發布時間:2023-07-11 16:41:21
序言:寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁,我們為您精選了8篇的年度財務分析樣本,期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發,請盡情閱讀。
19××年度,我局所屬企業在改革開放力度加大,全市經濟持續穩步發展的形勢下,堅持以提高效益為中心,以搞活經濟強化管理為重點,深化企業內部改革,深入挖潛,調整經營結構,擴大經營規模,進一步完善了企業內部經營機制,努力開拓,奮力競爭。銷售收入實現×××萬元,比去年增加30%以上,并在取得較好經濟效益的同時,取得了較好的社會效益。
(一)主要經濟指標完成情況
本年度商品銷售收入為×××萬元,比上年增加×××萬元。其中,商品流通企業銷售實現×××萬元,比上年增加5.5%,商辦工業產品銷售×××萬元,比上年減少10%,其它企業營業收入實現×××萬元,比上年增加43%。全年毛利率達到14.82%,比上年提高0.52%。費用水平本年實際為7.7%,比上年升高0.63%。全年實現利潤×××萬元,比上年增長4.68%。其中,商業企業利潤×××萬元,比上年增長12.5%,商辦工業利潤×××萬元,比上年下降28.87%。銷售利潤率本年為4.83%,比上年下降0.05%。其中,商業企業為4.81%,上升0.3%。全部流動資金周轉天數為128天,比上年的110天慢了18天。其中,商業企業周轉天數為60天,比上年的53天慢了7天。
(二)主要財務情況分析
1.銷售收入情況
通過強化競爭意識,調整經營結構,增設經營網點,擴大銷售范圍,促進了銷售收入的提高。如南一百貨商店銷售收入比去年增加296.4萬元;古都五交公司比上年增加396.2萬元。
2.費用水平情況
全局商業的流通費用總額比上年增加144.8萬元,費用水平上升0.82%其其中:①運雜費增加13.1萬元;②保管費增加4.5萬元;③工資總額3.1萬元;④福利費增加6.7萬元;⑤房屋租賃費增加50.2萬元;③低值易耗品攤銷增加5.2萬元。
從變化因素看,主要是由于政策因素影響:①調整了“三資”、“一金”比例,使費用絕對值增加了12.8萬元;②調整了房屋租賃價格,使費用增加了50.2萬元;③企業普調工資,使費用相對增加80.9萬元。扣除這三種因素影響,本期費用絕對額為905.6萬元,比上年相對減少10.2萬元。費用水平為6.7%,比上年下降0.4%。
3.資金運用情況
年末,全部資金占用額為×××萬元,比上年增加28.7%。其中:商業資金占用額×××萬元,占全部流動資金的55%,比上年下降6.87%。結算資金占用額為×××萬元,占31.8%,比上年上升了8.65%。其中:應收貨款和其他應收款比上年增加548.1萬元。從資金占用情況分析,各項資金占用比例嚴重不合理,應繼續加強“三角債”的清理工作。
4.利潤情況
企業利潤比上年增加×××萬元,主要因素是:
(1)增加因素:①由于銷售收入比上年增加804.3萬元,利潤增加了41.8萬元;②由于毛利率比上年增加0.52%,使利潤增加80萬元;③由于其他各項收入比同期多收43萬元,使利潤增加42.7萬元;④由于支出額比上年少支出6.1萬元,使利潤增加6.1萬元。
(2)減少因素:①由于費用水平比上年提高0.82%,使利潤減少105.6萬元;②由于稅率比上年上浮0.04%,使利潤少實現5萬元;③由于財產損失比上年多16.8萬元,使利潤減少16.8萬元。以上兩種因素相抵,本年度利潤額多實現×××萬元。
(三)存在的問題和建議
1.資金占用增長過快,結算資金占用比重較大,比例失調。特別是其他應收款和銷貨應收款大幅度上升,如不及時清理,對企業經濟效益將產生很大影響。因此,建議各企業領導要引起重視,應收款較多的單位,要領導帶頭,抽出專人,成立清收小組,積極回收。也可將獎金、工資同回收貸款掛鉤,調動回收人員積極性。同時,要求企業經理要嚴格控制賒銷商品管理,嚴防新的三角債產生。
2.經營性虧損單位有增無減,虧損額不斷增加。全局企業未彌補虧損額高達×××萬元,比同期大幅度上升。建議各企業領導要加強對虧損企業的整頓、管理,做好扭虧轉盈工作。
3.各企業程度不同地存在潛虧行為。全局待攤費用高達×××
共2頁,當前第1頁1 萬元,待處理流動資金損失為×××萬元。建議各企業領導要真實反映企業經營成果,該處理的處理,該核銷的核銷,以便真實地反映企業經營成果。
關鍵字:年度財務預算;企業運營管理 ;長遠發展
年度財務預算對企業運營管理具有深遠的影響,年度財務預算是一個直觀的反應,該預算是對某個企業后來一年的發展形式和發展狀態進行制定的。年度財務預算主要包括的內容包括了企業將來的一年的階段中的經營成果、資金的籌集以及分配和現金收支等方面的內容。從年度財務預算的形式上看,與一般的財務報表沒有什么大的差別,但是,對于企業的運營管理卻是一項重要的依據,對企業的成本費用的控制管理、財務績效的考核同樣具有十分重要的意義。在制定年度財務預算時需要遵循有完善的預算指標體系、內容上應該具有覆蓋性、重視企業的財務風險評估原則。
一、年度財務預算對企業運營管理的影響分析
企業的發展不僅需要考慮到眼前的利益,還需從長遠的角度進行不斷的探索,對自身的發展有明確的認識和定位,只有這樣才能使得企業的發展走上一條長遠的道路,這就需要企業推進年度財務預算的建設,制定合理科學的年度財務預算可以有效的帶動企業更好的發展,以下幾個方面分析了年度財務預算對于企業的企業運營管理的影響:
1.1員工的工作熱情得到有效調動
企業運營管理綜合性是通過年度財務預算的制定而體現出來。年度財務預算不僅從一線運營人員的角度出發,也不是單純的以管理層的角度分析,而是從不同的角度進行綜合最終達到的協調結果。財務預算對于企業發展具有戰略指導性的作用。企業運營管理的主體就是企業的每個部門和每個員工,通過預算可以指導每個部門每個員工需要在下一年中需要完成的工作以及取得的效益,同時,也為企業在年末進行績效評定對比的重要依據,這也為績效評價提供了一種公正科學的標準,可有效的提高員工工作的積極性和熱情。
1.2 有助于企業對自身經營目標更加明確
