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首頁 優秀范文 最穩定的理財方式

最穩定的理財方式賞析八篇

發布時間:2023-07-10 16:28:31

序言:寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁,我們為您精選了8篇的最穩定的理財方式樣本,期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發,請盡情閱讀。

最穩定的理財方式

第1篇

主投基金壽險保障母子生活

案例:養育孩子是筆很大的投資,一般的雙親家庭都成受很大壓力,單親媽媽更是如此。

蔣麗今年30歲,是一個單親媽媽,孩子剛上幼兒園。蔣麗月收入約5000元,孩子的父親每月還會付給2000元的撫養費,每月開支約4000元。離異后,蔣麗賣掉了原來貸款買的房子,和自己的母親及孩子一起租房住,每月房租可省去2000元。賣房后,現在蔣麗有存款約20萬元。

理財目標:

1 母親的養老費用;

2 子女的教育費用;

3 自身的養老費用。

理財師分析:

這三項目標對財務的需求都是比較大的,但從時間上考慮,母親的養老是已經面對的問題了,所以首先應當做出規劃;孩子以后的教育,尤其是大學教育是支出的一部分,需要單獨考慮;相比較而言,自身的養老問題顯得更重要一些。

總體而言,家庭財務的壓力是非常大的。作為單親母親,因為收入單一而且有限,因此財務的安全性是最重要的一個方面。理財專家的以下建議能夠在一定程度上幫助蔣麗構筑相對穩健的財務基礎。

理財建議:

蔣麗必須進行投資,只有在承擔一定風險的基礎上投資,才能實現現有資產的不斷增值。單純存銀行,收益與通貨膨脹相仿,不少時候還是“負利率”,保值都談不上,增值更不可能。

現有資產主投混合型基金

蔣麗現有20萬元資產,建議其中5萬元留做家庭的備用金。

10萬元購買開放式基金。對普通的個人投資者來說,開放式基金的風險與收益相對比較適合。因為蔣麗尚未有投資的經歷,建議從逐步購買波動幅度相對較小的混合型基金,如交銀穩健、華夏平穩,都是不錯的選擇。期望年收益率達到10%,第一階段投資期限不少于5年。這部分錢可以作為蔣麗的養老金儲備。

5萬元購買人民幣理財產品。人民幣理財產品風險較低,收益一般會高于銀行存款,特別是一些集合信托計劃,如債權投資、打新股產品,收益率達到5%的可能性很大。這部分錢可以作為母親的養老金。

每月節余定投教育基金

蔣麗每月的節余為3000元,可以利用這部分固定的資金,采用每月購買基金的方式進行投資,按照8%的年化收益率計算,5年后蔣麗的基金凈值大概為22萬元,此部分可以作為小孩的教育基金,按照目前每年2萬元的學費,5%的學費增長和投資回報,足以支付小孩16年的學費。

購買定期壽險

在商業保險方面,蔣麗應當首先購買定期壽險。蔣麗近乎是家庭中惟一的收入來源,顯而易見最應當首先做好風險保障。根據家庭的收支狀況,建議蔣麗購買定期壽險,這種保險可以在風險事故突然發生時,給予家庭成員一定的經濟補償,而且費率比較便宜,比較適合蔣麗。保險的金額在100萬元以內即可,保證蔣麗的母親能夠安度晚年,子女長大成人。其他類型的商業保險購買的必要性不大。

幣等收入家庭:

年入30萬設計藍圖實現理財目標

案例:李女士和她先生都是35歲,現有一子,3歲半。李女士是國企員工,穩定的年收入6萬元左右。其先生在一家上市公司擔任工程師,穩定的年收入在25萬元左右,沒有其他收入來源。

目前資產分配情況是:股票3萬元,虧損中;房貸將近70萬元,公積金貸款,月供4000元。

理財目標

1 希望能通過理財,使得有限的資金得到最大的優化。

2 雖然公積金貸款的利率較低,但是如果沒有更好的投資渠道,是否應該選擇提前還貸款?

家庭財務狀況分析

根據李女士一家的收支情況看,夫妻現有一子3歲半,雙方年收入合計31萬多元,是典型的中等收入三口之家。目前有公積金貸款近70萬元,每年還貸48000元,假設最基礎的經常性支出基本生活開銷約11萬元,年節余約15萬元。目前每月資金流充裕,因此考慮是否將現有儲蓄存款提前還貸看來是一個需要討論的問題。

目前夫妻二人沒有失業的風險,因此可以考慮配置一些風險性高的資產如股票和黃金,也可根據專家的建議,通過用長期業績優異的股票型基金替換目前的股票。

夫妻現有一子3歲半,需要支付各種學前相關費用,建議通過定期定額方式和投資教育保險相結合完成。

【基本生活開銷】

貨幣基金+理財產品=應急資金

1)日常生活消費

包括三口之家的吃、穿、水、電、氣、物業、娛樂等。由于李女士家庭為中等收入的三口之家,生活水平應該是處于中等偏上水平,現在每月女方收入5000多元,男方2萬多元,除每月需要的4000元房貸外,每月的日常生活開銷g000元左右,余下1萬多元。

2)應急資金

應急資金建議先購買貨幣類基金(貨幣基金起點1000元,贖回最快可以T+2到賬,7日年化收益4%上下浮動),當金額累計到5萬元后可進一步考慮銀行固定收益理財(年化收益5%—5.4%)。

【保險和儲蓄】

年收入10%買壽險及重疾險

1)疾病與養老基金

用小錢辦大事,每月很少的投入,防范由于重大疾病或身故導致的不確定性風險。建議將年收入的10%購買定期壽險加大病保障。夫妻二人相互作為被保險人投保,保費分配比例約4:1,每月保費較少,保額可以覆蓋貸款總額70萬,這樣既可抵御風險,還可享受分紅,同時為將來的退休養老儲備資金。

第2篇

從軟件到硬件的完善,金盛保險用了兩年時間。從2006年1月正式成立理財顧問部到2007年9月成立個人理財中心,金盛保險完整地邁出了兩步。金盛保險個人理財中心在上海的成立開創了保險公司專為中高端客戶提供專業私人理財服務的先例。

