發布時間：2023-07-21 17:13:22
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的商業銀行融資策略樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
【關鍵詞】城市商業銀行 網絡融資 發展
一、網絡融資概念界定
網絡融資主要是通過電子商務企業與銀行之間的合作，搭建網絡融資平臺為資金需求方提供融資服務，資金需求方通過網上申請、評估、放貸與網下交易相結合的方式獲取所需資金。網絡融資將商業銀行傳統的信貸業務與電子商務有效地結合起來.主要針對數量繁多的中小企業，為其搭建起多元化的網上融資平臺，更好地解決以中小企業、個體戶為代表的創業企業的融資難問題。目前國內的網絡融資產品主要有以下三大類：單個企業網絡循環貸款；多家企業網絡聯保貸款；線上供應鏈融資。
二、我國銀行業網絡融資發展現狀
（1）大型國有商業銀行網絡融資發展現狀。目前發展了網絡融資業務的大型國有商業銀行有：中國工商銀行，它是國內第一家發展網絡融資產品的銀行；中國建設銀行，建行目前網絡融資業務發展較快，針對棉花業、林業等發展了專門針對特定行業的網絡融資產品，如“小企業網銀循環貸”、“速貸通”等；中國銀行，主要針對中小外貿公司提供網絡融資；中國農業銀行，目前主要網絡融資產品為“智動貸”（小企業自助可循環貸款）。
（2）全國性股份制商業銀行網絡融資發展現狀。目前發展了網絡融資業務的全國性股份制商業銀行有：華夏銀行，發展較早，目前主要產品為“網絡自助貸”和“循環貸”；平安銀行，目前的網絡融資產品為“線上供應鏈金融”；光大銀行，2013年3月網絡融資產品剛上線。
（3）城市商業銀行網絡融資發展現狀。目前發展了網絡融資業務的只有浙江泰隆商業銀行一家。
三、城市商業銀行發展網絡融資的重要性
中國眾多的中小企業是未來主流，為銀行提供了廣闊的發展空間，所以積極發展網絡融資，能夠開拓市場，提前布局并積極培育未來的信貸市場，有利于城商行的長遠發展。
城商行在傳統業務領域受到區域和資金實力限制，網點少，開拓線下市場較難，正好可以抓住機會，借助網絡平臺擴展業務；網絡融資人力成本低，適合城商行規模小的特征；網絡融資業務發展空間大，距離市場飽和很遠，競爭小。
城市商業銀行機構設置簡單，比大銀行更靈活，效率更高，適合小企業對資金“迅速，靈活”的需求特征。
四、城市商業銀行網絡融資發展策略
根據國內外先進經驗和城市商業銀行自身特點，對城商行發展網絡融資提出如下建議：
（1）風險控制借鑒其他行業先進經驗。在中小企業的信息獲取和風險控制方面借鑒非正規金融機構的經驗，如可借鑒小額貸款公司采取的網絡信用和線下調查相結合的方法。借鑒證券市場每日無負債結算制度，控制風險頭寸。利用統計規律，識別貸款者欠款特征。
（2）業務流程向專業化發展。設立網絡融資部，實現業務正規化，對員工加強電子商務方面的培訓。開發針對特定行業的產品，實現產品定向化。如廣東浙江等地區的城商行可以開發針對中小服裝企業的網絡融資產品，在此過程中，吸引具有行業背景的人才，更好把握行業特征與風險。
（3）加快內部體制改革，協調各部門關系。城商行在體制方面比大銀行更有優勢，需要在充分利用這一優勢的基礎上進一步改革以適應網絡融資業務需求，通過小企業信貸審批層級的扁平化設計，精簡業務環節。
（4）加大產品開發投入。借鑒國內外先進經驗，結合銀行自身特點（如地域、人才優勢）開發多種產品，如可以根據自身特點選擇開發網絡循環貸、網絡聯保、線上供應鏈融資中的一種或者幾種，或者開發新型產品。
商業銀行順周期經營模式下的資本管理
回顧金融危機發生以來的一系列事件鏈條可以發現,危機中最早遭受沖擊和損失最嚴重的金融機構,是那些經營高杠桿,不受最低資本充足率約束的機構。與商業銀行受到資本約束和嚴格的資本監管不同,這些金融機構的杠桿率畸高。高杠桿率背后基本經營基礎的缺失,使這些機構往往面臨穩定的流動性的考驗,對市場形勢的反轉抵抗力極為薄弱,在危機襲來時遭受的沖擊最為嚴重。應該承認,在此次金融危機中,商業銀行體系的最終穩定,使得因危機導致的持續性經濟衰退局面沒有出現,銀行經營中最基本的游戲規則――即對于最低資本充足率的限制事實上穩定了市場的信心。但我們也應看到,商業銀行并非如想象的那么安全,盡管商業銀行的抗風險能力優于投資銀行,但如果金融危機繼續加深,損失的不斷加劇以及市場信心的喪失,其抗風險能力也將不可避免的受到侵蝕,將可能給其穩定性帶來真正的考驗,并引起整個金融系統的恐慌。作為金融系統的重要穩定器,此次金融危機讓業界開始關注銀行經營的順周期模式問題,以及在這一模式下銀行管理中的許多問題。
一般來說,商業銀行經營具有與所處經濟環境高度的周期相關性,銀行信貸業務與經濟的周期性是一對孿生姊妹,銀行可持續發展的最大威脅也來自于經濟周期波動所帶來的系統性風險。商業銀行的順周期發展模式具體表現為,在經濟增長和資產市場上升時擴大信貸,降低授信尺度和貸款利率,減少貸款損失準備金和資本金,借助于經濟高速增長拉升銀行的業績表現;而在經濟增長放緩和資產市場趨冷的情況下,則提高貸款標準,削減信貸投放量,并增加損失準備等反向操作措施。這將可能使企業的經營因為缺乏后續資金的支持而陷入困境,造成銀行的貸款損失,并影響到GDP的增長。此次全球金融危機中,美歐等國銀行業采用順周期發展模式的銀行在危機中普遍采用了收縮業務規模,提高信貸標準的做法以應對危機,而這最終惡化了企業和銀行的資產負債表,使各方陷入萬劫難復的泥潭。應該提及的是,商業銀行還存在資本吸收危機的防線,也正因為銀行的資本是保障存款人利益的基石,所以各國監管當局往往要求銀行在任何情況下都維持充足的資本基礎。但在此次全球金融危機中,銀行資本充足率這一防線并沒有阻止危機的發生,一些銀行的資本很快被侵蝕,資本賬戶的規模根本沒有能力抵擋風險損失的金額,這直接影響了市場對金融機構的信任,并最終導致市場信心全面崩潰,使危機進一步加深和擴散。究其原因,本質上是現行商業銀行資本管理的問題。現行資本監管制度過于簡單,經營模式和管理方式上的相關性,使得商業銀行資本管理方式也具有強烈的順周期性。在經濟處于上升周期,信貸資產質量趨好,資產風險權重系數變小,對資本監管的約束力同時被弱化,導致銀行在資本管理上放松要求,不顧實際的進行信貸規模擴張,造成了經濟過熱和資產泡沫的形成;而在經濟衰退階段,因為銀行資產質量處于下降趨勢,資本監管的約束力被強化,銀行資產管理并未隨之進行動態調整,使得其供給信貸的能力受到抑制,既延長了經濟衰退的時間,也對銀行的持續經營造成諸多障礙。