企業的發展在市場經濟日益繁榮的今天,將會面臨著巨大的挑戰和機遇,同時具有更多的選擇機會,這也無形之中給企業帶來了巨大的壓力。在我國,中小企業只要具備一定的資金就能自由的參與到市場競爭中,其入市條件比較寬松。這種政策導致一些企業的經營目標出現不確定性,存在一定的盲目性,不利于企業的長期發展,年度財務預算可有有效的減少企業經營發展的盲目性,使得企業對于未來的發展路線清晰,對于企業進一步制定長遠的企業發展戰略具有十分重要的意義。
1.3 奠定了為企業吸引外資的基礎
企業的發展不僅需要自身的良好運作,其中還需要得到外界環境的支持,特別在資金上對企業的支持、發展發揮著重要的作用。目前,隨著資本市場逐漸成熟,資金充足的企業同時也在復雜的環境中尋找著值得投資的投資對象,對于一個企業的發展,獲得外界的投資比較困難,對于資金投資者投資之前需要考慮企業的發展潛力以及資金投資后企業的長期受益,這就使得注重眼前利益的宗旨就大相徑庭,因此,只有對自己的企業進行戰略規劃,才能吸引戰略投資者,一個企業的戰略規劃主要體現在財務預算上,投資者對于企業的考察方向永遠是對企業今后發展的把握,企業今后的發展路線以及企業的謀略方面。做好年度財務預算可以有效的幫助企業從其他企業中脫穎而出,獲得投資者的青睞,從而獲得投資者的資金支持,讓企業走進了一個良好的循環發展模式,促進企業長久的發展。
1.4有助于回避企業面對的財務風險
作為市場經濟的參與的主體的企業,需要承擔市場經濟的各種風險,特別我國經濟全球化的今天,與世界經濟聯系緊密,受到國內外的風險就無形之中增多,這就導致給企業的發展發展帶來更多的不確定影響。在企業的發展運營中無論遇到什么風險都會直接的轉化為企業財務風險。企業的投資風險、籌資風險、收益風險以及資金回收風險可以通過年度財務預算直接進行考察并做出及時措施面對。企業的資金流與這些風險有著直接的關系,而資金對于企業的發展正常運作來起著決定性作用,年度財務預算可以有效的預估出企業未來經營狀況和發展形勢,從而提前對企業的資金做出合理的安排,雖然不能有效的使企業規避各種風險,但是,可以使得企業賬款的運行更加科學高效。對于推行年度財務預算對于企業運行管理的另外一個作用就是可以通過預算可以使得企業的發展更加規范化。
二、年度財務預算中應注意的幾個問題
(1)制定目標時需要協調一致、符合實際。符合實際是制定預算目標必須遵循的原則,而在這里邊包含有兩層意思,一方面目標的制定需要與企業內部的生產經營的客觀實際相結合,與企業的技術水平、生產能力以及員工的素質相適應,不能將目標制定過低或者過高;另一方面,目標的制定需要與企業的外部環境相結合,制定的目標需要經得起市場經濟的考驗,總之,企業目標制定需要考慮到企業內外因素綜合因素。
(2)具有可操作性的預算制定。首先先進行預算的細化,包括預算的責任、制度、指標、費用以及定額等各方面的細化,進一步分解到管理的個人和部門,使得其具有明確的過程監控和明確的目標,這就可以有效的提高預算的執行效率,減少了不必要的麻煩。
(3)在預算過程中需要全面的考慮清楚出現差異的原因,是人為造成的還是客觀環境造成的,保持科學合理、公平客觀的考核指標和獎懲制度。
(4)建立預算保證體系。嚴格預算的約束機制,規范完善企業預算管理工作。企業應結合自身特點制定好各自的《實施細則》《預算管理辦法》等內部規章制度。
參考文獻:
[1]韓濤,王立公,王道順,王建華.基于企業利益相關者的企業蜻效評價研究口[J].企業研究,2009(1).
關鍵詞:事業單位 會計改革 財務分析指標 體系構建
中圖分類號:F234.4 文獻標識碼:A
文章編號:1004-4914(2010)12-146-02
目前,我國事業單位財務分析指標是依據1997年財政部頒布實施的《事業單位財務規則》中事業單位財務分析指標進行財務分析。主要包括經費自給率、人員支出分別占事業單位支出的比率、資產負債率等三個主要指標。隨著我國公共財政體制改革的不斷推進,事業單位自身運行環境的變化,客觀上對事業單位財務分析提出了更多更高的要求。這些已有的財務分析指標所反映的會計信息已不能滿足會計信息使用者對事業單位會計信息的需要,事業單位的財務分析指標體系有必要重新構建。
一、事業單位財務分析指標體系構建的必要性
(一)會計信息需求多樣化的要求
隨著我國事業單位改革的深化,事業單位的經費來源已呈現多樣化的趨勢,財政撥款的比重逐步下降,事業單位的資金運作主體已由政府主導發展成為政府、服務對象、銀行、投資者、捐贈者等眾多的利益相關者。這些利益相關者都為事業單位的發展提供了資金支持或者將要成為事業單位資金的提供者,他們對事業單位資金的使用是否合理,是否符合資金提供者的預期,事業單位有責任向他們提供其所需的會計信息。資金籌集的多元化要求事業單位對外報送的會計信息必須滿足利益相關者的多元需要。財務分析指標也應適應這一需求,提供適應各方需要的財務分析信息。
(二)公共財政體制改革的需要
從1998年開始財政部門逐步推行部門預算、政府采購、國庫集中支付以及深化收支兩條線的公共財政的改革,2007年又全面實施了政府收支分類改革,公共財政資金的績效評價體系正在逐步建立。現行的事業單位的財務分析指標已不能滿足公共財政改革的需要,公共財政改革后預算單位“不僅要提供預算執行情況的會計信息,還要提供預算與執行情況比較的信息,以及除預算管理活動以外的所有財務信息”{1},提供預算單位預算執行效率的績效評價信息等會計信息。目前“事業單位會計制度滯后于財政預算體制改革”{2},事業單位的財務分析體系已不能適應公共財政改革的需要。因此,構建與財政改革相適應的財務分析指標新體系十分必要。
(三)事業單位會計改革的必然趨勢
事業單位會計改革明顯落后于事業單位的改革。2007年財政部了《事業單位會計準則(征求意見稿)》和《事業單位會計制度(征求意見稿)》(以下簡稱新準則和制度)。雖然由于種種因素,新準則和制度尚未正式頒布,但事業單位會計改革的步伐并未停止,2009年8月財政部先后了《醫院會計制度(征求意見稿)》和《高等學校會計制度(征求意見稿)》(以下簡稱《兩個新制度》),在全國范圍內征求意見。新制度在核算范圍、核算內容、科目設置以及報告體系上均有較大的突破和創新,理論界和實務界對新制度的反應都很熱烈,這對事業單位會計的改革起到了推波助瀾的作用。在新制度中會計報表體系得到了優化和完善,能夠為會計報表使用者提供更為全面的會計信息,為提供更為全面的事業單位財務分析信息,構建適合事業單位改革所需的財務分析指標體系提供了基礎保證。
二、事業單位財務分析指標體系的構建原則
(一)有用性