長期以來,理財顧問通常都是到客戶的辦公室里、家里或一些公共場所做理財計劃。而金盛保險個人理財中心的成立,最直接的好處就是提供了一個良好的硬件場所,可以與客戶直接在理財中心進行溝通,從而更好地增強了私密性。楊文岳深信,金盛保險一定能走出一條有別于其他保險公司市場策略的差異化之路。

金盛保險總裁馬哲明的話足以印證理財顧問渠道已成為金盛保險加速發展的利器:“分析業績增長的主要動力來源時,從數據上看,金盛保險直轄的理財顧問渠道取得了穩步的發展。”其穩步發展的背后離不開金盛保險理財顧問與客戶穩定見面率的支撐。

精準鎖定目標客戶

理財顧問與客戶穩定的見面率源于金盛保險擁有一個強大的數據庫作為保障,正因此每個理財顧問都能精準鎖定目標客戶。

據上海羅維互動營銷服務有限公司(以下簡稱羅維)銷售部經理楊帆介紹:“金盛保險開拓顧問式營銷渠道的時候,并不是一開始就找到羅維來提供中間服務的,他們也找了其他很多家,但都沒有成功。如今,這個渠道我們已經幫他們做了一年多了,也達到了他們的預期目標。”

其實楊帆所提到的中間服務通俗地講就是羅維為金盛保險找客戶,提供消費線索。“羅維通過自己的數據庫和呼叫中心,進行目標人群的篩選,我們可以做到在更小的范圍內找到更有效的人。”楊帆解釋說,“就理財顧問模式來說,金盛保險的定位是中高端客戶,月收入5000元以上的中外企高層管理人員,這些人通常具有理財意識。”

前期羅維做過市場測試,通過電話做問卷調查,包括年收入、年齡、地址、家庭情況、是否有保險需求、是否有子女教育需求、是否有基金和證券投資需求等,了解這些信息之后,把這些信息提供給金盛保險的理財顧問,而且羅維會根據金盛保險人力資源的配比情況提供每個理財顧問的消耗量,一個理財顧問一天大概要見三個客戶,羅維每天都有KPI指標作為績效考核,保證金盛保險每個理財顧問每天都有新的拜訪對象。當羅維確定一個約會后,該約會信息就會直接進入金盛保險的計算機系統,并由計算機系統一直跟蹤理財顧問是否會將約會轉化為業績。

從金盛保險的這種理財顧問模式的試運行結果看,金盛保險理財顧問的人均產能幾乎為市場平均水平的四倍。這讓業內為之側目。

楊文岳表示,羅維的責任就是幫助金盛保險確定約會,如果金盛保險的理財顧問見到約定的客戶,羅維的任務已經完成;但其中有些客戶答應與金盛保險理財顧問約會,結果到時間沒有赴約,這種情況就需要羅維繼續加以跟進。

這種現象與市場對保險公司的信任程度和接受程度有關。“在國外,大家都有理財規劃的概念,理財顧問一般與客戶見面兩次就能達成協議;而在國內,老百姓認為,即便銀行的服務不好,由銀行來做理財規劃還是會好一些,于是就認準了銀行這兩個字。”楊文岳說。

電話營銷在國內的保險行業仍處在發展期,相比之下海外更加成熟,當然這里所指的電話營銷并不是通過電話營銷方式直接銷售保險產品,二者之間巨大的區別在于見面率,海外的見面率比在國內高很多。最大的原因在于中國的保險市場仍處于培育期,而在國外,如果客戶答應見面就一定會見面,不答應見面就會直接在電話中說明,而不會像國內時常有反悔的情況發生。

為客戶提供理財規劃

雖然找到了客戶,但是數據庫營銷再精準都需要有足夠吸引客戶的服務和產品才能鎖定客戶的心。金盛保險深刻了解這一點在整個價值鏈中的重要性,通過其獨特的理財規劃服務,不僅實現了客戶的夢想,而且描繪出其在中國營運模式的新藍圖。

金盛保險個人理財中心的運作模式是從海外引進的,在國內需要一個極為專業的理財顧問團隊,這個團隊如何建立?楊文岳告訴記者:“金盛保險個人理財中心的工作程序采用工業化流程,通過電話營銷外包加專業的數據庫,對于員工的進入門檻及培訓有著極其嚴格的要求。首先員工要經過長達一個月的封閉式培訓,并經過嚴格的考試,熟練應用金盛保險的專業理財顧問模式的評測工具。在這一點上,保險人無法擁有這樣的培訓周期和環境。”

“理財顧問的培訓、管理等一整套體系,我們都有很成功的經驗模式。我們不是摸索,而是復制區域總部的‘藍圖’。所謂藍圖,就是法國安盛集團非常看重的最佳營運模式。由最佳營運模式形成的藍圖一旦確定下來,就可以在各個地區進行推廣,這樣我們工作起來就有章可循,在競爭的時候,就會立于不敗之地。”楊文岳頗為自豪地說,“另外,很多外資公司在世界其他地區有很好的市場推廣經驗,但在亞太地區的經驗很少;還有一些公司采用單營銷渠道的銷售模式,安盛集團在全球都采取一種多營銷渠道的銷售模式,這些都是我們的優勢所在。針對市場不同的層次,我們都有不同的渠道來適應它。”

在楊文岳看來,保險產品將來在中國會變成一種大眾理財產品,就如同消費者買礦泉水一樣平常。金盛保險個人理財中心引鑒其股東法國安盛集團全球專業理財經驗,堅持以客戶需求為導向,為客戶度身定制理財產品與服務。

當然,上海云集了眾多有實力的海內外保險公司,但采用正式員工制的理財顧問,目前還是金盛保險獨家推出的,其他保險公司可能也有類似的制度,但合同簽訂的還是保險人制度。

據了解,金盛保險的理財顧問為客戶所做的理財分析,就如同身體檢查一樣。理財顧問在做理財分析之前,一定要搞清楚每一個中高端客戶的目標是什么,什么方式能更好地幫客戶達成這個目標。理財顧問從客戶的風險管理、退休后過什么樣的生活、子女教育以及財富管理四個方面,幫助客戶做細致的分析,并使之量化,使客戶提前把握市場投資風向標,最大限度地規避風險,從而獲得穩定的投資回報率。

“無論基金,還是保險,只是一個產品,產品僅僅是一個工具,理財顧問是以渠道為導向,而不是以產品為導向。這些工具能幫助客戶達成目標,即便顧客不買理財顧問推薦的產品,理財顧問為客戶免費作出理財規劃,讓客戶清晰地了解了自己未來的藍圖,這個理財規劃是有價值的。國外的保險行業,提供理財規劃是要收費的,但是國內還達不到這個程度。”楊文岳說。

另外,金盛保險給客戶灌輸的是一個長期的投資回報理念,不贊成一些短期的炒作式投資方式,幫助客戶真正做一個理性的投資理財人。

對此楊文岳深有體會,在他12年的經歷中,遇到過幾次大的市場經濟潮起潮落。他很清晰地記得:“在新西蘭的時候,客戶通過我的理財,4年中錢比放在銀行里的零風險存放收益要高得多。這4年中發生了亞洲金融危機,但由于我給客戶做的都是長期規劃,只要按照規劃去做,采用成本平均、定投等不同的投資策略,當市場回暖的時候,自然就賺錢了。”

第3篇

中國孩子的理財教育,確實有待加強,但該如何正確理解理財教育?