雖然危機已暫時告一段落,但未來銀行金融機構的損失可能還將逐漸暴露出來。根據國際貨幣基金組織的估算,2007年到2010年間,發達國家銀行體系的信貸資產減記總規模將達到2.8萬億美元,將是目前已經披露的資產減記規模的三倍。會計上的大規模資產減記和虧損確認,將引起美國和歐洲等國涉案銀行資本金規模的大幅下降,銀行業面臨較大的挑戰。金融危機爆發至今,銀行體系已經獲得包括政府和私人部門在內的大量資本金注入,但資本注入的速度遠趕不上資產負債表去杠桿化的速度。國際貨幣基金組織還估計,整個金融危機中美國、歐洲、日本金融體系的債務損失將達4萬億美元,其中接近2.5萬億的損失將由銀行體系承擔。這意味著如果將今后兩年的損失準備提前到當期撥備的話,這些國家所在銀行的有形資本金將消耗殆盡,銀行體系實際上在技術上已經處于破產狀態。金融危機爆發后學界和業界的一個重大的共識是,傳統對于銀行要求的資本充足率指標已經不能很好地揭示其損失抵補的能力,而需要創造新的概念取而代之。西方國家的監管部門和市場參與者已經不再滿足于識別銀行的資本充足率是否達標,而是更多的關注于更具損失抵補能力的資本充足率概念,如有形資本充足率指標,這一指標為TCE/TA,其中TCE為有形普通股東權益,即股東權益減去優先股和無形資產后的值,TA則指有形資產,為總資產減去無形資產。有形資本充足率較現在使用的資本充足率指標具有很好的指示作用,能夠在銀行出現問題時較早的受到警示,對于我國商業銀行的資本管理工作有極強的借鑒意義。
我國商業銀行應該吸取金融危機的教訓,并從中借鑒和吸收有效經驗,確保銀行持續穩健經營的資本基礎。當然,現行資本監管框架和體系存在的缺陷,一定程度上導致銀行信貸業務不能很好適應于經濟的周期性波動,2004版的新資本協議對此反應也不充分,延緩了銀行做出反應的能力。但國際銀行監管界已經充分注意到了這一問題,并正在采取一系列措施應補救和應對。我國商業銀行應從長期持續經營的目標出發,先知先覺地率先在監管部門作出反應之前,先行進行資本管理政策的調整和改進。
商業銀行資本管理改進的戰略理念
商業銀行需要借助于資本管理手段,維持充足的資本基礎,這主要基于兩方面的原因。一是滿足銀行業務持續經營要求的資本金需要,以支持正常的業務經營。二是保障存款人的利益,使銀行破產時對存款人的負債得到合理償付。當然,銀行進行資本管理既是為了避免自身出現麻煩,也是為了適應監管部門的要求之舉。所以,從監管者的角度來看待資本管理并進行相應準備,有助于銀行更有效和更對路地開展工作。在現實運營中,商業銀行也往往根據監管當局對其監管資本,即一級監管資本和二級監管資本的外部要求,在內部進行相應的資本核算準備。
從監管當局的角度出發,作為政府公用事業部門,要求銀行維系一級資本目的在于保持其運營的可持續性,二級資本目的則在于保護銀行破產時存款人的利益。對于一級監管資本而言,考慮到這個指標設立的目的主要是為了維護銀行的可持續經營,則在監管上就應考慮一級資本能夠彌補和吸收極端情況下銀行未能預見的損失,監管部門的監管思路也正在朝著這個方面轉變。考慮到監管的動向正在發生變化,商業銀行在進行一級資本管理時,就應該重點考慮能夠充分吸收損失的原則。目前商業銀行經常采用發行次級債等債務工具的方式補充其資本金,時常利用混合資本工具等資本管理手段,但一些混合資本工具要求進行規則的付息安排,這影響了銀行保護其財務資源和吸收損失的能力,并侵蝕了資本金基礎。有鑒于此,商業銀行應該控制混合資本工具的使用,在資本管理上必須保證對一級資本的有效可支配性。對于二級資本而言,由于二級監管資本設立的目的是保證在銀行破產和未能持續經營時,存款人的利益不受損害,現實中商業銀行資本管理上往往通過資本工具安排上的“次級化”來實現上述目標。如通過發行次級債,增加資本需要的緩沖層來達到目的。目前,我國許多銀行也通過發行債券的方式融資來補充資本金。但同時應認識到,就中國的現實而言,短期內并不存在商業銀行倒閉破產的現實風險,尤其是資產規模巨大的銀行更是具有“太大而不倒”或“太關聯而不倒”的屬性。實際上中國的實際情況是銀行出現問題時,不僅存在“大而不倒”,也必定出現“小而不倒”和“少而不倒”的現象,即便對于那些非國有控股完全私有的銀行也基本上沒有倒閉的現實風險。基于各級政府對于金融事務的介入和對這一塊資源的看重,在較長的時期內銀行因大規模存款擠兌或倒閉的可能性并不大,各方也存在政府不會讓經營失敗的銀行倒閉而坐視不管的預期。通過上述分析可以得出結論,我國商業銀行發行次級債券進行二級資本的管理與銀行監管目標變革方向的相關性不大,商業銀行需要擴大的應該是一級資本金的數量,而不是二級資本金的數量。
從上述分析我們可以得到啟示,因未來對于一級資本和二級資本的不同定位,我國銀行業應該在資本管理上的理念上進行相應的戰略調整和實際安排。在先進發達國家,如美國等國已經開始使用“有形資本金”的概念來計算銀行資本充足情況,我國銀行業應及早采用這一資本管理理念,在資本管理中實行穩健的資本過濾政策,審慎進行資本金的計算。首先是關于無形資產。無形資產的特點是沒有非貨幣性資產物質存在,在經濟形勢逆轉時其會計賬面價值具有較大的不確定性,無法抵御銀行損失,商業銀行在進行資本計算時應考慮將這部分資產占用的資本全部或部分扣除。其次是關于物業投資和其他流動性較差的資產。從流動性來考慮,這類資產在市場形勢緊張時難以獲取其公允價值,實現交易也需要一定時間,銀行在資本計算中應考慮將其扣除。實際上,銀監會也對銀行購置物業明確了標準,要求銀行不能購置自身業務用途之外的物業,這也是保障銀行資本基礎的務實做法,我國商業銀行應切實貫徹執行到位。再次,為避免雙重資本計算,商業銀行投資子公司的資本金應扣除。我國商業銀行的綜合化經營已經呈現較為明顯的趨勢,商業銀行目前可以投資設立基金、租賃、信托公司、保險、村鎮銀行等子公司,相互之間的資金拆借較多。但投資或借貸給子公司的資金,在經濟形勢緊張時可能被占用而無法及時調回總部使用,實際上這種資本金的用途極其有限,商業銀行在計算資本金數量時應將其扣除。當然,在實踐中我國商業銀行還有另外的資本儲備基礎,財政部對商業銀行在財務紀律方面進行了一系列的規定,如目前的實繳資本金制度,還要求銀行在在盈利年間按盈利的5%～10%提取一般儲備金和企業發展準備基金,商業銀行可以使用這些儲備金彌補虧損,股東同意時還可以轉增資本。此外,財政部還要求銀行根據風險資產余額,從盈利中累計提取不低于風險資產余額1%的風險準備金。這些政策措施一定程度上鞏固了商業銀行的資本基礎,加大了防范風險的防線,但正如上面的分析,根據未來資本監管風向的變化,商業銀行的資本管理并非安枕無憂,仍需進行加強。
商業銀行資本管理改進的展望與建議
金融危機帶給我們的教訓是深刻的,在未來一個時期內,如何調整我國商業隱含現有的資本管理框架,加強對商業銀行資本的監管,盡可能地消除經營順周期缺陷對經濟運行的影響,將成為銀行業資本管理改革的重要內容。可能的改進可以從如下幾個方面入手。
改革商業銀行現行資本管理模式,建立動態資本管理框架。為了消除銀行經營中順周期因素帶來的不利影響,商業銀行應該改變目前根據巴塞爾協議進行資本管理的工作模式,在資本管理框架中加入一定的反周期因素。商業銀行現行的資本管理是靜態管理模式,即商業銀行只要滿足監管部門資本充足率的要求和資本確認標準即可,資本充足率反映隨經濟周期波動的因素不足。我國銀行業應在資本管理中建立起動態資本監管框架,以平滑和應對經濟周期的不斷變化。在動態資本監管框架下的具體實施策略上,商業銀行可考慮設立雙層準備充足率制度,即在滿足最低資本充足率要求之外,再根據宏觀經濟狀態、政策層面的變化、信貸增長率、資產價格、進出口變動等指標,設立一個目標資本比率。在經濟平穩發展時期,使資本比率保持在目標資本比率以上。當經濟形勢反轉,將資本比率定位于最低資本要求之上,目標資本比率之下。這一制度可使商業銀行的資本要求動態化,保證資本金要求對經濟波動的平滑性,減輕信貸資金對于經濟周期的振幅。此外,根據動態資本監管的思路,我國商業銀行可以嘗試在資本管理中引入非風險性標準,如設定最高的杠桿融資比率等,即當銀行的杠桿率達到目標水平時,即使其資本充足率高于監管要求,也必須其對資產負債表進行收縮調整。這將更為做實商業銀行的資本金基礎,使商業銀行的運營更為穩健。