根據決策有用學說的觀點,財務信息應以為投資者提供信息,幫助他們作出正確的決策為目標。作為財務分析的結果,事業單位的財務分析指標應從政府、銀行、投資者等資金提供者的角度為出發點,全方位、多角度地提供清晰易懂,有價值的決策有用信息。
(二)重要性
事業單位的財務指標涉及財務狀況、收支情況、預算執行結果以及績效評價等,涉及面廣。不可能將所有指標都反映出來。指標體系的構建應有所側重,區分主次,以主要財務指標作為指標體系的主體,以與主要財務指標相適應的其它財務指標為補充。
(三)適用性
在我國,事業單位涉及社會經濟生活的各個方面,行業門類眾多,財務分析指標既要符合事業單位的實際情況,又要具有普遍的適用性,滿足事業單位各方對財務信息的需求。
(四)可執行性
可執行性是指財務指標設計時,要充分考慮到指標源數據信息的方便采集,能夠較好地直接或間接地從事業單位的會計核算及其它相關財務數據中獲得。
三、事業單位財務分析指標體系的構建
財務分析指標體系應以有用信息量的多少作為構建是否合理的標準,著眼于信息使用者的角度來構建。基于事業單位改革、公共財政體制改革以及事業單位會計改革等多重因素的影響,事業單位財務分析指標體系的構建,首先要考慮事業單位本身和利益相關各方對財務經濟指標的需求;其次要考慮政府財政部門對事業單位預算及預算執行結果分析指標的需求;再次還要考慮公共財政資金以及其他資金提供者對資金運行績效分析指標的需求。
對事業單位財務分析指標體系的構建基于如下三個層次:
(一)基本財務狀況指標
基本財務狀況指標是反映事業單位財務狀況的指標,主要是指反映資產負債指標、財務收支指標、資產保值增值指標等等。可以使會計信息使用者了解事業單位的財務狀況,從而作出合理的決策。
1.資產負債指標。⑴資產負債率,該指標是事業單位負債總額對資產總額的比率,反映債權人權益占總資產的比重。⑵流動比率,該指標是事業單位流動資產與流動負債的比率,反映短期能夠變現的資產償還短期流動負債的能力。⑶現金流動負債比率,從財政部的《兩個新制度》來看,現金流量表已列入醫院會計報表的范圍,表明事業單位對現金流量的分析凸顯必要。該指標是開展業務活動產生的現金流量與流動負債的比率,是更為謹慎的償付短期債務能力的指標。⑷利息保障倍數,該指標是事業單位業務活動收支的結余與利息支出的比率。通過該指標可以考察業務活動收支結余對償付債務的保證程度。⑸長期資產適合率,該指標是事業單位凈資產與長期負債之和同固定資產與長期投資之和的比率。通過該指標可以考察事業單位是否存在盲目投資,資金結構是否合理。
2.財務收支指標。⑴業務收入占總收入的比率,該指標是事業單位業務收入占總收入的比率,反映事業單位開展業務活動取得的收入對單位資金組織的保障程度。該指標亦可根據需要反映其它各項收入占總收入的比率,如財政補助收入、上級補助收入等分別占總收入的比率等,從而合理分析收入結構。⑵業務支出占總支出的比率,該指標是事業單位業務活動支出占總支出的比率,反映事業單位開展業務活動的支出在總支出的比率。該指標同樣可根據需要反映其它各項支出占總支出的比率,如人員支出、行政管理支出、基本建設支出、還貸支出、設備采購支出等分別占總支出的比率,從而合理分析支出結構。
(二)預算及預算執行指標
預算及預算執行指標是反映事業單位預算收入完成情況以及預算執行情況的分析指標,可作為主管部門、財政部門評價事業單位預算完成、預算執行情況以及編制下一年度預算的參考。
1.預算完成分析指標。收入完成比率,該指標是事業單位實際收入與收入預算數的比率,反映事業單位預算收入完成情況。根據需要可以將指標細化到預算收入的各收入項目,考察評價各項收入的完成水平和收入潛力,為下年度預算的編制作參考。
2.預算執行情況分析指標。支出完成比率,該指標是事業單位實際支出數與支出預算數的比率,反映事業單位預算支出的執行情況。根據支出的構成也可按照預算支出項目分別計算指標,用來反映各項支出的執行情況,支出控制水平。
3.預算支出調節指標。預算支出調節比率,該指標是事業單位正式預算下達后支出預算變動的絕對數與支出預算數的比率。反映事業單位編制預算以及預算執行的水平。
(三)運行績效評價指標
反映事業單位財務運行效率的指標,可以為主管部門、財政部門以及其他資金提供者對事業單位進行合理的績效評價。
1.經費自給率,該指標是財政性補助經費以外的事業單位自身組織的收入與事業單位日常基本性支出的比率。反映事業單位自身組織收入滿足日常基本支出能力的指標,不包括納入財政預算的項目支出部分。
2.凈資產增長率,該指標是事業單位本年凈資產增長額與上年度凈資產的比率。反映事業單位凈資產增長情況的分析指標,該指標既可以反映凈資產總額的增長情況,也可將指標按凈資產的明細項目反映各凈資產明細的增長情況。
3.經費節約率,該指標是相同支出項目上年實際支出與本年實際支出的差額同上年度實際支出的比率。反映該支出項目與上年度相比,支出的節約程度,可以根據需要進行支出的匯總分析也可進行支出的明細分析。
4.收入增長率,該指標是同一收入項目本年度收入與上年度收入的差額同上年度收入的比率。反映事業單位該項收入的增長能力,可按照收入項目個別分析。
5.固定資產更新率,該指標是當年新增固定資產價值與非當年新增固定資產折舊額的比率。《兩個新制度》中已明確事業單位計提固定資產折舊,使得該項指標能夠更好地反映事業單位的固定資產更新的能力和事業發展潛力。
6.資產保值增值率,該指標是以本年度事業單位凈資產與上年度凈資產的比率,反映事業單位資產保值增值情況的指標。
筆者是在已的事業單位會計改革文件的基礎上,結合已有的財政改革的成果和事業單位的改革實踐,就事業單位的財務分析指標體系構建進行的有益探討。由于事業單位行業門類較多,涉及的具體指標的計算和分析,有待于事業單位會計制度等改革成果頒布后再作細化研究。
注釋:
{1}汪敏.改革開放三十年事業單位會計改革.時代金融,2008(11)139~140
{2}鐘懷振.事業單位會計改革思考.財會通訊,2009(9)48~49
關鍵詞:商貿企業;財務分析體系;構建;完善
中圖分類號:F275 文獻標識碼:A 文章編號:1001-828X(2013)09-0-01
一、商貿企業財務分析體系現狀
(一)管理者對分析報告的利用率不高
商貿企業面對著完全競爭市場,是經營壓力偏大、自負盈虧的獨立經濟實體,管理者極易形成重經營輕管理、重核算結果輕分析的思想,造成了他們對財務分析的作用認識不足,因此利用財務分析服務和指導經營的程度普遍偏低。