還是從壓歲錢講起吧。

壓歲錢是我們人生第一筆可以自行支配的資金。我小時候,拿到一張50元的壓歲錢,已屬巨款,只有祖父母和外祖父母才有如此大手筆。至于其他零零散散的壓歲錢,我們都如數上交給父母循環使用――父母也要分發給其他親友的孩子。

就這樣,那不用上交的壓歲錢,除一小部分用來買喜歡的小東西,父母必為我和哥哥各自開個銀行賬戶。父母認為,小孩子口袋里不能有太多閑錢。這就是我們的壓歲錢理財。

我出身銀行世家,祖父程慕灝29歲起出任上海中國銀行副行長,是上海中行有史以來最年輕的副行長。他對我們第三代自小的理財教育是3S:Saving(儲蓄)、Spending(消費)和Sharing(分享)。3S理財觀念出自何處不得而知,但我家世代都奉之為經典。

3S中首要的是Saving,身為銀行家的祖父一世不炒金、炒房、炒股票,一來是避嫌疑,二來是他從實踐中確實悟出,長期的、持之以恒的、定時的儲蓄得益,其實是相當可觀且又安全的。

記得我參加工作時,一月工資48.5元,扣除飯費、交通費和零用錢后,其余的錢就用來買貼花儲蓄――相當于現今的定投。就這樣,到我結婚成家的時候,我的戶頭上竟也有4位數了。在20世紀70年代,這也算一筆頗有分量的嫁妝了!

我和先生從來不炒股、不炒房,也許因此失去了很多致富機會,但我們心情坦然,股市、樓市、金融風暴與我們無關,我們可以靜心讀書、寫作、觀看人生風景。但定時定期的儲蓄,我們幾十年如一日地堅持著。當然,現今儲蓄不只僅存銀行一種方式,但我們從來只認長線、小利而穩定的產品。至今雖無大富,但至少衣食無憂。

第二個S是消費。理財不是要你一毛不拔,理財的最終目的是提高生活質量。

消費是人生很重要的一個樂趣。只懂錢生錢,不懂消費,這樣的人必然缺少朋友,缺少社交。當然,或許可以等賺夠錢再消費,但如何算賺夠了?親情、友情、人情最缺乏保鮮能力,小氣吝嗇是其最大的殺手。當然消費不等于揮霍,如何消費本身是一門生活美學,是我們愉悅人生很重要的保證。

Sharing――分享,這應該與消費頗有異曲同工之處。錢財要有人與你一起分享,才有幸福感、滿足感和成就感。哪怕只是很小一筆年終獎,如能拿出來孝敬父母,給另一半買份禮物,給小輩一個驚喜……該有多溫馨,遠遠好過想方設法地錢生錢!

從大處講,捐款、助人,也是一種分享。祖父身為銀行家,生活卻不奢華。祖父送父親入清心男中和中法大學,都是上海一流的學校,但在錢的問題上從不縱容,我父親在大學時代就兼職做家庭教師,自己掙零用錢。祖父熱心公益捐款,一生捐贈無數。20世紀80年代,已年屆九旬的他,仍心牽上海中國銀行,以私蓄設立上海中行程慕灝獎金,用于培養、激勵新人。

第4篇

本人所在的專業理財機構日出財富,剛剛舉辦了年度投資論壇并了2014年產品策略報告,希望通過本次會議,能夠為投資者給出明確的建議。日出財富本次的策略會主題詞定位為“浮華漸褪”,字面上略顯對金融理財市場的隱憂。具體來講,我們從宏觀經濟、政策導向、投資價值和市場氣氛等4個方面,對金融理財市場進行了深入的整理和剖析,通過公司設計的研究模型,就各項因子進行了比較和打分,最終根據分值,給高凈值人士的資產配置給予建議。

2014年國內外環境較為復雜,既有危機,也有機會,宏觀經濟方面,低速增長仍然是經濟增長的主旋律,但中國仍然有望保持7.5%左右的增長,下行風險總體可控;我國也將延續積極的財政政策和穩健的貨幣政策,各產業的改革政策或措施會繼續出臺,促進產業結構性調整;從微觀上看,市場對房地產的預期發生了轉變,企業的融資成本繼續高企,超出了一般行業或企業的承受水平,企業融資的信用風險在增大。在投資者的理財品種選擇上,固定收益類的產品仍然受到追捧,但民間融資依然盛行,非法融資現象在某些地域比較突出,導致投資者理財選擇風險加大。

結合各項因子的評估和分值,我們建議高凈值客戶理財目標要定位于“穩中求進”。在比例配置上,建議高凈值人群采用7:3比例,70%資金追求穩定的收益,30%資金布局在精選的浮動收益類產品上。

“穩”針對的是實現理財收益的基礎資產,主要體現在以下兩個方面:其一是以信托、資管為主流的固定收益類產品,以及銀行理財產品、貨幣市場基金組合為主的現金管理組合。

與以往不同的是,日出財富將大幅提升上述固定收益類產品的入庫標準,這也是2011年以來標準最嚴格的一次。同時,對于部分在理財方面精力不夠的客戶,建議增加FOF(指基金中的基金,由專業機構管理)產品的配置。 FOF的核心在于組合分散,并對投資標的進行篩選,相對于單一的投資標的,通過投資組合的方式,配置多個優質資產,可以有效降低非系統性風險,做到收益、風控和流動性三者的平衡。