因地制宜,改進商業銀行資本的確認和計量標準。巴塞爾資本協議實施以來,隨著資本市場工具的增加,國際銀行業關于資本的定義和范圍日漸擴大,資本的內涵也變得更加復雜。例如,為了監管資本套利目的,許多西方銀行設計了混合資本工具,銀行利用混合資本來滿足資本充足率的要求,但這一工具的缺陷卻明顯存在。此外,新資本協議中建立了進一步評估交易賬的機制,要求銀行對流動性較差的產品和交易賬的信用風險進行評估,并允許銀行采用自己的模型計量交易對手信用風險敞口。但這些機制在金融危機中卻未完全發揮作用,基于此,商業銀行應當檢驗該類風險的資本充足性,有效敦實資本管理的基礎。總之,在全球金融危機發生前的一段時期里,銀行利用各種創新金融工具建立起了復雜的資本結構,在危機爆發之后,其中一些金融工具的價值急劇貶損,商業銀行的資本管理卻形同虛設,并沒有起到緩沖和吸收風險的作用。因此,我國商業銀行應充分吸收這些深刻教訓,進一步嚴格資本的確認和計量標準,并提高對資本質量的要求,這將是商業銀行資本管理變革的重要內容。
合理平衡各方利益,建立商業銀行損失的動態撥備制度。在實踐中,銀行可提取的壞賬準備金則主要用于抵補預期損失。一般而言,商業銀行預期損失水平都是根據以往的違約率數據推算得出,撥備計提水平隨實際違約率的變化而變動。但在經濟運行的不同階段,如經濟上升期違約率較低,經濟衰退期的違約率較高,這也意味著銀行的撥備制度具有很大的順周期性,在經濟上升期趨于下降,在經濟衰退趨于提高。商業銀行撥備制度的這一特點,也進一步強化了銀行信貸的周期性波動。因此,商業銀行應該建立一個前瞻性的動態撥備制度,改善現有的順周期缺陷。如可考慮在盈利狀況良好的經濟上升期加大撥備計提要求,以增強銀行在經濟衰退時期的風險抵御能力。但在我國,這一制度的執行可能還存在一些障礙。考慮到撥備本身會改變銀行的盈利狀況,股東的態度并不明朗,且考慮到動態撥備制度涉及對于未來的主觀判斷而難以直觀描述,以及這一制度變革涉及到銀行與會計和稅收主管部門之間的協調成本問題,這一制度的建立仍需逐步推進。
改進商業銀行現有的風險計量體系,完善壓力測試。此次全球金融危機因為金融機構大量發展了多元化的表外衍生產品而產生,事實上的監管套利行為深化了銀行的風險。因此,商業銀行在資本管理上,還需要改進現有的風險計量體系以配合。具體而言,商業銀行應拓展風險資產的范圍,將以前未曾涉及的資產納入到風險計量體系中,同時適度調高交易賬戶以及表外項目的風險權重,并根據資產組合集中度情況采用遞增的風險權重,以避免銀行在某類資產上的風險過度集中。此外,商業銀行還應完善壓力測試方法,在已有的數據資料不完整(長度不足以覆蓋完整的經濟周期)的情況下,壓力測試可以有效地彌補現有風險計量的缺陷。但從此次全球金融危機以來的經歷來看,銀行機構在壓力測試方面的工作并不令人滿意。這次危機反映出壓力測試的一些不足之處,如對于銀行面臨的最差情景估計不足。目前商業銀行壓力測試大多以市場下跌15%和20%作為最差情景的假定,這大大低于此次危機中市場的實際下跌幅度。其次,監管當局缺乏壓力測試硬性的監管要求,各銀行機構在壓力測試方面的工作差異較大。再次,從頻率和時間選擇來看,各銀行機構進行壓力測試的頻率不夠高,而且大多集中在風險顯現之后。特別是一些銀行出于聲譽考慮,對結構化產品的風險沒有實現完全轉移,對此類情景必須進行嚴格的壓力測試。新資本協議要求壓力情景反映經濟衰退對市場風險、信用風險和流動性風險的影響,通過壓力測試發現銀行的風險脆弱性和集中度風險的具體指向。但從目前看來,商業銀行的這一工作還需要完善和加強,從商業銀行的未來發展來看,需要強調壓力測試方法在資本管理中的重要性,針對已有缺陷進行相應的調整,全面建立壓力測試的框架,這具有重要的意義。具體操作中,商業銀行需要進一步關注風險的“次輪效應”和其他市場參與主體的反應給市場環境帶來的壓力,使用更嚴格的壓力測試標準,增大對最差情況的估計,提高壓力測試頻率,尤其是需要增加在經濟繁榮和銀行經營狀況良好時期的壓力測試,并從公司治理角度建立起經常性的壓力測試機制等。
[關鍵詞]商業銀行；國際貿易融資業務；風險；防范對策
[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）29-0080-02
隨著全球經濟的一體化發展，國際間的貿易合作逐漸增多，手段也變得豐富多樣。國際貿易融資是國際間貿易交流的重要部分，就當前情況來看，我國商業銀行在這方面和外資銀行還存在較大的差距。面對國際貿易融資業務存在的問題，我國商業銀行應該積極尋找對策，創新金融策略，以應對各種風險和挑戰。
1我國商業銀行國際貿易融資業務的現狀和存在的問題1.1我國商業銀行國際貿易融資現狀
改革開放以來我國的國際貿易得到了很大的發展，國內各商業銀行也在經濟全球化的浪潮中積極發展自身的國際貿易融資業務，滿足日益增多的客戶需求。通過相關研究發現，我國商業銀行的國際貿易融資為國家的貿易發展起到了不小的推動作用，同時商業銀行自身融資業務也在不斷增多，雖然增長速度并不高，還是得到了一定的發展。當前我國國際貿易融資方式相對于以前有了以下進步：①進出口融資的發展步伐更加統一。過去我國國際貿易存在重出口輕進口的問題，隨著經濟的不斷發展，如今正采取各種措施來減小順差額，穩定國際收支。進口融資得到了更多政策支持，與出口融資的發展步伐逐漸協調統一。②國際貿易中的授信方式得到完善。授信方式對國際貿易融資有著很大的影響，如今各商業銀行正在新型融資工具發展的基礎上，改善自身的授信機制，從而減輕風險承擔的壓力，將風險控制在可承受的范圍之內，可以使融資業務得到更大的發展。③加大對新型融資產品的開發力度。信用證項下的融資產品仍然是我國商業銀行主要的融資產品，經濟一體化的發展也顯示了信用證項下產品在國際貿易融資中的局限性，因此各商業銀行將融資產品的開發力度轉向非信用證項下的融資工具，新型融資工具的利用將顯著擴大銀行融資業務的范圍。
1.2我國商業銀行國際貿易融資業務存在的問題
伴隨著我國國際貿易的發展，商業銀行的國際貿易融資問題也逐漸暴露出來。下面從商業銀行、企業和社會這三個角度對融資問題進行簡要分析：①從商業銀行自身角度對融資問題的分析。盡管當前國際貿易融資得到了較大的發展，但其在商業銀行融資業務中所占的比重畢竟還比不上國內的融資業務，因而沒有得到商業銀行足夠的重視。在重視國內融資，忽視國際貿易融資的心理下，商業銀行對新型融資工具和產品也沒進行足夠的應用，阻礙了本就發展緩慢的國際貿易融資業務的進一步發展。同時商業銀行在融資的風險管理上也存在缺陷，在融資服務上只是單一地履行程序，忽視了不同客戶的融資需求。②從企業角度對融資問題的分析。很多企業對國際貿易融資方式沒有足夠的認識和了解，只是一味接受銀行的建議，難以利用最適合自己業務狀況的融資方式，從而一定程度上減緩了企業發展速度甚至帶來財務危機。有的企業用關聯企業互相擔保的無抵押貸款的方式來融資，這種方式很容易導致一系列不良引用問題的出現，給融資帶來很大的風險。同時進出口企業之間存在的債務債權關系往往十分復雜，使得一些貸款被長期拖欠，使銀行蒙受了巨大損失。③從社會角度對融資問題的分析。近些年來我國雖然在對外貿易上取得了飛躍性的發展，但國際貿易經驗并不充足，國內相關法律體系的建設還不夠完善，使得我國商業銀行的國際貿易融資并不擁有一個良好的法律環境。相應的社會信用機制也沒有跟上國際貿易發展的腳步，企業不守信用，拖欠還款的情況經常出現，這對銀行的授信機制提出了考驗。法律政策體系和社會信用機制的滯后，給商業銀行的國際貿易融資業務帶來了很大的風險。
