行嚴(yán)格的管控，這樣做一方面是基于商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的考慮，因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)是影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的核心因素；另一方面也可以使商業(yè)銀行獲得穩(wěn)定的超額收益，為我國(guó)商業(yè)銀行贏得了一個(gè)快速積累的寶貴的黃金發(fā)展期。但利率管控所帶來(lái)的弊端也是顯而易見(jiàn)的，那就是隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的逐步開(kāi)放，相對(duì)于西方商業(yè)銀行體系而言，我國(guó)的商業(yè)銀行無(wú)論在管理意識(shí)還是在管理手段方面都嚴(yán)重落后，一旦利率風(fēng)險(xiǎn)的管理滯后于市場(chǎng)環(huán)境變化，都將給整個(gè)銀行業(yè)帶來(lái)巨大的挑戰(zhàn)。基于此，國(guó)務(wù)院在1993年的《關(guān)于金融體制改革的決定》中明確提出了利率市場(chǎng)化改革的總體方針和策略，自從1996年中國(guó)人民銀行放開(kāi)了銀行間同業(yè)拆借利率至2015年銀行五次降準(zhǔn)降息，我國(guó)利率市場(chǎng)化經(jīng)歷了20年的演進(jìn)過(guò)程，我國(guó)的利率市場(chǎng)也實(shí)現(xiàn)了由嚴(yán)格管制到市場(chǎng)定價(jià)的穩(wěn)定過(guò)渡。在此過(guò)程中，利率市場(chǎng)化的不斷深入對(duì)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略選擇產(chǎn)生了巨大而深遠(yuǎn)的影響。我國(guó)金融市場(chǎng)的利率市場(chǎng)化的主要內(nèi)容就是由央行決定基準(zhǔn)利率，由金融市場(chǎng)對(duì)資金的供求關(guān)系決定最終利率水平的一套利率執(zhí)行機(jī)制，其核心內(nèi)容便是資金的價(jià)格即利率由市場(chǎng)供求決定，以實(shí)現(xiàn)金融資源在市場(chǎng)中的最優(yōu)配置。在利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)的大背景下，商業(yè)銀行普遍擁有自主定價(jià)權(quán)，同時(shí)也失去了在利率嚴(yán)格控制時(shí)期所享受的固定利差的穩(wěn)定收益。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，探索業(yè)務(wù)發(fā)展從“講規(guī)模”向“講效益”轉(zhuǎn)變，從“講增量”到“講質(zhì)量”方向轉(zhuǎn)變的“雙轉(zhuǎn)”改革已經(jīng)刻不容緩。

2利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響

利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響總體來(lái)說(shuō)是挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，挑戰(zhàn)在于商業(yè)銀行已經(jīng)習(xí)慣了過(guò)去只講規(guī)模不講效益、只求數(shù)量不講質(zhì)量的發(fā)展模式，而利率的市場(chǎng)化需要商業(yè)銀行對(duì)資金成本有較為精確和細(xì)致的把握；機(jī)遇在于商業(yè)銀行可以借此機(jī)會(huì)完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，提高自身精細(xì)化管理程度。

2.1利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的影響

我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要是指存款業(yè)務(wù)，存款業(yè)務(wù)是各商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，其重要性不言而喻。但是近幾年，我國(guó)存款利率尚未完全實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融以及市場(chǎng)格局的改變，傳統(tǒng)的存款利率與貨幣市場(chǎng)的價(jià)格差距較大，最終，憑借較高的收益率，貨幣市場(chǎng)分流了相當(dāng)一部分存款業(yè)務(wù)。為了搶奪存款資源，為自身贏得雄厚的發(fā)展基礎(chǔ)，各商業(yè)銀行都紛紛推出高收益率存款業(yè)務(wù)，在利率市場(chǎng)化的大背景下，未來(lái)存款利率將趨近于市場(chǎng)化的貨幣產(chǎn)品收益率，從而進(jìn)一步削弱商業(yè)銀行的盈利能力。

2.2利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)影響

在利率完全市場(chǎng)化的環(huán)境中，大型商業(yè)銀行憑借自身雄厚的資金實(shí)力，將具有更大的議價(jià)能力，原因在于大型商業(yè)銀行擁有更為優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)和更完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。相反，中小型商業(yè)銀行由于自身實(shí)力較弱，為了獲得更高的利差收益，將會(huì)不得不提高自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，從而提高貸款利率。總體來(lái)說(shuō)，實(shí)行利率市場(chǎng)化之后，商業(yè)銀行對(duì)不同客戶(hù)將采用不同的差異化利率政策，銀行與企業(yè)之間的此消彼長(zhǎng)的博弈關(guān)系將更加明顯。但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)，為了保證一定的盈利空間，各商業(yè)銀行不可能一味降低利率，未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)將逐步淡化價(jià)格因素，進(jìn)而突出多樣化的服務(wù)內(nèi)容和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)質(zhì)量等方面。

2.3利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影響

中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利用自身的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)及社會(huì)信用基礎(chǔ)的角色優(yōu)勢(shì)向客戶(hù)提供服務(wù)，以收取手續(xù)費(fèi)和傭金的業(yè)務(wù)模式，但由于我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)一直是利差主導(dǎo)型的盈利模式，所以，中間業(yè)務(wù)在我國(guó)商業(yè)銀行的盈利構(gòu)成中占比并不高。但隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，在利差普遍收窄的前提下，各商業(yè)銀行將對(duì)不同客戶(hù)實(shí)行差別化的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，集中力量開(kāi)展投行、托管、擔(dān)保、理財(cái)?shù)群窭a(chǎn)品業(yè)務(wù)，以進(jìn)一步增強(qiáng)自身盈利能力。所以，中間業(yè)務(wù)將成為未來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行提高盈利能力的重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