第5篇

白羊座

白羊座的沖勁真是無人能比的!自信滿滿的他們是不會小眼睛小鼻子地看待自己未來的成就,如此一來,眼前的力爭上游或投資冒險都會變成一種甜美的過程。

理財性格:

在12個星座中羊兒可是最勇敢的敢死隊!只要你能用夢想打動他們,什么不可能的任務白羊們都不看在眼里。只是,長期理財類的事業并不適合白羊們的過于沖動傾向,但是那種大起大落、驚險刺激的投機事業倒是和賭性堅強的他們不謀而合!而這樣一來,羊兒常常不是一舉成名就是一敗涂地,所以,請不要帶信用卡上街,不要申請多張信用卡、儲蓄卡,僅此一招,肯定也能幫羊兒們省下不少錢。

小點撥:

最希望速成的星座,所以你會把錢花在購買帥氣的汽車上,或是花在結交異性上,是享樂又投資的好方式;如果要理財呢,就開家健身器材店,自用賣人兩相宜。

金牛座

金牛們的小心翼翼是有名的,所以穩重如山的牛兒們,也喜歡那些不動的東西,例如房地產或者是規劃長期投資之類的都很適合金牛們!這樣牛兒就可以保證自己的存款會年年漲,就算天塌下來還有房子幫他們撐著,悠閑度日!值得提醒金牛的是,通貨膨脹是金牛座理財的天敵。

理財性格:

對他們來說,與其四處奔波還不如安安穩穩地抱著他的鐵飯碗過日子來得實在!所以通常金牛座都會盡早學會點一技之長,而且為了確保自己的地位,孜孜不倦地進修也是不可缺少的。當他們到了一定年紀的時候,就會過著悠閑而規律的生活,這時候當初瞧不起他的人可就跌破眼鏡了!

小點撥:

不愿意讓自己顯得太寒酸的金牛,黃金、珠寶和首飾,是能讓你覺得既能夠外表體面,又兼具保值的理財好方法。

雙子座

理財錢景:

雙子座是喜歡游戲人間的星座,他們對什么事情都頗有好奇心,這邊摸摸那邊看看,天天想換新花樣。因為精明的雙子是很少孤注一擲的,喜好多種口味的他們對專心沒啥興趣。

理財性格:

因為雙子座是喜歡嘗新的,所以錢可能廣泛流通,為安全著想,雙子座們會在穩固的基礎上玩得令人眼花繚亂,但放在籃子外面的雞蛋一定不會比里面的多。

小點撥:

` 不是那么愛財,只想到處玩玩而已。所以,他們對長期經營沒有耐心,活潑好動的雙子們適合短線炒股。

巨蟹座

反正有錢花又不至于危及身家性命,有什么看不開的呢?但是如果你給他們一個月的收支表或者是理財規劃之類的工作,巨蟹座的理財實力就會展現出來了,下至柴米油鹽,上至買空賣空,巨蟹座細致的控財手腕會讓你不得不佩服!只是平常很情緒化的巨蟹座很少動用他們這方面的天分。對他們來說,可以迷糊度日,實在是人生一大樂事!

理財性格:

平日常常內向得令人驚訝的蟹子們,到了有意要為自己的理財打算的時候,那種明察秋毫的評估策劃,加上精準的決斷力,真是12星座中的翹楚,同時也一改他們平日溫情的角色,功利的模樣猶如威尼斯商人。言商的時候,巨蟹座是不會客氣的!

小點撥:

因為蟹子看中的是未來,所以,那種現漲現跌的買賣他們反而覺得沒什么意義,所以長期利多的項目才會得到蟹子的喜愛,例如買一些長期規劃的債券啊,外匯啊。

獅子座

平常對錢頗為重視的獅子,當然也懂在理財上發揮看家本領,如果他們愿意,他們會對自己有興趣的公司做全盤的整頓和分析,然后獅子才會從容上臺,在場內呼風喚雨,不可一世!

理財性格:

在人前是大哥大姐角色的獅子座,在金錢方面小心翼翼的模樣令人難以想像,不論在多么瘋狂的情況下,只要遇到錢,獅子座都會突然冷靜下來。對他們而言,錢是用一分一毫來計算的,就算是好朋友也要明算賬的好,免得自己賠了莫名其妙的錢。

小點撥:

獅子座還是做一些比較穩固的投資比較好,可以防止獅子們突然地失去控制,例如長期的對一家公司進行分析,有了絕大的把握之后就可以對公司做大筆的投資。獅子座尤其應該避免借錢投資,以免產生信用危機。

處女座

常常將金錢支配得近乎完美的處女座,總是能夠隨興又安全地在金錢游戲里游走,不太貪心的他們常常能做出準確的評估,輕松地賺取一些豐厚的利潤。當然在理財上處女座也很能掌握住整個環境以及他人的關系,但是聰明的處女座在理財的時候隨興常常變成一種任性,所以處女們為自己玩股票失手率頗高。穩定的理財可以讓處女座找回理性,應該是比較合適的!

理財性格:

處女們在金錢的處理上有一反常態的隨和,在收支平衡表上常常表現優良的處女座,對金錢的看得開、吃得下主要是因為他們在乎的并非金錢的數字。在他們心中,錢只是讓自己生活得更好的工具,沒什么好爭得你死我活的,所以對腥風血雨的投資戰場實在沒什么興趣,還不如做一些優雅而有成就感的工作,賺一些安穩錢來得令人高興!