2我國商業銀行國際貿易融資問題的影響因素分析在經濟一體化發展的推動下，我國商業銀行紛紛推出國際貿易融資業務，但在國際貿易巨大的挑戰面前，我國商業銀行存在諸多的問題，應對風險的能力還較弱。從各國對不良貸款指標的控制上來看，美國規定不能大于0.7%，歐洲稍微多一點，但也只有2%，而我國的指標卻遠高于西方國家的指標水平，說明我國對風險的控制能力還有待發展。而明確影響我國商業銀行國際貿易融資的各個因素，無疑會降低控制風險的難度。當前我國商業銀行國際貿易融資業務問題的影響因素，既有外部原因，也有內部缺陷，下面將分別從內外部兩個角度對影響因素進行探討。
2.1國際貿易融資業務的內部影響因素分析
①商業銀行的資本結構有待整合。我國商業銀行無一例外地都采取總―分―支行的結構進行管理，這在一定程度上容易導致信息的不對稱，分支行對于總行的政策和要求的執行很難做到全部實現。過去相關法律的不健全，使得銀行在貸款上追逐利息，更多進行低風險和期限短的貸款，這種資本結構在國際貿易融資中勢必會產生不利的問題。②國際貿易相關的信息技術系統不完善。商業銀行發放貸款之前對企業和個人會進行充分的調查，這些信息僅僅依靠人力來分析不但效率非常低，評估結果也不一定很準確。因此相應的信息技術系統亟待完善，提高信息處理的技術水平，才能有效防范融資風險。③銀行內國際貿易融資業務人員隊伍素質不夠高。當前我國商業銀行的國際貿易融資業務人員隊伍雖然對專業知識和融資業務的各項操作都很熟悉，但是在財務方面的知識不夠，對國際市場變化也沒有充分的了解，使得業務人員雖然能夠完成融資業務但效果并不夠好。
2.2國際貿易融資業務的外部影響因素分析
①商業銀行之間競爭激烈。隨著我國進入世界貿易組織，國內商業銀行也參與到激烈的國際金融競爭之中，有些銀行面對巨大的競爭壓力，往往會采取降低擔保登記等不明智的手段來進行融資，這無疑加大了違約的風險。②金融市場詐騙泛濫。在缺乏有效金融管理機制的條件下，金融詐騙由于成本低獲利豐厚的特點，不斷在金融市場上出現，給商業銀行的信用信息審核造成了很大的困難，同時在融資上也帶來了巨大的風險。③外部環境的不確定性。在這些年的金融危機的沖擊下，國際金融環境具有很大的不確定性，給國內商業銀行的國際貿易融資帶來了困難。對此國家的政策支持必不可少，商業銀行也要積極開發新的融資產品，拓展自己的國際融資業務，在國際金融市場上取得更大的市場。
3我國商業銀行國際貿易融資問題和風險的防范對策3.1完善商業銀行的融資體系和技術方法
為了有效應對國際貿易融資中存在的各種風險和挑戰，建立一個完善的內部控制融資體系必不可少，對此商業銀行需要加大對外融資的重視，在相關政策和央行的指導下，積極研究體系建設和技術方法，對融資手段和授信機制進行一定改革和完善，確保融資業務中每一個環節的安全性，全面降低銀行內部以及企業原因造成的融資風險。建立標準化的內控制度，規范銀行的融資機制和方法，提高融資信息的真實有效性，確保國際貿易融資的安全，為商業銀行的發展創造更多機會和市場。
3.2提高融資業務人員的綜合能力和整體素質
國際金融的不斷發展，對相關從業人員的專業素質提出了更高的要求。如今商業銀行的國際貿易融資業務不僅要求從業人員熟悉基本的業務操作，還要掌握一定的企業的財務管理知識，對金融市場的變化具有足夠的認知能力，也就是說融資業務人員不再是過去的只需要執行融資的各種操作流程的傳統業務人員了，金融和經濟方面具有更高綜合能力的人會越來越受到青睞。
3.3加強金融產品的創新研發力度
如今國際金融和貿易市場的激烈競爭，要求商業銀行在融資工具和手段上不斷創新，提高國際貿易和金融市場中的融資能力。相關的研發部門要利用各種科研資料和信息，在符合法律法規要求的基礎上，以國外先進融資方式為參考，開發出適合我國商業銀行融資業務開展的金融產品。同時重視客戶的不同融資需求，針對性地提供服務，這樣才能在競爭中獲得更大的市場。
4結論
融資問題是我國商業銀行在國際金融市場上向前發展需要解決的一個重要問題，需要政府和銀行的重視以及社會的支持與配合。不斷探索新的融資手段和方式，積累業務開展經驗，才能有效應對商業銀行國際貿易融資的各種挑戰，為銀行降低風險的同時促進市場中資金的流通，推進我國的對外開放不斷向前發展。
參考文獻：
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關鍵詞：上市商業銀行 融資 融資效率
一、引言
資本結構是債務和股權兩種權益調整的綜合結果，它是與融資緊密關聯的研究范疇。企業資本結構的優劣，直接影響到企業生產經營活動的順利進行，影響到企業的盈利狀況以及企業的長期生存與發展。因此，選擇合適的融資方式、確定合理的資本結構是企業重要財務決策之一。
商業銀行具有一般企業的共性，依法經營、照章納稅、以盈利為目的等。但是，商業銀行又不同于一般的企業，作為經營貨幣資金的特殊企業，商業銀行在日常的運作中，自有資本所占比重相當少，基本都是靠吸收存款形成的負債來維持，資產負債率高達80%。股權融資和債權融資的不同直接決定銀行的融資成本和風險，股權融資的風險較小，但其成本較高，而債權融資雖然成本較低，但會增加銀行面臨的破產風險。因此，尋求合理配置資本的途徑并提高資金的使用效率對銀行具有重要的意義。
二、國外商業銀行研究文獻綜述
國外學者對商業銀行資本結構及融資效率的研究比較早并且取得了顯著的成果，現將有代表性的觀點歸納如下：
（一）銀行最優資本結構
Klein（1971）從企業的角度，提出將銀行視為一個追求利益最大化的獨立企業，在這一目標下，銀行會調整自身資產、負債的規模和結構，進行兩者的匹配，從而實現凈利潤最大化。
Karaken和Wallace（1978）認為，在有進入壁壘的情形下，銀行可以通過對存款者提供交易服務而獲取獨占利潤，因此，銀行的價值隨負債數額的提高（即存款越多）而提高，這將促使銀行增加負債，直至權益為零。如果考慮破產成本，銀行面臨的風險會隨著負債的提高而增加，導致負債增加產生的利益部分被抵消。因此，當考慮負債稅盾與破產成本時，與一般資本結構理論相同，對于一個追求價值最大化的銀行而言，一定存在一個最優資本結構。
多數學者認為銀行存在最優資本結構，并且多對是否有某一特定的結構比例能使資本達到最優狀態進行了探究。