3商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略

3.1完善產(chǎn)權(quán)與治理結(jié)構(gòu)，對(duì)市場(chǎng)主體的產(chǎn)權(quán)進(jìn)行嚴(yán)格劃分

在利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)的大背景下，真正反映資金供求關(guān)系以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和收益的合理利率取決于資金供求雙方的市場(chǎng)主體都必須擁有獨(dú)立財(cái)產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)主體，只有獨(dú)立產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)主體才會(huì)把自身對(duì)資金的需求充分地、徹底地反映在市場(chǎng)中。這就要進(jìn)行產(chǎn)權(quán)改革，不斷完善國(guó)有商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)，使商業(yè)銀行尤其是國(guó)有商業(yè)銀行能夠根據(jù)市場(chǎng)資金供求關(guān)系執(zhí)行真正合理的利率水平。同時(shí)，還要強(qiáng)化國(guó)有商業(yè)銀行的市場(chǎng)出體責(zé)任，理順銀企、銀政關(guān)系，劃清政府、國(guó)企與銀行的界限。

3.2調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，通過(guò)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提升盈利能力

利率市場(chǎng)化制度確立之后的短時(shí)間內(nèi)，存貸款利差仍然是我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源，在這種情況下，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)就成為商業(yè)銀行提高盈利能力的必然之選。利率放開(kāi)后，大中型企業(yè)尤其是國(guó)有大型企業(yè)具有較強(qiáng)的議價(jià)能力，并且能通過(guò)信托、基金等多種新型渠道獲得資金，所以商業(yè)銀行在大中型企業(yè)中的獲利空間較小。為了迅速?gòu)浹a(bǔ)存貸款利差縮小帶來(lái)的盈利真空，商業(yè)銀行可側(cè)重于發(fā)展小微企業(yè)融資，主要是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)具有貸款需求小、期限短、資金需求迫切、議價(jià)能力弱等特點(diǎn)，另外，從政策上看，國(guó)家鼓勵(lì)并支持金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)貸款的政策傾向。所以，商業(yè)銀行可通過(guò)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，通過(guò)將部分信貸資源投向小微企業(yè)的方式改善利率市場(chǎng)化后利差縮小、盈利收窄的局面。

3.3提高商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)水平，確立以效益為中心的集約化經(jīng)營(yíng)理念，強(qiáng)化成本管理，有效處置不良資產(chǎn)

由于利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行的盈利模式也發(fā)生了根本變化，單一的以擴(kuò)大銀行規(guī)模或者說(shuō)是過(guò)度依靠存款與貸款之間的利率差的盈利模式變得難以為繼。為了搶奪更多的市場(chǎng)份額，商業(yè)銀行紛紛提高存款利率以及降低貸款利率，同時(shí)，存貸款利差的收窄將極大地影響商業(yè)銀行的盈利能力，所以，商業(yè)銀行要積極關(guān)注利率的成本控制，以提升利率的效益水平。所以，商業(yè)銀行必須確立以效益為中心的集約化經(jīng)營(yíng)思路，通過(guò)市場(chǎng)這只“看不見(jiàn)的手”有效調(diào)節(jié)資源配置，將有限的金融資源配置到收益最高的領(lǐng)域中，從而獲得效益的最大化。另一方面，商業(yè)銀行也一定要重視資產(chǎn)質(zhì)量的管理，因?yàn)橐坏╊l繁地爆發(fā)不良資產(chǎn)，在處置不良資產(chǎn)的過(guò)程中將會(huì)不斷侵蝕本就不斷被攤薄的利潤(rùn)空間，將進(jìn)一步降低商業(yè)銀行抵御利率市場(chǎng)化的能力。因此，商業(yè)銀行要積極提經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的水平、慎重選擇資產(chǎn)投向領(lǐng)域，探索不良資產(chǎn)的有效處置方法和手段，針對(duì)性地制定管理和處置策略，妥善處理不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化，把損失降低到最小程度。

3.4選擇多元化的經(jīng)營(yíng)方式，積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)，開(kāi)拓新的盈利增長(zhǎng)領(lǐng)域，加快金融創(chuàng)新

利率市場(chǎng)化有利于金融資源的合理配置，但由于長(zhǎng)期以來(lái)形成的利差主導(dǎo)型的盈利模式，使我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力面臨著極大地挑戰(zhàn)。通過(guò)分析和借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行的發(fā)展歷程可以看出，利率市場(chǎng)化的到來(lái)給商業(yè)銀行提出了更高的要求，我國(guó)的商業(yè)銀行必須抓住有利時(shí)機(jī)，主動(dòng)適應(yīng)改革帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化，倒逼經(jīng)營(yíng)策略的改變，開(kāi)展金融創(chuàng)新，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，大力拓展非利息業(yè)務(wù)，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，努力適應(yīng)多元化的發(fā)展趨勢(shì)，重點(diǎn)發(fā)展財(cái)務(wù)顧問(wèn)、造價(jià)咨詢(xún)、保險(xiǎn)等中間業(yè)務(wù)，以滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)金融服務(wù)的綜合化需求，從而提高商業(yè)銀行的盈利能力。