第6篇

關鍵詞:投資;理財;風險

中圖分類號:F127文獻標識碼:A文章編號:1671-1297(2008)08-116-02

隨著我國經濟的持續高增長、居民可支配收入的不斷提高,以及資本市場的不斷完善和發展,居民投資理財的需求和熱情也不斷高漲,尤其是在經歷2006年、2007年股市的大牛市,以及房價的高漲后,在財富效應的帶動下,居民投資理財的意識開始增強。目前,投資理財已成為社會的熱門話題,十七大報告中首次提出“創造條件讓更多群眾擁有財產性收入”,意味著中國正在進入一個黃金理財時期。對于義烏市民來講,隨著投資理財品種的日益豐富,他們所能選擇的投資理財的方式增多了,其理財觀念也發生了很大轉變,原有的“有錢就存銀行”等相對傳統的理財觀念正在漸漸淡化。但是由于對不同投資品種的風險認識不足,從而導致投資難以得到好的回報情況普遍存在。

一、投資理財概述

(一) 投資理財的涵義

對于投資理財的定義,并沒有統一的標準,美國理財師資格鑒定委員會對于投資理財的定義是:制定合理利用財務資源,實現個人人生目標的程序。《理財周刊》對于投資理財的定義是:投資理財是為實現個人的人生目標和理想而制定、安排、實施和管理的一個各方面總體協調財務計劃的過程。張可可(2007)認為:個人理財是指個人或家庭根據外界環境變化,不斷調整剩余資產的擁有形態,以實現個人或家庭資產收益最大化的一系列活動。

歸納起來,個人投資理財其實就是個人根據自身風險承受能力,調整資產分配和投資情況,以達到個人資產收益最大化。

(二) 投資理財的意義

1、能積累個人財富

投資理財的最大目的是積累財富,創造收益。通過投資理財,可以尋找并采用正確的投資態度和方法,使自己手中的資金在風險可承受的范圍內產生最大的效益,更快地積累到實現各種目標的資金,并在需要資金的時候有充足的現金可供支配,以更好地防范于未然。

2、能明確個人自身需要

投資理財的一個非常重要的價值是讓投資者思考并清楚自己真正的需要,將財務資源科學地分配到需要的地方,讓每一筆支出都是有效的。讓現有的小額閑置的資金通過金融工具的運用,在未來的時期里得到保值和增值,從而讓以后的生活得到真正實在的保障。在不影響生活質量的情況下不斷進行的,節約錢的同時,讓自身財富實現最大效用。

3、能保障個人及家庭生活,規避風險

現代人都知道自己處在一個瞬息萬變的世界,風險無處不在,時刻都有可能遭遇意外事件。無論是諸多事業、養老、疾病傷殘、意外死亡,還有像通貨膨脹、金融風暴、政治動蕩等風險,這些風險如果發生都會給個人的財務安全造成巨大的沖擊,而一個科學的財務資源安排可以事先做好萬全的準備,采取有針對性的防范措施。

二、義烏市居民投資理財調查結果分析

(一)被訪者基本情況

2007年9月我們采用調查問卷的方式對義烏市居民的投資理財現狀進行了調研,發放問卷300份,有效問卷160份,在這160份問卷中,受訪者的年齡分布為:20―30歲占32.3%,30―40歲占27.5%,40―50歲占34.2%,其他8.1%。收入水平分布為:2萬元以下27.6%,2―5萬元25.5%,5―10萬24.5%,10―20萬8.2%,20萬以上3.5%。基本上,調查對象包含了各個年齡階段和各個收入階層的居民。

(二)被訪者投資理財基本情況

1、投資理財意識增強

投資環境的不斷升溫,也帶動了義烏市居民的投資理財熱情,調查發現在被訪者中有32.6%的投資者對投資理財感興趣,有41.2%的投資者對投資理財興趣一般,只有7.5%的投資者對投資理財不感興趣。

2、儲蓄仍占據主導地位

作為一種較為傳統和穩妥的投資方式,“儲蓄”在義烏市居民的投資方向上有絕對的優勢,有61.2%的被訪者更愿意將資金存入銀行。而“保險”在近幾年被當作一種新型的投資理財方式已經被相當數量的人接受,調查中,有40.6%的被訪者有該方向的投資。另外,股票、基金和房地產也占有相當的份額,分別有34.9%、16.8%和31.2%的被訪者在這些方面有資金投入。

3、理財方式多元化

隨著資本市場的不斷完善和發展,投資理財的產品日益豐富,目前,人們所了解的理財產品有儲蓄、國債、股票、基金、房產、彩票、保險、外匯、期貨、黃金、收藏等,而對于這些理財產品,義烏市居民都有所涉獵,根據調查問卷顯示, 有0.81%的人曾購買過國債,有34.9的人曾購買過股票,有16.8%的人曾購買過基金,有31.2%的曾投資過房產,有23.1%的人在買彩票,有40.6%的人購買了保險,有2.5%的人投資外匯,有0.6%的人炒過期貨,有5%的人在炒黃金,有6.2%的人在進行收藏投資。

4、房產投資是義烏市居民未來主要的投資方式

在義烏市居民的不動產投資中,房產投資占很大比重。對調查數據進行分析,發現義烏市居民針對目前情況,對以后的投資結構調整中,有22.8%的居民打算保證存款穩定增長,有34.3%的居民打算減少銀行存款,買住房和汽車,有21.5%的居民打算減少銀行存款,投資高回報的股票、基金、債券市場,有28.7%的居民打算保證銀行存款增長的同時多買保險。房產投資將會是義烏市居民未來主要的投資方式。

三、當前義烏市居民投資理財問題分析

(一)追求廣而全的投資理財組合

調查發現,很大一部分居民有投資意識和愿望,可不知如何運用科學的方法選擇投資方向、投資重點。想炒股、買黃金、炒外匯、買基金、買保險等等。想多嘗試各種理財產品,分散投資風險。這種理財方式,確實有助于分散投資風險,但這并不適合資金量小的投資理財者。并且投資者過多的關注不同領域,導致沒有精力關注主要市場,不利于投資決策的制定。

(二)盲目投資較多

調查數據顯示投資者獲知投資信息的渠道具有多樣性,但大多投資者沒有獨立操作完成投資理財的能力,多借助朋友或機構的力量進行。調查發現,有20%的被訪者選擇電視廣告,有22.5%的選擇了從“報刊雜志”上獲取投資理財建議,親戚朋友介紹18.7%,依靠金融機構專家的只有11.8%。在調查中我們還發現義烏市居民在購買股票的依據上:22.3%聽從股評專家、朋友推薦;14.1%看上市公司的業績;26.2%看上市公司的成長性;33.6%看哪個股漲的好買哪個。從數據中我們可以看出當前我們的投資者還處于盲目狀態,處于投機性質階段。

(三)存在賭博心理,投機較嚴重

通過調查發現,義烏市居民在投資理財過程中,存在賭博心理,投資較嚴重。主要表現在偏好高風險的投資品種,有的甚至發放高利貸,將資金投向地下金融市場。由于涉及個人隱私,被調研者不愿意在調查問卷上填寫有關高利貸方面的信息,但是有不少被訪者表示直接或間接地參與以高利息放貸。