Hans-jurg Buttler（2000）以銀行在為存款人提供流動性需要方面優于市場為基礎，分析了競爭性銀行的最優資本結構，并建立了一個銀行資本結構的最優模型，證明：（1）對存款人而言，銀行較高的資本比率是一個良好清償力和流動性的信號。在沒有約束的條件下，最優涵義表現為0.88的股權負債比和1∶1的貸款現金比，這時銀行沒有風險暴露；（2）在股權收益率大于市場風險利率的約束條件下，最優涵義表現為股權負債比是0.04，貸款現金比是1∶1，此時銀行處在無法清償和流動性不足的風險暴露中。
（二）銀行最優資本結構影響因素
當銀行力求達到最優資本結構時，理論界與實務界關注的是影響實現這一目標的具體影響因素。
Maisel（1981）認為，探討有關銀行資本結構的決定因素，應將所得稅、破產成本、資本市場的不完全性以及信息的不對稱性都考慮進去。
Orgler和Taggart（1983）根據權衡理論，認為應該綜合考慮破產成本、稅收、銀行服務的規模經濟性和銀行業務的特別稅務處理方式等因素對銀行資本結構的影響。
Marcus（1983）分析了利率與銀行資本比率之間的關系：提高名義利率，則稅后存款收益與市場利率之間的缺口會擴大，但是稅收收益的現金流現值并沒有發生變化，監管成本和破產成本與利率無關，其只受資本比率的影響，因此這些成本的現值會因利率的上升而降低，由于存款可以替代權益融資，所以均衡的資本資產比率降低了，則存款融資的稅收優勢與監管成本之間的邊際平衡關系被徹底打破了。Marcus的實證研究結果顯示：在20世紀70年代，美國銀行業的資本資產比率因利率上升而迅速下降 （從1961年的11.1%降至1978年的5.7%）。他發現存款這種債務具有兩大好處：其一是利息的稅前抵扣，其二是存款保險；其不利之處在于破產成本、監管要求引發的審計成本、監管干預甚至是存款保險資格。因此，銀行會將權益資本比率提高到一定程度，使監管壓力、破產成本減少的邊際收益與權益融資的稅收劣勢達到平衡，從而實現銀行價值的最大化。
0liver F.Willamson（1988）發現，監管對于銀行資本結構的選擇具有約束力，上市銀行的資本管理存在內外兩股動力：一是監管機構對資本充足率的規定，其目的是確保銀行安全所要求的最低資本量；二是銀行的資本配置影響銀行的績效，有效的資本配置有助于銀行資本結構的優化，實現價值最大化。
Diamond和Rajan（1999）的研究發現，作為流動性的創造者，不確定因素的增加會帶來銀行存款的不穩定，而資本具有穩定作用，因此銀行產生了對資本的需求。雖然銀行資本弱化了流動性創造能力，但它卻能使銀行免遭危機而得以生存發展，最優資本結構反映了銀行預期的財務困境成本、資本的流動性創造制約和強制性借款償還可能性之間的權衡關系。
Kleff（2003）在較低的交易成本情形下分析了銀行規模與資本需求的關系，認為大銀行很容易地從資本市場籌得資金，具有較高的財務靈活性，比小銀行需要的剩余資本少。而且，大銀行的投資機會相對較少，因而不需要太多的資本。此外，大銀行更可能擁有多樣化的資產組合，因而大銀行面臨的風險相對較低，所以銀行經理人傾向于持有較少的資本。
Arturo E Strella在VaR風險價值分析基礎上結合銀行成本問題，對銀行的資本結構動態調整進行了分析，認為銀行資本存在最佳的資本結構，這一資本結構隨著經濟周期的波動而波動。
（三）銀行融資方式選擇
在綜合考慮了最優資本結構的影響因素后，銀行面臨的下一個問題是選擇何種融資方式來達到資本結構最優。
Masaya Sakruagawa（2002）通過研究認為，當銀行面臨不可分散風險時，由于股權融資的成本較債券融資成本高，通過再融資等股權融資方式可以降低銀行面臨的破產風險，因此，可以通過選擇合理的融資渠道優化債券與股權的比例。此外，研究發現，在弱勢有效的市場壞境中，銀行同時通過發行股票、債券等方式補充資本比單純發行債券要好，而且，銀行的總風險和加權資本成本也會隨資本結構發生變化。
Flannery和Rangan（2004）經過分析也得出類似于Masaya Sakruagawa的結論：由于大銀行的資產負債表相對復雜，因而大銀行最好采用股權融資方式。
Alfon和Argimon（2004）的觀點是，銀行持有較高的資本會減少管理者收益，降低管理風險，增強工作的安全性。規模較大的銀行，股權較為分散，這使得小股東無法發揮對管理者的激勵作用，幾乎不存在能夠有效表達小股東訴求的機制，因此，管理者可能會面臨較大的問題，這一問題在資本比率較高時尤為突出。通過市場兼并的方法可以有效降低這種成本，對上市銀行而言更是如此。
三、國內商業銀行研究文獻綜述
國內學者對商業銀行的研究起步較晚，是隨著我國銀行業的發展而逐步發展興起的。
（一）我國銀行資本補充需求
楊軍、姜彥福（2003）認為，國有商業銀行都是單一股東，普遍存在資本金不足、資本充足率較低、治理機制不完善等問題。要抓住金融業開放的有利時機，允許國內外投資者投資國有商業銀行，完善銀行的資本結構。
李輝富、劉明學（2005）提出，銀行資本結構的特殊性在于其資產和負債本身，在存在不確定因素的經濟環境中，其資本結構的特殊性必然影響其治理結構的有效性，通過調整國有銀行的資本結構即股權結構與債權結構，以達到完善國有銀行治理結構、提升其治理效率的目的。
王麗、章錦濤（2005）利用多元線性回歸模型，以我國11家股份制商業銀行為樣本，從股權結構角度分析，認為我國商業銀行的盈利能力與股權集中度呈正相關關系。因此，合理的資本結構將提升銀行的經營業績。
（二）我國銀行融資影響因素
在對融資影響因素普遍分析的基礎上，我國學者探究了在符合我國國情下影響銀行融資的特殊因素。
邵曙陽采用我國11家銀行1994年至2002年的數據構建面板模型研究資產負債率的決定問題。研究結果顯示：銀行規模、通貨膨脹率對資本結構有著顯著的正向影響，而獲利能力、資產擔保價值對資本結構表現出顯著負向影響，成長性對資本結構沒有顯著的影響作用。
張雪麗（2004）從政府和銀行的關系角度進行研究，認為考慮銀行最優資本結構問題時，不僅要分析一般因素，還需要從政府和銀行關系這一特殊角度進行考慮，由于存款保險制度和政府扮演的“最后貸款人”的原因，它們相當于增加了銀行的隱形資產促使銀行增加財務杠桿。因此，政府必須對銀行擔保限定嚴格的條件，否則，道德風險的存在將會危及銀行的穩健經營。
尚靜、許長新（2004）運用一個兩時期模型分別研究了在沒有資本監管時銀行對最優資本結構的選擇和在實行資本監管時銀行對最優資本結構的選擇。不存在資本監管時，銀行資本結構達到最優的條件是邊際收益與邊際成本相等；有資本監管時，銀行的最優資本數等于在沒有監管時的最優資本數量加上緩沖資本。因此，由于監管的存在銀行需要籌集更多的資金。
王勝邦（2006）從銀行的本質特征角度分析銀行資本結構，考察了商業銀行市場均衡資本的形成、銀行安全網、資本監管對銀行資本結構的影響，并從經濟資本、監管資本、會計資本的角度研究銀行資本數量的確定，并認為商業銀行最優資本結構難以確定為具體的比例，可以大致地定義在一個合理區間內。
（三）我國銀行資本補充應對策略
巴曙松、王文強（2005）通過比較次級債務發行前景和次級債務發行現狀，發現次級債務是我國商業銀行資本金補充的重要途徑，并且次級債的發行對改善商業銀行的資本構成具有巨大的推動作用，他們在研究中還針對推動次級債務市場的發展提出了若干建議。