(二)分析內容單一,局限于定期報表分析
會計核算期終了,分析人員利用季度或年度會計報表對財務狀況和經營成果進行綜合分析和評價。但隨著決策對信息及時性和深入性的要求提升,需要管理者能準確、及時把握企業日常財務狀況、某一具體情況以及未來發展趨勢等,若財務分析工作僅停留在定期事后綜合分析,依然無法適應決策需要。
(三)依據資料局限于財務報表,忽視非財務信息
目前許多商貿企業財務分析資料主要依賴于財務部門提供的報表數據和資料,通過對償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力分析形成報告主體,忽視了對商貿企業所處行業環境、發展戰略、營銷策略、人力資源等非財務信息的利用和分析。
(四)缺乏財務分析與財務風險相結合思路
分析人員在報告中往往能反映企業事后存在的問題,卻不易發現和披露數據背后隱藏的潛在財務風險,也不會從為管理者提建議角度來應對可能到來的財務風險。
二、基于商貿企業的財務分析體系的構建和完善
(一)建立商貿企業財務分析制度
其一、建立財務分析的組織管理體系。由財務部門負責人牽頭、綜合能力較強的專職財務分析人員共同組成,完成分析報告的編寫。其二、明確財務分析工作權責,制定具體的工作流程,對報告時間和質量、資料收集、分析目的和任務、保密等作出規范。其三、對分析報告的傳遞和運用進行設置,確保有質量的分析結論和改進建議能服務于經營管理。
(二)商貿企業財務分析體系的構建和內容
1.財務報表分析體系內容。財務報表分析主要以企業內部報表數據為核心,分析評價企業財務狀況、內在財務能力和財務潛力,預測未來財務趨勢和發展前景,據此為經營決策提供有用的報表數據信息支持和依據。分析報告可包括月度、季度和年度報表分析報告三類。
(1)月度財務分析應以利潤表為分析基礎,以本期影響利潤額的突出事項為重點展開分析,找出原因和本質,分析各月度之間數據的變化趨勢。通過描述和分析,反映當期財務狀況和經營成果,預測未來期間財務數據的發展趨勢,為下階段經營活動找出努力方向和提供改進措施。(2)季度和年度報表分析應以資產負債表、利潤表、費用明細表和現金流量表、內部財務表格等報表為分析基礎,并結合本單位預算執行情況、稽核報告以及宏觀經濟政策、市場環境、財稅法規等對一定時期的經濟活動和財務狀況進行全面系統的綜合分析。通過重要財務指標與上年同期或往年數據、本期預算、同行業標準等進行比較,尋找差異原因和發展趨勢,為后期的財務工作和經營活動提供可行建議和改進措施。
2.預算執行情況分析體系內容。預算執行情況分析主要是通過比較預算執行結果與目標的差異,分析差異原因,為預算年度考核結果提供參考依據;跟蹤預算與戰略的配合程度,為預算修正和調整提供參考依據,發揮預算的指導作用,以確保最終實現公司戰略發展目標。分析報告可包括:定期報告和臨時性報告。
(1)定期報告主要是對一定時期內的財務數據與預算進行對比,全面跟蹤預算執行情況,對異常情況進行原因分析和預測。針對差異較大指標和未達成分解進度的指標,提出應對措施和建議。(2)臨時性報告主要是針對定期預算執行報告中發現的重大差異進行進一步具體分析和明確責任,擬定具體調整或改進措施。
3.投資運行效果分析內容。投資運行效果分析就是通過對投資項目一定期間內實際運行結果與可行性報告或預算目標對比,以提高項目可行性論證的準確性,強化公司重大項目決策的合規性、科學性,也為項目后期經營提供數據和改進意見。分析報告可包括:重大固定資產投資分析和股權投資分析報告。
(1)重大固定資產投資重點分析資產使用前后的數據和效益對比、重大設備設施投入的背景、投入費用、使用狀況、使用前后效益、投入產出情況等。(2)股權投資分析重點分析評價決策合理性(可行性報告、盡職調查、資產評估、審批核準情況等)、預期效益與可研目標的對比和差異、評價項目持有的發展性等。
4.專題財務分析內容。針對經營管理中關注的熱點問題、重大經濟措施或薄弱環節等為分析對象。商貿流通企業可針對庫存積壓,逾期應收賬款,資金循環、成本費用、虧損網點等事項進行專題分析。
(三)財務分析與財務風險相結合
商貿企業所建立財務分析體系應緊密圍繞財務風險進行,通過財務分析體系的建立對企業運營中的各種財務風險進行及時預測和加以防范,從而提高企業經濟效益。
參考文獻:
[1]彭曉芹.企業財務分析體系的建立[J].經濟技術協作信息,2013(10).
關鍵詞:財務分析; 具體應用; 局限性
一、概念與程序介紹
財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據,運用一系列專門的分析技術和方法,對企業過去和現在的償債能力、盈利能力和營運能力狀況進行分析與評價,從而為企業的投資者、債權人、經營者及其他相關利益組織或個人了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來,并作出正確決策提供準確的信息或依據。進行財務分析一般要經過以下步驟。
1.確定分析目標。
財務分析的范圍廣泛,不同的相關者對財務分析內容的要求不同。因此必須明確分析的目標,以免在分析中頭緒紛繁,達不到預期的目的。
2.制定分析方案。
分析目標確定后,要根據分析問題的難度、分析量的大小制定出具體的分析方案。
3.搜集資料進行財務分析。
首先應掌握大量資料,以保證分析的質量。相關資料一般包括企業的報表,統計核算、業務核算等方面的資料以及預算資料,同行業企業的相關資料等。
4.運用特定方法進行分析比較。在掌握充分的財務資料之后,即可運用特定分析方法來比較分析。以反映公司經營中存在的問題,分析問題產生的原因。
二、財務分析的基本方法詳述
財務分析按計算指標的性質或所用的具體分析方法,可以分為金額變動與變動百分比分析、趨勢比例分析、結構比例分析和比率分析。下面分別介紹這幾種方法的原理與應用。
(一)金額變動與變動百分比法金額的變動是指比較年度與基準年度某一數據的金額差距,例如,本年的銷售收入比上年增加1o萬元。而變動百分比的計算,是將不同年度間金額的變動額除以基準年度的金額所得的百分比。這種方法具體是:把上一個時期的數字定為基數,后一個時期與前一個時期依次進行環比。例如假設某公司1991、1992、1993三個年度的總資產分別為10000元,15000元和20000元。在這種方法下,先以1991年的10000元為基數,1992年比1991年總資產增長50% ,再以1992年的15000元為基數,1993年比1992年總資產增長33%。計算變動百分比能在一定程度上反映企業的經營增長率,但也有一定的局限性,這主要是因為變動百分比的計算受到基數的制約,具體表現如下:
1.當基期的金額為負數或零時,變動百分比將無法計算。例如:如果在計算企業的利潤增長率時,某一期因發生虧損,金額為負值,則計算下一期與該期的變動百分比時就沒有意義。
2.在前后幾期的增長絕對額相等的情況下,由于各自比較的基數不同,因此計算的各期變動百分比也不一樣。如上例中,雖然資產數額1993年和1992年都分別比上年度增加了5 000元,但因基期由1992年變成1991年,致使兩年的變動百分比不同。
3.當用作基數的金額很小時,則計算的變動百分比可能會引起誤解,例如假定某企業第一年的利潤是100 000元,第二年降為10 000元。而第三年其利潤又恢復到100000元的水平,則第三年的利潤比第二年增加了90 000元,比上期增加了900%,實際上,第三年增加的900%只是正好抵消了第二年下降的90%。
(二)趨勢比例法
趨勢比例法是以基期的數據作為100%,將以后各期的數據分別換算為基期的百分比,具體的應用步驟如下:
首先,選擇基期,并給基期的報表數額賦予10o%的權數。
其次,將以后各期會計報表的每一個項目換算成為基期相同項目的百分比。現舉例如下:
假定某企業以2002年作為基期。其銷售收入為60 000元,凈利潤為3 000元,從2003年到2007年的銷售收入分別是62 400元、64 000元、66 000元、72 000元、90 000元,相對應的年利潤分別為3 12o元,3 840元,4 290元,2 91o元,4 590元。要計算銷售收入的趨勢比例,就是將基期以后年度的銷售收入分別除以60 000元, 求出銷售收入的趨勢比例分別為1o4%、1o7%、1 1o%、120%、150%。要計算凈利潤的趨勢比例。就是將基期以后年度的凈利潤分別除以基期利潤3 000元.得凈利潤的趨勢比例分別為104% 、128% 、143% 、97% 、153% 。由上例所計算的趨勢比例表明,該公
司在前幾年銷售收入穩定增長,而2006年與2007年增長迅速。除2006年外,凈利潤也呈穩定增長的趨勢。因為趨勢比例的基數固定,使各個期問的數據可比。從而克服了前述變動百分比受基數制約的局限性。
(三)結構比例法
結構比例或結構百分比,是指總額內每一項目占總額的相對大小。例如,資產負債表上的每個項目都可表示為該項目占總資產的百分比,利用這種比例法可以反映出流動資產與非流動資產的相對重要性,而且也可以反映企業從債權人
和所有者處獲得資金的相對大小。另外通過計算連續幾期資產負債表的結構比例,還可以發現企業的某些項目變動重要性。計算結構比例的方法,也可以用于利潤表。在利潤表上,既可以反映出若干年的絕對金額,也可列示各項目的比例,例如。某企業2002年取得銷售收入300 000元,當年銷售成本為180 000元,由此計算毛利為120 000元,扣除當年費用75 000元后得本年利潤額45000元。該企業2003年取得銷售收入5oood0元。當年銷售成本為350000元。由此計算當年毛利為150000元,扣除當年費用1o0 000元后得本年利潤額50000元。要計算利潤表2002年的結構比例。就是要以利潤表所有的科目分別去除2o02年的銷售收入,從而求得毛利率為40% ,費用占銷售收入的25% ,凈利率占銷售收入的1 5%。計算2003年利潤表的結構比例可得毛利率為30%,費用占當年銷售收入的20% ,凈利率占銷售收入的10%。觀察上例。可以發現2003年與2002年相比毛利率從40%降到3o% ,由于費用對銷售收入的比率減少,因而凈利潤占銷售收入的百分比由15%降至10%。但從絕對額可知,銷售收入和凈利潤都比上年增加。銷售收入增加的幅度較大。如果僅僅從組成百分比看,就無法了解第二年利潤增加的事實,這也體現了結構比例法的局限性。
(四)比率分析法
比率分析法是財務報表分析中重要的方法。它是以財務報表為依據,將彼此相關但性質不同的項目進行對比,求其比率。同時還可以通過編制比較財務比率報表,作出不同時期的比較,從而更準確、更合理地反映公司的財務狀況和經營成果。按照財務分析的不同內容。比率分析通常可分為以下三類:償債能力、營運能力、獲利能力。
1.償債能力主要用來衡量企業的短期和長期償債能力,一般通過考察流動比率、速動比率、現金流量比率、資產負債率、利息保障倍數等指標的大小來反映企業的償債能力。
2.營運能力反映企業的資金周轉狀況,主要通過考察存貨周轉率、應收賬款周轉率、固定資產周轉率和總資產周轉率等指標來衡量企業的營業狀況和經營管理水平。
3.獲利能力反映企業賺取利潤的能力,主要通過考察資產報酬率、股東權益報酬率、銷售凈利率、每股利潤、每股現金流量、市盈率等指標來衡量企業的獲利能力。需要注意的是運用比率分析法時必須要與性質相同的指標評價標準進行對比。才能真正揭示企業的財務狀況和經營成果。具體的指標評價標準又包括三類:
1.行業標準,即本企業與同行業平均水平對比或者本企業與同行業公認的標準進行對比。
2.歷史標準,這是對企業本身但不同時期的比率進行對比,如期初期末的對比、本期與歷史同期對比等。
3.目標標準,主要是指企業的實際。狀況與預算的比較。以流動比率舉例如下,某企業2002年的流動資產總額為2 845 600元,同年流動負債總額2 528 800元;2003年的流動資產總額為2625317元,同年流動負債為2054062元。用流動資產分別去除流動負債的總額,計算得兩年的流動比率值為1.13和1.28。一般情況下,通常認為企業的流動比率等于或者大于2是理想水平,與該企業的流動比率相比,該企業的流動比率偏低,從而得知企業的短期償債能力較差。
三、現行財務分析方法的局限性與改進意見
財務分析對于了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來、做出正確決策提供準確的信息或依據有著顯著的作用。但由于種種因素的影響,財務分析方法也存在著一定的局限性。主要表現在以下方面:
(一)會計處理方法對可比性的影響同一企業在不同的時期,相同的時期不同的企業都有可能對同種項目采用不同的處理方法,導致兩者沒有可比性。