除此之外,有部分投資者在投資股票等理財產品的過程中,急于想在這些高風險的投資中獲取豐厚回報,過于注重短線投機,頻繁操作,以獲取投機差價。在缺乏專業投資分析技術,如此頻繁操作,致使大多數投資者血本無歸。

(四)資源的浪費較嚴重

調查數據顯示當前還有37.6%的投資者仍傾向于儲蓄,22.3%的投資者在今后安排家庭資產的基本策略是保證存款的穩定增長,在諸多投資理財方式中,儲蓄是風險最小、收益最穩定的一種。但是隨著物價的上漲,利率的上漲幅度根本就跟不上通貨膨脹的速度,過分的追求儲蓄,其實是資源的一種浪費,尋找一個合適地投資理財方式,如何使自己的錢在不貶值的基礎上保持盈利,才是投資之道。

四、改善義烏市居民投資理財現狀的建議

居民投資理財是現代社會的熱點,也是未來經濟發展的必然趨勢,優化我市居民投資理財現狀,不只是居民個人的事務,也是政府的職責所在。政府應積極創造條件,不斷優化居民投資理財環境,充分調動居民投資理財積極性,為此,需要從以下方面著手:、

(一)通過宣傳教育等渠道引導居民樹立投資理財觀念

義烏市居民在理財方式上之所以過多地依賴于儲蓄,主要是由于風險意識和資金時間價值意識仍然不強,對各種投資品種了解較少。因此,要采取切實可行的措施,對居民加強投資宣傳和投資知識培訓。一方面要通過宣傳教育渠道健全居民金融投資意識,樹立風險投資觀念;另一方面要開展多種形式的培訓,提高居民金融投資的專業知識和技術水平。

(二)做好義烏市居民金融資產統計工作

義烏市居民金融資產的核算近幾年才陸續開展,作為權威部門的義烏市統計局迄今為止并未公開有關居民金融資產的歷年資料,也未見有規范居民部門金融資產表的編制意見文件,這在很大程度上制約了研究的深度和廣度。如果不建立一種利益協調和信息共享的機制,包括居民金融資產在內的許多信息資源將白白浪費,這對依靠準確而全面的信息制定政策是十分不利的。

(三)嚴厲打擊高利貸

在義烏,高利貸的渠道分為兩種,一種是以寄售行、典當行、擔保公司、投資公司的形式變相掛牌開辦的高利貸機構,另一種是個人通過小圈子私下借貸。無論是哪一種,貸款的月利息都很高,基本都在6% 以上。受高利息的誘惑,使義烏市居民的很多資金流向高利貸,目前,在義烏工商局注冊登記的義烏擔保公司共有30家,寄售行至少有200多家,幾乎遍布了義烏的大街小巷,可見民營資本的巨大。在民營經濟發展中,民間借貸對于缺資金的民營企業起到很關鍵的作用,但其目前的泛濫無度對義烏市的金融安全和社會穩定產生了一定的負面效應。近年來,民間借貸糾紛的案件不少,而且往往牽涉到刑事犯罪,比如放高利貸者,為了追討債務,與黑惡勢力聯手,采取暴力手段收賬。在義烏很多地方可以看到“債務專業快速清收”的追債公司廣告。政府部門應該采取相應的措施嚴厲打擊高利貸,整頓地下金融市場,否則任其發展下去,不僅會影響社會治安,人民生活,甚至有可能會拖垮義烏的經濟。

(四)加快發展居民投資理財服務行業

居民投資理財顧問(包含證券分析師)對居民投資理財決策的影響至關重要,他們的專業水準可以大大降低居民投資理財的風險。義烏作為一個國際型的商貿城市,根據義烏市統計局的數據顯示,目前義烏市擁有本地人口70.7萬,暫住人口100多萬,2007年,地方GDP達到420.9億,城鎮居民人均可支配收入超過2萬元,與之相對應的投資理財顧問業還很薄弱,目前義烏市的投資理財顧問都只是針對某一投資理財工具開展服務的,而為顧客進行全面的投資理財指導的顧問并不存在,通常都是銀行、證券公司、保險公司的投資理財顧問分開進行服務,而且帶有很大的營銷目的,致使服務的效果并不高。在未來,伴隨著資本市場的深化,居民投資理財顧問的活動范圍將會逐步擴大,居民投資理財顧問業將成為新的一個行業,向更加專業化、標準化的方向發展。義烏市應該加快居民投資理財顧問業的發展,使居民投資理財服務隊伍不斷得到壯大,以指導居民更好地開展投資理財活動。

(五)加強對理財產品營銷人員的監管

理財營銷人員的工作對義烏市居民了解投資理財產品,樹立投資理財觀念功不可沒,但是,很多營銷人員,在營銷的過程中,會夸大投資收益,而對投資的風險卻決口不提。有的營銷人員甚至會利用投資者對理財產品的不了解,欺騙投資者,給投資者各種各樣的投資回報承諾,使投資者在不了解投資風險的基礎上,把家庭財產收入的大部分、全部甚至借錢來投資,到最后虧損累累,甚至血本無歸。所以,政府一定要采取措施,對理財營銷人員進行監管,尤其是銀行的營銷人員,因為投資者對銀行的信賴,往往認為銀行推薦的理財產品就是沒有風險的,但是事實上所有的理財產品都是有風險的,風險和收益是并存的。

參考文獻

[1]張可可.個人中長期投資理財研究與分析[J].企業技術開發,2007,(5).

[2]謝平.中國個人儲蓄行為研究[J].金融研究,1993,(8).