龐東、杜婷（2006）結合混合型資本工具的特點及各國監管規定，分析了商業銀行的最佳資本結構選擇，并提出了我國商業銀行的應對策略：一是在合理測算資本總需求的基礎上，建立最佳資本補充計劃；二是高度關注國際資本市場發展態勢，為國際發行奠定堅實的基礎；三是在條件成熟的時候，積極謀求海外發展；四是在監管許可的范圍內，努力創新發行品種。
李紅坤（2007）認為我國銀行業資本結構是不合理的，表現為資本充足率低、不良資產率高、產權結構單一，認為可通過增加附屬資本比重，發行次級金融債券來改善資本結構。
（四）我國上市公司融資效率研究借鑒
雖然國內學者對我國銀行融資效率的研究尚在進行，但對上市公司融資問題研究已趨于成熟，可以對銀行業的研究起到借鑒作用。
陸正飛、辛宇（1998）研究了滬市1996年A股機械業及運輸業的35家企業上市公司的橫截面數據，他們采用基本統計方法，將公司按不同行業分組，分析影響因素對資本結構的作用，其研究表明：資本結構在不同行業間有顯著差異；資本結構與獲利能力為顯著的負相關關系；資本結構受規模、資產擔保價值、成長性對長期負債比率的影響不甚顯著。
馮根福、吳林江和劉世彥（2000）分析了上市公司1996-1999年的面板數據有效樣本，結合主成分分析法求出主成分因子，然后對前9個主成分因子進行多元回歸分析，結論是：控股股東結構因素與長期負債/資產賬面價值、負債/資產賬面價值負相關；股權流通性與短期負債/資產市場價值、負債/資產市場價值負相關；盈利能力與負債/資產賬面價值、短期負債/資產賬面價值負相關，與市價杠桿比率不相關；企業規模、負債稅盾與負債率正相關；非負債稅盾、企業收入穩定程度與負債率負相關；成長性、資產抵押價值與負債率不相關。
白明、任若恩（2011）基于部分調整模型提出了不同調整路徑下資本結構調整速度的計算方法，并且從全樣本、分行業以及分現金狀況三個方面，測算和比較了我國上市公司通過商業信用、短期負債、長期負債、股票以及內部留存五條路徑調整資本結構的調整速度。研究發現：我國上市公司主要依靠外源資金調整資本結構，最有效的外源調整路徑是股票，效率最低的路徑是長期負債，調整路徑的選擇順序與融資優序理論相悖；行業的經營特點和行業中龍頭企業的所有制性質影響各路徑調整速度的分布，各行業路徑調整速度的分布存在明顯差異；現金充裕的企業主要依靠調整股票路徑，而現金短缺的企業則主要依靠債務調整路徑。
四、國內外研究現狀述評
前人的研究成果有許多值得借鑒之處，但也存在以下不足：
首先，國外學者對商業銀行資本結構的研究主要是在MM理論基礎上進行的，針對的是成熟資本市場，與我國的經濟制度、經濟狀況不同，并不符合我國商業銀行的實際情況。
其次，國內學者對商業銀行融資效率進行研究時，大多數只是借鑒企業方面的研究成果，能夠真正結合我國銀行業發展現狀特征的研究較少，亟需在銀行業資本結構及融資效率的實證研究上得到改進并取得創新。
再次，在國內的學術研究中，對有關商業銀行的資本結構尚未形成某一主流觀點，還需要從理論與實證兩方面加大對商業銀行資本的研究，從而更有效地指導實踐，為銀行經營提供有價值的參考。
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一、產業鏈金融的概況
所謂產業鏈金融，是指金融機構以拓展核心企業服務的方式，使得處于核心地位的企業與上下游供銷商之間的聯系加強，使得產品的生產，采購，消費融合起來，給予整個鏈條上的企業提供金融服務，以促進產業鏈增值金融業務的發展。從其含義來看，產業鏈金融不僅僅符合產業競爭升級的發展規律，能夠為部分中小企業的融資問題提供對應策略，相對于傳統融資方式來講，其特點主要體現在以下幾個方面：其一，使得整體的業務鏈和風險控制鏈不斷形成，能夠解決鏈條中部分企業融資難的問題，有利于促進產業鏈整體的良性發展；其二，有利于促進核心企業資金管理的效率，使得自身的產業鏈條更加穩固；其三，彰顯出商業銀行金融創新的膽識，并且由此衍生出更多的金融新產品和服務，這對于促進商業銀行金融產品體系的完善來講是很有幫助意義的。
二、當前商業銀行產業鏈金融存在的缺陷和不足
雖然越來越多的商業銀行高度重視產業鏈金融的發展，也投入了大量的人力、物力和財力去進行拓展，但是從其實踐效益來看，并沒有達到最為理想化的狀態。具體來講，當前商業銀行產業鏈金融還存在以下的缺陷和不足：
1.商業銀行的金融經營管理理念較保守。當前商業銀行主流市場業務已經開始將重點放在大型企業客戶和中小企業衍生客戶的業務需求上，爭奪此部分的市場利潤，成為當前商業銀行市場競爭的重要基地。但部分商業銀行并沒有依照市場發展的趨勢，實現自身營銷方案和經營方向的調整，過度守著原有的大型企業客戶和壟斷企業客戶，忽視中小企業信貸市場的開發，而在與原有企業客戶主體實現金融合作的時候，總會處于劣勢地位，由此使得商業銀行處于金融融資的被動局面。歸根究底，就是商業銀行金融經營管理理念比較保守，忽視了當前金融市場的變化，沒有將中小企業的金融需求納入金融發展戰略中去。
2.商業銀行的產業鏈金融管理主體不全。既然要發展產業鏈金融，就需要具備專業的，健全的產業鏈金融管組織體系，但是當前組織管理方面的問題不斷：其一，缺乏專門的產業鏈金融管理組織機構，對應的部門設置處于分散的狀態，彼此之間的協調性不足，沒有形成統一指揮的格局；其二，產業鏈金融業務流程操作規范性不足，缺乏對應的審批操作管理制度，以傳統復雜的方式來操作，難免使得銀行業務的辦理效率不斷下降；其三，產業鏈金融發展需要專業的審查審批隊伍，而當前的人力資源顯然難以滿足在此方面的需求。
3.商業銀行產業鏈金融發展技術基礎弱。商業銀行產業鏈金融的發展，從本質上講就是優化調整當前金融客戶資源，理順行業企業金融需求，以打造全新的產業鏈金融格局。為了全面發揮商業銀行產業鏈金融模式的效能，就需要以信息技術為基礎。當前我國國內電子信息技術和電子商務發展雖然比較快，但是在高度物流，資金流鏈接和信息共享方面依然存在很多的欠缺之處，而當前基于信息技術的產業鏈金融發展案例還比較少，這也是影響商業銀行產業鏈金融發展技術應用的重要因素。
三、商業銀行產業鏈金融發展策略
1.樹立正確的金融經營理念。首先，以產業鏈金融產品品牌為向導，制定產業鏈金融品牌策略的時候，考慮好金融產業市場發展與產業同質化之間的關系，以差異化戰略為產品品牌建設的基本原則，打造屬于商業銀行自身產業鏈金融發展格局；其次，改變以往重視大企業和壟斷企業的思想意識，關注中小企業的融資問題，實現對應金融產品的研發，以實現金融市場的最大化占有。
2.建立健全產業鏈金融體系。建立健全產業鏈金融組織管理體系，需要積極做好以下幾個方面的工作：其一，結合產業鏈金融服務模式的特點，設置專門的業務主管部門，明確其部門職權，實現產業鏈金融業務的統一化管理和控制；其二，注重專業化產業鏈金融業務人才的培養，不斷提升其綜合素質和技能，以保證切實推動產業鏈金融體系的完善；其三，建立健全完善的銀行從業人員資質認證制度，以學習和培訓的方式，使得產業鏈金融業務的服務素質不斷提升。
3.打造融資信息的服務平臺。以計算機技術和網絡技術為基礎，實現商業銀行產業鏈金融信息平臺的建設。在此過程中需要注意幾個方面的工作：注重產業鏈金融發展過程中信息不對稱問題的解決，由政府出面搭建公共金融服務鏈信息平臺，實現企業與各個金融機構之間的信息交互；注重對于信息服務平臺的為何和管理，推廣產業鏈金融服務產品，實現企業市場空間信息的拓展，也使得產業鏈金融信息平臺的價值得以不斷展現。