(二)會計資料的真實與可靠性的影響數據資料的不真實和不可靠將導致財務分析沒有實際價值,原因主要包括兩方面。首先是主觀方面。會計報表中有些數據是通過估算得來的,受會計人員主觀影響較大,而且企業有可能為了使報表顯示出公司良好的財務狀況和經營成果,會采取手段來調整財務報表。其次是客觀方面。由于財務報表是按照歷史成本原則編制的,在通貨膨脹時期.有關數據會受到物價變動的影響,使其不能真實地反映
公司的財務狀況和經營成果。
(三)比較基礎的局限性
首先,趨勢分析是以企業的歷史數據作為比較基礎,今年比上一年比率有所提高,這并不一定說明企業的管理就有了進步。其次,使用同行業標準與企業的比率進行對比時,同行業的標準只是起到一般性的指導作用。并不一定有代表性,例如將同行業的勞動密集型與資本密集型放在一起就是不合理的。根據以上總結的局限性,現提出相應改進意見如下:
1.明確各種會計處理方法的應用范圍及彈性區間。在比較不同企業同類報表數據時。應選擇相同的會計處理方法,從而使財務分析結果的差異縮小。在比較同一企業不同的會計期間的數據時應考慮去除政策變更的影響。例如,當對不同企業的存貨發出計價時,要選擇一種相同的計價方法,就可以減少差異,從而增強財務報告的可比性及一致性。
2.改善財務分析相關會計數據信息的質量。首先,應避免會計準則應用的主觀隨意性,減少會計信息與客觀實際的出入。其次,在通貨膨脹嚴重的時候,要在報表以外采用適當的方式予以披露。除此之外,要應用通貨膨脹會計模式按物價變動指數進行調整,盡量降低物價變動對會計信息的影響。
關鍵詞:現代企業;財務分析;存在問題;完善路徑
近年來,會計界始終在倡導企業財務從業者要與時俱進,及時進行角色轉變,由以往的被動接受安排向主動創造價值轉變,進而實現業財融合。而要想實現這一目標,就必須具備會計信息的翻譯能力,使會計信息成為現代企業發展決策的可靠依據。
一、現代企業財務分析體系存在的問題
(一)目的單一。就現狀來講,大部分企業之所以進行財務分析,主要是為內部績效考評所用,沒有充分發揮其企業戰略決策的服務作用。
(二)維度單一。因核損精細度的限制,許多企業的財務分析主題和維度相對單一,主要圍繞組織維度展開,缺少對產品、市場、項目等經營管理維度相關維度的分析。
(三)分析方法相對簡單。許多現代企業的財務分析只是簡單地進行預算與完成的對比分析,完全忽視了情景分析、對標分析、敏感度分析等前瞻性較強的方法分析,這就導致財務分析無法真實反映企業管理存在的切實問題,最終影響了企業發展規劃的科學性。
(四)業務溯源能力不強。當前,許多企業財務分析都停留在數據羅列層面,財務數據和業務數據之間沒有實現貫通,缺乏對業務動因的挖掘,兩者貼合度不強,所以財務分析對重大風險和管理問題的提示可行性不強。
(五)財務分析結果可讀性不高。大部分企業的財務分析數據缺乏系統性,簡單羅列但又十分復雜,沒有相關專業背景的人員基本是無法讀懂的。此外,分析結果重點不突出,圖形圖表應用不夠,可讀性不高。
二、現代企業財務分析體系應包含的內容
現代企業財務分析的宗旨是要為企業管理提供重要依據,因此要進行多維度、多角度的主題分析,采用多元分析法全面分析會計信息和業務信息,作為一個系統性較強的體系,至少要包含以下三方面內容:
(一)基于歷史數據的財務分析。這方面的數據分析主要是對企業以往經營業績的一種總結,其目的是要找到企業經營管理存在中存在的薄弱環節,進而為企業下一步的戰略調整與革新提供可靠依據。
(二)預算分析報告。這方面的財務分析主要是以年初制定的財務預算為依據,結合相關業務主體的預算指標,對實際完成情況進行對比分析,全面分析預算未能完成或超額完成的具體原因,然后要求相關業務主體根據分析報告及時進行調整,以確保預算指標的順利實現。
(三)財務業績分析報告。這方面的財務分析主要是對企業效益來源于核心因素的分析,具體包括收入增長分析和盈利能力分析。
1、收入增長分析。收入增長就是對企業效益來源的結構分布分析,為企業經營戰略的調整提供可靠依據。第一,分析不同產品收入在總收入中的比例以及與上年或上季度的環比結果,以及對當前利潤的影響;第二,分析不同區域的收入變化和具體原因,以及這種變化對當前效益的影響;第三,分析不同業務主體收入變化和具體原因,以及對企業效益的具體影響;第四,分析內生性增長收入趨勢,對當前企業資源利用率和發展潛力進行前瞻性預判分析。
2、盈利能力分析。這一盈利核心因素的分析,主要是為企業產品結構優化升級,及成本控制調整提供可靠性依據。一方面,對產品成本結構進行分析,包括企業成本構成情況和全價值鏈成本要素,尋求企業成本控制的突破口,及時發現不增值作業,為企業成本結構優化和業務流程升級提供可靠依據;另一方面,對成本對標進行分析,就是將企業放在行業市場大環境中,與競爭對手進行對比,為企業競爭戰略的調整提供可靠依據;最后,對成本要素動因進行分析,主要包括成本要素形成與高低的影響因素,判斷可否通過優化來進一步拓展企業的效益空間。此外,還要對可控費用進行分析,就是通過對不同可控費用的變化情況加以分析,以找到最合理的控制路徑。
三、現代企業財務分析體系的完善路徑
(一)完善相關制度體系。首先,構建完善的部門管理體系,確定能力出眾的財務部門負責人,全局掌控企業財務分析所有業務活動。同時,打造專業強、業務強的財務分析隊伍,確保企業財務分析結果的精準性。其次,明確財務分析的宗旨,實施全面的流程架構,增強報表編制、資料收集、信息保密等事項的規范性。最后,合理設置財務分析報表傳遞與運用流程,充分發揮財務分析對企業發展決策的分析作用。
(二)豐富財務分析內容
1、財務報表。這方面的內容分析主要是對內部會計數據的分析,是對企業財務未來發展態勢的前瞻性分析,是為了給企業戰略調整提供可靠依據的全面分析。
(1) 月度財務報表分析。此類財務報表主要根據利潤表和資產負債表展開的短期效益分析。對每個月出現的對企業利潤和資產帶來顯著波動性變化的生產經營事項展開深入剖析,找出引發事件系列變化的根本原因,然后通過對不同月度財務數據的對比分析,全面反映本月企業的財務經營狀況,同時對下個月企業財務走向展開預判,進而為后續生產經營戰略調整與優化提供重要的參考性依據。
(2) 季度報表和年度報表分析。這兩類報表主要根據利潤表、資產負債表、現金流量表和收支明細表展開長期效益分析,結合企業內部環境、外部環境的最新動態,對季度或年度的經營活動和財務狀況加以全面深入的分析,通過縱向和橫向的多方比對尋求差異,對下一季度或年度的生產經營規劃提供整體戰略性依據。