第7篇

一、互聯網金融理財和傳統金融理財的對比

互聯網金融理財在逐步的顛覆傳統的金融理財。互聯網金融理財是與貨幣市場基金緊密相連,并主要是對同業存款、短期國債和央行票據進行投資,這使得其所獲得利息明顯高于傳統存款的利率,在一定程度上那個推動存款利率的市場化形成;而傳統金融理財通過銀行辦理業務,并進行儲蓄理財來對資金進行管理,但互聯網理財一方面為老百姓帶來了方便也更豐富的提供了理財的種類,但在一定程度上傳統金融理財在老百姓的心中占有根深蒂固的選擇地位。

二、互聯網金融理財的風險分析

(一)監管風險

互聯網的金融理財產品,是一種全新的富有現代化金融理財的時代特性的金融產品,對此,傳統所具備的金融監管管理制度對當前互聯網金融理財產品的監管內容已經不能與之相適應,其中以互聯網普遍使用的阿里巴巴開發的余額寶,天弘基金通過支付寶設立了賬戶的余額,而支付寶銷售結算專戶和天弘基金通過在支付寶平臺所形成的基金直銷都是在證監會的監管下,處于無人監管狀態的還包括備付金的賬戶和基金結算賬戶的資金監管。根據現行的中國人民銀行對第三方支付平臺的管理規定,支付寶是可以購買協議存款,但對是否可以直接購買基金并沒有明確的規定,因此從根本上而言,支付寶具有違規的嫌疑,其存在著一些不能被監管的風險。

(二)貨幣市場風險

對于互聯網的金融理財產品,雖表面上看起來名目多而雜,但實際上仍是屬于貨幣基金,只是通過電商平臺與基金公司相互合作,為客戶通過借助理財產品來做增值服務。其所形成的收益會受到利率政策以及貨幣市場的雙重影響,但由于利率政策和貨幣市場所產生的變化會對互聯網金融理財產品的收益產生最直接的影響,一旦具有較高的收益,也就意味著同時具有較高的風險,同時由于目前所存在的互聯網金融理財產品多數具有收益浮動和不保本的因素,貨幣市場表現不景氣,就會出現貨幣性基金的收益會相應的下降,最終就有可能導致虧損的風險。

(三)系統性的風險

我國目前已經出現的互聯網金融理財產品的準入門的門檻條件低,出現很多不同的網絡公司和金融機構通過推出各種高收益的互聯網理財產品有著激烈的市場競爭。就以最為火熱的余額寶來說,它在僅僅用了半年時間就突破了5000億,這個比例占據了全國總儲蓄的百分之一。作為貨幣市場基金無需繳納存款準備金,在如此龐大的規模之下的資金因為缺乏一有效的監管,如果出現市場波動或者投資失誤等風險問題,就會減損資金或者破產危機,最終容易形成系統性的金融風險。

(四)糾紛風險

雖然互聯網理財產品作為投資理財的產品,在進行對外宣傳的時候讓理財客戶忽略了這種互聯網理財產品可能產生的投資風險,理財產品的產品規模、運作模式、風險提示等信息情況都只是進行了模糊不清的說明有些信息內容甚至是只字未提。因此在運用互聯網理財產品的時候,在注重其帶來高收益的同時,也需要對其可能出現的虧損做出相應的知悉了解,尤其是當下互聯網模式下,賬戶安全容易出現各種金融消費的糾紛問題,對金融消費者的權益遭到侵害。

三、應對互聯網金融理財風險的對策

(一)加快對互聯網金融立法的進程,并完善互聯網的金融法律法規

要保證互聯網金融市場能夠得到可持續的健康發展,必須通過加強金融市場的法律法規的規范性建設。具體做法:應加快我國針對互聯網的立法進程,通過法律形式將互聯網金融的性質和法律地位都按照一定的規范法律制度進行統一管理;同時,應該對現有的商業銀行法、證券法、保險法進行互聯網金融的法律體系的完善和補充,并在原來已有的法律制度的基礎上補充適應當下互聯網金融的新興發展形式和需要。最后,給互聯網金融理財市場建立一個公平、平等的交易平臺,形成有序的交易規則,尤其是在互聯網金融交易在識別數字簽名、保護消費者個人消息、保存電子交易憑證、明確交易主體的責任等多方面能有法可依、有章可循,從而保障我國互聯網金融理財市場的健康有序發展。

(二)完善互聯網金融理財的消費者保護

隨著近年來我國互聯網金融理財市場的蓬勃快速發展,對于這種互聯網的金融理財產品也隨指有著很高的熱情,但由于這種互聯網金融理財產品的發展速度快,人們對其金融知識的相關學習相對淺薄,缺乏一定的理財風險判斷力,因此對于完善互聯網金融理財的消費者保護成為當前重點關注內容之一。具體保護措施首先是國家應該頒布保護互聯網金融理財的消費者保護法,對于這種互聯網的交易過程中的風險分配、責任承擔、消費者個人的信息安全保護、機構的信息披露等問題作出明確而合理的法律規定,讓參與到互聯網金融理財的參與者可以在統一而規范的流程中進行業務的辦理,這樣也有利于相關監管部門的統一管理。另外,為消費者建立可以通過咨詢而得到對互聯網金融理財產品更好的了解的模式,對產品的特點、購買可能出現的風險存在問題的了解,盡量避免因為隨意亂購買互聯網金融產品的現象。

(三)明確監管主體和監管職責

隨著互聯網金融理財的快速發展,存在著主體和監管職責不夠明確的問題。在這種互聯網金融理財市場激烈發展的時期,如果出現監管主體和監管職責不明的情況,極容易造成監管的缺位或者監管主體通過鉆空子導致的濫用監管權的問題,這種現象的發生是非常不利于當前我國互聯網金融理財的健康發展。對此,必須嚴格規范確立中國人民銀行的主題監管地位,并明確具體人員的監管職責的分配,并通過中國人民銀行指定相關的具體操作要求來規范我國互聯網金融理財的可持續發展。

(四)推動互聯網金融行業的自律管理

對于正在如火如荼發展的互聯網金融理財行業,其發展也是變化不可控制和估量,由于針對互聯網的金融理財的相關法律法規有著一定的滯后性,因此監管體系有著嚴重的監管力度不夠和不能與這種互聯網發展的變化相適應,在這種情況下,互聯網金融行業的自律就成為保證互聯網金融理財行業正常運轉和發展的重要管理形式。首先必須建立關于互聯網的行業協會,并通過自律管理的充分作用發揮,來維護整個互聯網金融行業的共同利益與競爭秩序,并加強互聯網理財行業之間的溝通交流,盡量避免因為惡性競爭帶來對公共利益的損害,努力為互聯網金融系統提供一個穩定又規范的管理標準,并通過定期對互聯網金融理財的從業人員進行嚴格深入的培訓學習,增強其業務操作能力和工作責任感。