四、結束語
【關鍵詞】銀行業 互聯網金融 沖擊
一、前言
銀行業在我國一直以來都是金融業的主體，但隨著近年來互聯網信息技術的快速發展，互聯網金融已經成為了一種較為流行的方式，其吸引用戶和資金的速度令人始料未及，這也給傳統銀行業造成了巨大的挑戰與沖擊。傳統銀行業應該面對這一新挑戰、新變化？應該如何應對互聯網金融的沖擊？這都是廣大銀行業同仁需要深思的問題。
二、互聯網金融概述
互聯網金融既不同于資本市場直接融資，也不同于商業銀行間接融資，是第三種金融融資模式。基于融資模式角度來看，互聯網金融屬于一種新型的直接融資模式，具有效率高、交易成本低、信息量大等特點。筆者可以從兩個層面來定義互聯網金融：（1）利用互聯網平臺，金融企業來向公眾提供金融服務的行為，如大批的基金公司將自己的基金產品在淘寶上銷售；（2）互聯網企業利用自身信息資源配置、信息處理、支付等便利來逐步滲透到金融行業，如騰訊公司建立了保險銷售平臺，QQ用戶可利用QQ軟件直接購買。
其實早在2005年之前，互聯網金融就已經存在，它的作用在于幫助金融機構將原來的線下業務搬到線上，但那時還沒有得到大量應用。而在2005年之后，伴隨著網絡的廣泛化和大眾化，互聯網金融正在慢慢滲入到廣大人民群眾的日常生活之中。隨著網絡購物、支付寶等的盛行給互聯網金融創造了巨大發展空間。各大電子商務集團紛紛提出了各種網絡交易平臺（如P2P網絡借貸平臺等），依靠企業多年來積累的客戶資料迅速進入到金融領域。互聯網金融在2013年得到了迅猛地發展，P2P平臺、第三方支付平臺、眾籌平臺迎來了“發展的春天”，2013年也被稱為“互聯網金融元年”。據統計，85%以上的證券交易量都來自于網上交易，73%的銀行交易都來自于互聯網，互聯網金融已經成為一種不可阻擋的發展趨勢。
三、互聯網金融的主要模式
（一）互聯網信用業務
互聯網金融的典型形式之一是P2P信貸，這是一種典型的點對點、直接借貸模式，它實現了融資方和投資方的跨域交易，只要出借人、借款人在借貸利率、借貸期限、借貸金額等方面達成一致，再由P2P信貸公司評估借款人信用狀況之后，即可交易。僅在2012年年末，全國P2P信貸的交易量就達到了500億～600億元人民幣，P2P信貸公司的數量也已經達到了300家以上。雖然不斷有P2P信貸公司經營不善倒閉或者卷款逃跑的消息傳出，但P2P信貸的交易量仍然一路走高，截止到2014年12月末，全國P2P信貸的交易量達到了2500多億元人民幣，是2013年的2倍，可見P2P信貸的發展空間極為廣闊。
（二）眾籌融資
眾籌融資是互聯網金融的主要組成部分之一，它是一種利用互聯網來籌募資金的金融模式。我國的眾籌平臺分為捐贈眾籌、股權眾籌、債券眾籌、回報眾籌四類，還分為垂直型眾籌平臺、綜合型眾籌平臺兩種形式。眾籌融資在我國的發展空間巨大，據數據表明，至2014年5月份，全國共募集到了2053.67萬元人民幣的眾籌平臺資金，其中45.85%（940.67萬元人民幣）是由獎勵類眾籌平臺募集而得，54.15%（1112萬元人民幣）是由股權類眾籌平臺募集而得。眾籌融資平臺已經成為了初創企業實現可持續發展的助力器。
（三）第三方支付體系
隨著電子商務的活躍和互聯網技術的快速發展，第三方支付體系得到了較快的發展。交易雙方可以通過第三方支付平臺來實現間接匯轉，而不再是過去的直接付轉，這樣能夠讓支付結算更加規范、更加科學。據CNNIC（中國互聯網絡信息中心）統計數據表明，2014年末我國手機支付使用率已經達到了38.9%，而2013年底僅為25.1%。第三方支付體系做的最成功的當屬支付寶，目前其注冊賬戶已經超過6.5億。
四、互聯網金融對商業銀行業務的沖擊
（一）對商業銀行吸儲能力的影響
基于長尾理論，商業銀行往往都會將將業務重心放在資金力量雄厚的客戶身上，而互聯網金融則不然，它將同質市場粉碎為無數個小市場，其業務重心在于將廣大中小客戶的碎片化理財需求充分挖掘出來，為他們提供個性化、多元化的金融服務。如“余額寶”等“寶寶類”互聯網金融理財產品的流動性要優于商業銀行，資金收益也要高于銀行存款利率，這對商業銀行吸儲能力造成了較大的影響，2013年末中國銀行業的吸儲資金要比2012年末低了17.8%，這些資金多半流入到了互聯網金融中。
（二）對商業銀行融資信貸能力的影響
云計算、大數據等互聯網應用技術能夠讓個人投資者、小微企業能夠直接利用網絡平臺來完成借貸，而無需金融媒介參與，這樣較好地解決了他們“融資貴”、“融資難”的問題。人人貸、阿里小貸等互聯網金融貸款公司不受杠桿率和資本充足率的要求，具有高收益、風險分散、低成本、低門檻等優點，既吸引了許多的投資者，也為貸款者解決了資金匱乏、資金周轉困難的問題，這樣一來，就會對商業銀行融資信貸能力造成巨大的影響，會造成商業銀行出現利差收入減少、信貸客戶流失等問題。互聯網金融的快速發展已經讓商業銀行長期享受低成本吸收資金的優勢一去不復返。
五、銀行業應對互聯網金融沖擊的措施
（一）充分發揮自身優勢，積極調整經營戰略.
傳統商業銀行模式在互聯網時代仍有優勢。商業銀行資金實力雄厚、認知和誠信度高，基礎設施完善，物理網點分布廣泛，實體銀行可建立看得見摸得著的信任。傳統商業銀行除提供存貸業務、財富存管業務和為支付結算提供媒介外，還為社會提供流動性保險，支持正常經濟活動。一些金融業務需要專業人士經驗判斷，信息技術無法完全替代。
面對互聯網金融公司業務的蓬勃發展，商業銀行等金融機構應密切關注互聯網金融的發展動向，轉變發展觀念，積極調整戰略。商業銀行利用互聯網金融模式，可以深度整合互聯網技術與銀行核心業務，提升客戶服務質量，拓展服務渠道，提高業務水平，適應互聯網金融模式給傳統金融格局帶來的沖擊，獲得新發展。結合自身比較優勢，在支持、服務實體經濟的同時，為股東創造價值。
（二）積極建設自有數據平臺，主動涉足電商領域。
從目前來看，互聯網企業、電信運營商、第三方支付平臺等都利用商業模式和技術的創新來對商業銀行傳統業務范圍進行蠶食。針對這種情況，商業銀行應該予以重視，將原來的盈利方式進行轉變，大力發展中間業務，積極建設自有數據平臺，主動涉足電商領域。銀行業應該借助電子商務高效率、大規模、低成本的特點來準確獲取廣大客戶的信息，無縫對接線下金融服務、線下金融產品與線上網絡交易，拓寬中間收入，增加客戶黏性。
（三）建立起直銷銀行
所謂直銷銀行，就是指不發放銀行卡、不開設實體網點，利用互聯網來完成全部金融服務、金融產品的模式。直銷銀行能夠讓客戶享受到多樣化、更快捷、更優惠的金融產品和服務，也能夠大幅度降低銀行的運營成本及人力成本。商業銀行應該通過直銷銀行來增強競爭力，對現有的金融格局予以鞏固，有效地回應互聯網金融的沖擊。
（四）積極試水P2P業務
從目前來看，已經有多家商業銀行直視個人融資和小微融資的需求，試水P2P網貸平臺，銀行進軍P2P，可以互聯網化傳統的柜臺業務，短期內雖然不會有較大的盈利嗎，但是能夠贏得投資者的信任、有利于渠道建設，對于銀行在未來互聯網金融布局極為重要。而且商業銀行試水P2P業務有著巨大的優勢，那就是銀行在風險控制上擁有絕對優勢，會得到廣大投資者的信任。