2、預算執行情況。此類財務分析通常是將預算目標與實際完成進行對比分析,然后尋求差異并進行本質剖析,為年度的預算考核分析提供重要數據參數,該分析主要分為兩類,包括定期分析和不定期分析。
(1) 定期分析。顧名思義,定期分析就是在規定時間內展開相關的財務分析,也就是將相應時間段內的會計信息和預算數據單獨提煉出來進行對比分析,然后找出差異及差異產生的原因,并針對性地提出相關的解決方案。
(2)不定期分析。不定期分析也就是臨時分析,主要發揮著突出著重的作用,是在定期分析的基礎上所展開的。具體來講,就是將定期分析所得結果進行進一步的細化分析,并針對相關差異提出更為詳細具體的改進方案。
3、投資運營效果分析
(1) 固定資產投資分析。主要是對資產前后變化情況加以全面分析,以全面了解和掌握資產前后效益變化、資源投入成本、資源利用效益變化、投入產出等效益因素的分析。
(2) 股權投資分析。主要是對投資決策的可行性展開合理分析,對預期指標和實際完成加以對比分析,并對股權投資的前景效益展開預判等。
4、風險分析。現代企業財務分析不能僅僅局限于會計數據的淺層分析,還要將其拓展到經營數據、稅務數據等業務信息的財務分析上。通過對報表項目聯系、報表整體預估情況把握來分析企業財務運營的潛在風險,并及時調整投資策略將企業風險降低到可控范圍內,以提高企業的市場應變能力,為企業的可持續發展創造良好條件。
總而言之,在現代企業財務分析實踐中,面對目的單一、維度單一、分析方法相對簡單、業務溯源能力不強、財務分析結果可讀性不高等問題,企業管理者要結合財務分析具體內容,從體制和內容兩方面入手進行體系完善,以提高企業財務分析能力,為企業可持續發展奠定堅實基礎。
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(一)財務分析報告按其內容、范圍不同,可分為綜合分析報告,專題分析報告和簡要分析報告。
1.綜合分析報告
綜合分析報告又稱全面分析報告,是企業依據會計報表、財務分析表及經營活動和財務活動所提供的豐富、重要的信息及其內在聯系,運用一定的科學分析方法,對企業的經營特征,利潤實現及其分配情況,資金增減變動和周轉利用情況,稅金繳納情況,存貨、固定資產等主要財產物資的盤盈、盤虧、毀損等變動情況及對本期或下期財務狀況將發生重大影響的事項做出客觀、全面、系統的分析和評價,并進行必要的科學預測而形成的書面報告。它具有內容豐富、涉及面廣,對財務報告使用者做出各項決策有深遠影響的特點。它還具有以下兩方面的作用:
(1)為企業的重大財務決提供科學依據。由于綜合分析報告幾乎涵蓋了對企業財務計劃各項指標的對比分析和評價,能使企業經營活動的成果和財務狀況一目了然,及時反映出存在的問題,這就給企業的經營管理者做出當前和今后的財務決策提供了科學依據。
(2)全面、系統的綜合分析報告,可以作為今后企業財務管理進行動態分析的重要歷史參考資料。
綜合分析報告主要用于半年度、年度進行財務分析時撰寫。撰寫時必須對分析的各項具體內容的輕重緩急做出合理安排,既要全面,又要抓住重點。
2.專題分析報告
專題分析報告又稱單項分析報告,是指針對某一時期企業經營管理中的某些關鍵問題、重大經濟措施或薄弱環節等進行專門分析后形成的書面報告。它具有不受時間限制、一事一議、易被經營管理者接受、收效快的特點。因此,專題分析報告能總結經驗,引起領導和業務部門重視所分析的問題,從而提高管理水平。
專題分析的內容很多,比如關于企業清理積壓庫存,處理逾期應收帳款的經驗,對資金、成本、費用、利潤等方面的預測分析,處理母子公司各方面的關系等問題均可進行專題分析,從而為各級領導做出決策提供現實的依據。
3.簡要分析報告
簡要分析報告是對主要經濟指標在一定時期內,存在的問題或比較突出的問題,進行概要的分析而形成的書面報告。
簡要分析報告具有簡明扼要、切中要害的特點。通過分析,能反映和說明企業在分析期內業務經營的基本情況,企業累計完成各項經濟指標的情況并預測今后發展趨勢。主要適用于定期分析,可按月、按季進行編制。
(二)財務分析報告按其分析的時間,可分為定期分析報告與不定期分析報告兩種。
1.定期分析報告
定期分析報告一般是由上級主管部門或企業內部規定的每隔一段相等的時間應予編制和上報的財務分析報告。如每半年、年末編制的綜合財務分析報告就屬定期分析報告。
2.不定期財務分析報告
不定期分析報告,是從企業財務管理和業務經營的實際需要出發,不做時間規定而編制的財務分析報告。如上述的專題分析報告就屬于不定期分析報告。
二、撰寫財務分析報告應重視的的問題
一般而言,企業應按半年、全年財務決策的要求各撰寫一次綜合分析報告。簡要分析報告和專題分析報告可根據需要隨時撰寫。在撰寫財務分析報告時需重視以下幾方面的問題。
(一)撰寫前的準備工作
1.搜集資料
搜集資料是一個調查過程,深入全面的調查是進行科學分析的前提。但調查要有目的地進行。分析人員可以在日常工作中,根據財務分析內容要點,經常搜集積累有關資料。這些資料既包括間接的書面資料,又包括從直屬企業取得的第一手資料。具體包括:
(1)各類政策、法規性文件;(2)歷年財務報告的歷年財務分析報告;(3)各類報紙、雜志公布有關資料;(4)統計資料或年度財務計劃。
2.整理核實資料
各種資料搜集齊全后,要加以整理核實,保證其合法性、正確性和真實性,同時根據所框想的分析內容進行分類。整理核實資料是財務分析工作中的中間環節,起著承上啟下的作用。在這一階段,分析人員應根據分析的內容要點做些摘記,合理分類,以便查找和使用。
應該指出,搜集資料和整理核實資料不是截然分離的兩個階段,一般可以邊搜集邊核實整理,相互交叉進行。但切忌臨近撰寫分析報告才搜集資料,應把這項工作貫穿在日常進行,這樣才能搜集到內容豐富、涉及面廣、有參考價值的資料,在進行分析時就會胸有成竹,忙而不亂。
(二)財務分析報告的標題
標題是對財務分析報告的最精煉的概括,它不僅要確切地體現分析報告的主題思想,而且要用語簡潔、醒目。由于財務分析報告的內容不同,其標題也就沒有統一標準和固定模式,應根據具體的分析內容而定。如“某月份簡要會計報表分析報告”,“某年度綜合財務分析報告”,“資產使用效率分析報告”等都是較合適的標題。財務分析報告一旦擬定了標題,就應圍繞它利用所搜集的資料進行分析并撰寫報告。
(三)財務分析報告的結構
結構是指分析報告如何分段而又構成一個整體的問題。一般根據報告所反映的內容可以多種多樣。綜合財力分析報告的結構大致如下:
1.標題。標題應簡明扼要,準確反映報告的主題思想。
2.基本情況。首先應注明財務分析報告的分析期,即報告的范圍段。其次,應對企業分析期內經營狀況做簡要說明,對企業計劃執行情況和各項經濟指標完成情況做大致介紹,概括地反映分析期企業經營的基本面貌。
3.各項財務指標的完成情況和分析。這是分析報告的主要部分。一般要對企業的盈虧額、營業收入額、成本費用水平、資產運營情況及償債能力等項目的實際指標與其各項計劃指標進行對比分析,與上年同期各項指標進行對比分析,與歷史同期最好水平進行對比分析,也可與同行業其他企業進行簡要的對比分析。要采用絕對數與相對數指標相結合的方法,分析各項經濟指標已完成情況、未完成的原因,采取的措施及取得的成績、成功的經驗,存在問題。總之,要做到有數據、有比較、有分析。
有時為使財務分析報告清晰明了,應編制財務分析表,即根據分析的目的,將會計報表及有關經濟資料,經過科學再分類、再組合,適當補充資料,配以分析計算項目,采用表格,簡明扼要地表達資料各項目間的內在聯系。它能清晰地顯示出各指標之間的差異及變動趨勢,使財務分析更形象、具體。如編制盈虧情況分析表、費用明細表、流動資金分析表等。
4.建議和要求。財務分析應根據企業的具體情況,有針對性地提出一些建議。對企業經營管理中的成績和經驗,應加以推廣。對發現的問題,應提出一些切實可行的建議,以利于問題的解決。
合理地安排上述內容,能使綜合財務分析報告條理清晰,結構嚴密。
簡要分析報告的結構與上述綜合分析報告的結構大體一致,只是內容較綜合分析報告要簡明扼要些。專題分析報告一般一事一議,其結構可靈活多樣。
(四)財務分析報告的起草
在搜集、整理的資料、確定分析報告的標題后,就可以根據企業經營管理的需要進入編制財務分析報告的階段。這階段的首要工作就是報告的起草,起草報告應圍繞標題并按報告的結構進行。特別是專題分析報告,要將問題分析透徹,真正地分析問題解決問題。對綜合分析報告的起草,最好先擬定報告的編寫提綱,然后在提綱框架的基礎上,依據所搜集整理的資料,選擇恰當的分析方法,起草綜合分析報告。
(五)財務分析報告的修改和審定
市場經濟的快速發展,推動了公司經營模式的轉型,加劇了國內市場、國際市場中的競爭。我國公司需要積極轉變經營管理思路,借鑒并學習國際上關于公司經營管理的最新理論與思路策略,參考其他公司在財務分析與管理方面的成功經驗、典型案例,并與公司的現實情況相結合,從現實經濟條件出發,制定出擁有自身特色的財務分析方法,幫助公司評估并分析市場上存在的經營風險,評估開發項目、投融資項目是否具有可行性,不斷提升公司的經營水準,建立科學全面的公司財務管理機制,幫助公司穩步實現可持續發展目標。下文中,筆者將針對我國公司財務工作中報表分析的相關事由,總結公司資金流通的問題與規律,根據不同類型公司的經營活動、管理特點不同,采用不同的財務分析方法,為公司制定經營策略、實現可持續健康發展,提供有利幫助。
二、我國公司的財務分析存在問題與優化建議
一是,在公司內部樹立科學的財務分析管理意識。作為公司的經營管理人員首先應當具備先進的經營管理理念、正確的財務管理意識,能夠認識到財務分析對于公司經營發展的重要意義所在,并將財務分析工作與公司行政管理、組織生產活動全面結合起來,遵守我國關于公司財務管理的相關政策法律規定,不斷提升公司的經濟實力。舉例說明,公司經營者應當通過財務分析工作,??公司生產經營中的眾多問題、職能分配、項目管理、投融資活動、經營成果等事項展開全面、系統化的分析,優化管理與經營策略,幫助公司現實長期發展計劃。
二是,公司應當致力于培養并提升財務分析人員的職業素養。從我國公司財務分析的現實情況來看,財務分析工作的目標是幫助公司經營者提供決策依據、優化經營方案,提升公司的勞動力生產率和市場競爭實力。因此,為了確保財務分析工作的質量與水平,應當選聘和任用具有高水準專業素養的財務工作人員,并對公司財務管理工作者、會計人員開展職業能力培訓,增強財務分析人員對于經營管理、市場營銷、財務內控管理與風險防范的職業能力。
三是,構建全面的財務分析系統。
1.完善企業財務分析指標。首先,充分利用現金流量信息,注重現金流動負債比。因為償還債務最主要的手段是現金,如果缺少現金,企業可能會因為資不抵債而宣告破產,從這個角度上講,這個指標要比流動比率和速動比率等更能真實地反映企業的償債能力。所以,在分析和評價企業的短期償債能力時,除了要注重流動比率和速動比率外,更應關注現金流動負債比。其次,要注重反映企業未來財務增長潛力的指標,因為企業未來的財務增長潛力是企業可持續發展的動力,是企業實現價值最大化的長遠保障。最后,要注重分析企業的時期指標。眾所周知,時點指標其只能說明企業某一時點的情況,并不能代表企業整個時期的情況,而且這類指標出自企業的資產負債表,容易被人為調整。所以,應該增加時期指標在整個財務分析中的比重,避免人為因素降低財務分析的真實性。
2.在比較分析時,必須要選擇比較的基礎,作為評價本企業當期實際數據的參照標準,包括本企業歷史數據、同業數據和計劃預算數據。首先,橫向比較時使用同業標準。目前,大多數企業習慣用競爭對手的數據作為分析的基礎。其次,縱向分析時,以本企業歷史數據作為趨勢分析比較的基礎。但財務分析人員必須清楚,歷史數據代表的是過去,并不代表其一定合理。因為宏觀經濟、市場狀況和競爭對手等經營環境因素都是在不斷變化的,企業今年的利潤比往年提高了,并不能簡單的說明企業的管理水平一定有了改進;反之,企業今年的利潤下降了,也不能完全證明其管理水平一定有所下降。最后,在進行實際與計劃的差異分析時,財務分析人員要清楚,實際和預算的差異,可能是預算不合理造成的,并不一定是企業本身在執行過程中出了什么問題。總之,一定要準確理解和應用財務分析的比較基礎本身,避免簡單化和絕對化地做出分析結論。
3.財務分析應多用定量的分析方法,以減少因為分析人員的主觀偏好而發生的財務分析失真情況的出現。在財務分析中可以較多的運用數據模型,既可以推廣運用電子計算機處理財務信息,又可以進一步改進財務分析的方法增強財務分析的準確性和實用性。
此外,定量財務分析方法的應用過程中,應當參考國家關于公司財務管理、稅收管理的一系列法律法規、相關政策,將法律與國家政策的相關風險因素考慮進去,及時調整并改善財務分析的方法及結果。為了提升財務分析的獨立性與客觀性,公司也可以根據自身經營管理情況和經濟條件,聘用公司外部人員進行財務分析。