(五)構建互聯網金融理財的安全體系

互聯網本身由于信息技術的發展擴大,就不斷出現著各種安全隱患,包括被病毒入侵或者安全協議密鑰不夠穩定等問題的出現,這種情況下,必須通過建立互聯網金融理財的安全體系才能保證互聯網金融理財行業的健康安全發展。首先,必須建立安全又穩定的數據庫,并通過對資金投入的增加來提高硬件設備的防攻擊、抗病毒的能力,為互聯網金融理財市場建立一個可靠健康的外部環境;其次,通過加大對信息保密加密技術和密鑰管理技術和數字簽名技術,建設更為安全的監管制度體系,從而更好的保證互聯網金融理財交易的安全進行。

第8篇

招商銀行(600036.SH,03968.HK)和興業銀行(601166.SH)無疑是轉身最迅速的股份制銀行。

爆發式膨脹的銀行理財風險積聚

無論是從理財產品種類、存量理財池規模、理財投資標的還是理財銷售渠道來看,商業銀行理財業務在短時間內實現了跨越式的發展,極大改變商業銀行的經營模式,在手續費收入以及負債來源上都已經成為商業銀行經營不可忽略的重要板塊,從上市股份制銀行披露的2014年半年報來看,理財手續費收入基本占到手續費凈收入的10%以上。

而理財業務的快速增長還有一些深層次的原因,具體從幾個方面來看:一方面銀行在存貸比管理要求、存款準備金率高位以及商業銀行數量日益增多的背景下,銀行對基礎客戶的重視以及派生存款的需求日趨強烈,不管是保本理財產品還是非保本理財,首要目的是為了將客戶吸引過來。物理網點渠道相對較少,渠道資源較大行處于競爭劣勢的股份制銀行表現尤為明顯,其理財收益率明顯高過國有銀行。從各銀行的經營管理來看,如招行就通過對個人AUM等綜合指標加強考核促進理財業務的良性發展以及滿足客戶的理財需求。

第二方面是居民理財意識的增強與投資渠道的相對有限,居民的對有銀行信用兜底的理財產品,以及4%-7%左右的理財年化收益率的接受程度較高,在存款爭奪日益強烈的情況下,銀行存款持續理財化,而剛性兌付又使得銀行理財較基金、信托具有比較優勢,因為實現了較快發展。

第三方面是銀行資產負債管理的重要工具。銀行的信貸資源受央行“合意”貸款規模以及資本充足水平限制等因素影響,總體增幅與社會M2增速基本保持一致, 但在社會融資需求尤其是結構化融資旺盛的推動下,以盈利為目標的商業銀行有通過其他途徑滿足客戶需要的動力,結構化融資需要主要體現在不同的細分市場的供求關系。目前股份制銀行在錯位競爭上充分展現了比較優勢。從負債方面來看, 理財業務是提高銀行資金穩定性與流動性的重要工具;從資產方面看,理財非標實質為表外信貸,在理財征求意見稿出臺前無需強制計提撥備、不計算RWA,同時一定程度上緩解了貸款資源稀缺對客戶關系維護以及盈利增長的矛盾,更為貼近銀行利益的是輕資本手續費收入的重要來源,而且差額計稅降低了收入稅收比率,優勢十分明顯。

第四方面是利率錯配的外部效應溢出,近年來銀行貸款利率持續處于較高水平,部分行業如小企業融資渠道不通暢,資金供需錯配明顯,同時個人消費金融發展迅猛,在這種情景下,銀行有能力承擔較高的資金成本來競爭存款資源, 本質上理財業務爆發式增長是弱化存款利率限制的一種工具。

但銀行理財也積聚了系統性的信用風險,倒逼利率市場化與銀行資管業務模式轉型。這就有了現在的進一步規范和銀行的積極應對。

招行“低對低”業務模式

從資產負債成本角度觀察,招行為“低成本負債對接低收益資產模式”,主要因為其負債成本較低,招商銀行上半年存款平均利率為2.03%, 大幅低于其他股份制同業,而貸款平均利率6.08%,也處于股份制同業最低水平。

招行作為業內領先的財富管理先進股份制銀行,其理財業務突出財富配置功能,重視非保本(即不計入存款)理財的開發與營銷,從半年報披露的信息看,招行存量理財余額7982億元,在所有披露的6家股份制(不含華夏、平安)中居首位,其中表外理財余額高達7264億元,占比91%,占比大幅高于其他股份制同業,由此可見,招行通過考核工具等方式引導理財經理做大非保本理財,增強客戶黏性, 另一方面也說明招行存款基礎扎實可以降低對保本理財的依賴度。

結合凈值型理財發展趨勢,由于招行理財客戶基礎較為龐大,其非保本理財資金投資有更穩定的資金頭寸,依托降息周期,可適當拉長久期差,獲取錯配收益,其理財手續費收入增長較快。結合其大資金板塊發展導向,兩翼中的資金業務基礎不斷夯實,為資產“出表”與騰挪提供良好的條件。

從市場信息反饋看,招行開放式理財啟動較早,提前步入“新常態”。預計在新辦法鼓勵理財直投實體經濟后,擁有龐大私人銀行客戶群體的招行可以在產品原始資產與購買客戶直接搭建更為順暢的連通平臺,享受豐厚的“中介”收入。

興業加大凈值型理財開發

按常理,興業銀行作為同業業務大行,通過理財實現影子銀行對接客戶融資需求的壓力相對較少,但由于興業2014年來業務節奏放緩,費用資源壓縮,信貸資源投融資需求不足等原因,存款等基礎負債壓力非常突出,給同業負債占比以及存貸比管控均帶來一定的影響,從2014年各期報表來看, 興業加大自研理財的開發力度,6月末各類理財余額5553億元,受理財存款影響,其存款成本明顯攀升,上半年,其存款平均利率2.37%,比2013年上升18BP,上升幅度在8家上市股份制銀行中排名第三。

半年報顯示,興業的凈值開放式理財體系基本成型,期末開放式理財規模占比約三分之一,通過拉長資產期限, 做大產品規模,降低整體理財運營成本,提高理財手續費收入,這與興業在經濟下行與利率下行期實施“短久期負債、長久期資產”資產負債管理模式保持一致,通過擴大錯配來獲取較好的投資收益,其上半年實現理財中間業務收入33.94億元,占手續費毛收入25%,理財模式的快速轉型給銀行貢獻了較好的收入的同時,更重要的是很好的貼近了新的理財發展趨勢,及早做好向“新常態”的轉型,搶奪了客戶資源與市場機會。

理財業務“新常態”