（五）從互聯網金融的角度重新審視銀行業
互聯網金融異軍突起的主要原因還是在于它能夠給廣大用戶提供個性化、快捷化、簡便化的金融解決方案。目前銀行業雖然在專業服務、線下客戶規模、經濟調控、社會征信、風險控制等方面有較大的優勢，但是也存在著許多的缺失和弱性。正基于此，商業銀行更加要不斷創新、不斷改革，不斷提升傳統業務的水平，改進基礎性金融服務（如存貸款流程、支付結算手段、賬戶管理方式等），用優質服務來贏得客戶、贏得市場。與此同時，商業銀行還應該提升手機銀行、網絡銀行等支付工具發功能，利用互聯網、移動通訊來開拓電子銀行“家族”業務（如微信銀行、iPad銀行、手機銀行、網上銀行等），為廣大客戶提供優質的遠程服務。
六、結語
總之，互聯網金融并不僅僅給銀行業帶來的是沖擊、是挑戰，也有機遇。互聯網金融覆蓋了傳統銀行業務的一些盲區，同時也促使銀行業要不斷改革創新，不斷去順應發展的潮流來重新洗牌，這也是銀行業實現可持續性發展的必然趨勢。
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關鍵詞 國際競爭力 貿易融資 競爭優勢 發展戰略
入世以來,我國對外貿易的數量及范圍迅速擴大,對外貿易的主體將向多層次擴展,國際貿易結算工具將呈現出多樣化且新業務不斷推出,與之相應的國際貿易融資方式亦將呈現出前所未有的多樣化、復雜性和專業化,其潛在的風險也在不斷的增長和變化。對于我國國有商業銀行來說,如何把握機遇,擴大國際貿易融資、攬收國際結算業務,最大限度地獲取融資效益和中間業務,同時,又要有效地防范和控制融資風險,也是值得關注的問題。
1 我國商業銀行融資業務現狀
目前,我國商業銀行融資業務操作管理較粗放,還沒有完全建立各種融資業務的嚴格標準和規范的業務操作流程,開展的國際貿易融資業務以減免保證金開證、出口打包放款、進出口押匯等基本形式為主,而像國際保理等較復雜的業務所占比重較少,國際貿易融資業務量與市場提供的空間相比很不協調。因此我們必須借鑒國際貿易融資的經驗教訓,結合我國實際,分析融資風險的成因。
1.1 對貿易融資業務的重要性和風險認識不夠
首先,商業銀行的高級管理人員和相關部門對國際貿易融資業務缺乏了解,也無經驗,對國際貿易融資業務的風險性普遍認識較為膚淺,表現為兩種傾向:一是錯誤地認為國際貿易融資不需要動用實際資金,只需出借單據或開出信用證就可以從客戶賺取手續費和融資利息,是零風險業務,這直接導致20世紀90年代中期由于大量信用證墊款形成的銀行不良資產;二是當出現問題后,又認為國際貿易融資風險很大,采取的措施又導致國際貿易融資授信比一般貸款難,審批時間長,制約了該業務的發展。
其次,商業銀行的傳統業務是本幣業務,國際業務的比重相對較少,在機構、人才、客戶方面均不占優勢,以致大部分人以為與其花費大量人力、物力和財力去發展國際貿易融資,還不如集中精力抓好本幣業務。另外,對國際貿易融資業務在提高銀行的盈利能力,優化信貸資產質量等方面的作用認識不足、認為貿易融資業務在整個信貸資產中的數量少,作用不大。
1.2 銀行內部缺乏有效的防范管理體系,風險控制手段落后
國際貿易融資業務所涉及的風險有客戶風險、國家風險、國外風險、國際市場風險和內部操作風險。這些風險的管理需要先進的技術手段將銀行相關部門之間、分支行之間高效有機地聯系在一起。而目前我國銀行在外匯業務的處理程序方面較為落后,不同的分支行之間、不同的部門之間業務相互獨立運行,缺少網絡資源共享,缺乏統一的協調管理,以至無法達到共享資源、監控風險、相互制約的目的。如融資業務由國際業務部一個部門來承擔信貸風險控制、業務操作風險控制和業務拓展。風險控制既顯得乏力,又缺乏銀行內部相互制約和風險專業控制,面對我國進出口企業普遍經營虧損,擁有大量不良銀行債務的客觀實現,銀行的貿易融資潛伏著巨大的風險。
1.3 融資業務無序競爭破壞風險管理標準
我國開展國際貿易融資業務時間相對國外較短,市場尚不成熟,各種約束機制還不健全,隨著商業銀行國際結算業務競爭的日益激烈,各家銀行業務形式又較為單一,為爭取更大的市場份額,競相以優惠的條件吸引客戶,對企業客戶的資信審查和要求也越來越低,放松了對貿易融資風險的控制,例如有的銀行降低了開證保證金的收取比例;有的甚至采取授信開證,免收保證金;有的在保證金不足且擔保或抵押手續不全的情況下對外開立遠期信用證等等,這些做法破壞了風險管理的標準,加劇了銀行貿易融資業務的風險。
1.4 營銷隊伍薄弱,缺乏復合型的高素質業務人員
國際結算業務專業性強,對業務人員的素質要求較高,但目前我國商業銀行在國際貿易融資方面人才匱乏,有限的人才資源也高度集中在管理層,同時,人才的知識結構單一。由于各家銀行都是把國際業務當作獨立的業務品種來經營,在機構設置上由國際業務部門負責國際結算和連帶的貿易融資業務。這就造成相關從業人員只熟悉國際結算而缺乏財務核算和信貸管理等方面的業務知識,無法從財務資料和經營作風準確判斷和掌握客戶資信,對國際貿易融資的全過程的每一個環節沒有充分的把握,降低了國際業務的產品功能和市場效果,對其風險也就缺乏了強有力的控制力度。
1.5 國際貿易融資業務的法律環境不完善
國際貿易融資業務涉及到國際金融票據、貨權、貨物的抵押、質押、擔保、信托等行為,要求法律上對各種行為的權利和責任有具體的法律界定,但是我國的金融立法明顯滯后于業務的發展。有些國際貿易融資的常用術語和做法在我國的法律上還沒有相應的規范。例如,押匯業務中銀行對貨物的單據與貨物的權利如何,銀行與客戶之間的債券關系如何,進口押匯中常用的信托收據是否有效,遠期信用證業務中銀行已經承兌的匯票是否可以由法院支付等。因此,這種不完善的法律環境,使我國的貿易融資業務的風險進一步增大。
2 我國商業銀行拓展國際貿易融資業務的對策
2.1 更新觀念,提高對發展國際貿易融資業務的認識
隨著我國的進一步開放,國際貿易往來日益頻繁,進出口總額將大幅提高,這必將為發展外匯業務尤其是貿易融資業務提供極大的市場空間。各級商業銀行要更新觀念,提高對發展外匯業務尤其是國際貿易融資業務的認識。應從入世后面臨的嚴峻挑戰出發,以貿易融資業務為工具積極發展國際結算業務,要調整經營策略和工作思路,密切注重外資銀行的動向。因此,商業銀行要加強市場信息搜索,采取有利于推進國際結算業務發展的各種政策措施。
2.2 調整機構設置,實行審貸分離原則,執行授信額度管理
為滿足業務發展的需要,銀行有必要對內部機構進行調整,重新設計國際貿易融資業務的運作模式,將審貸模式進行剝離,實行授信額度管理,達到既有效控制風險又積極服務客戶的目的。①應明確貿易融資屬于信貸業務,必須納入全行信貸管理。由信貸部對貿易融資客戶進行資信評估,據此初步確立客戶信譽額度。通過建立審貸分離制度,將信貸風險和國際結算風險由信貸部、信貸審批委員會和國際業務部負責,最終達到在統一綜合授信管理體系下的審貸分離,風險專項控制,從而采取不同的措施,控制物權,達到防范和控制風險的目的。②授信額度應把握以下幾點:一是授信額度要控制遠期信用證的比例,期限越長,風險越大;二是控制信用證全額免保比例,通過交納一定的保證金來加強對客戶業務的約束和控制;三是建立考核期;四是實行總授信額度下的分向授信額度的管理;五是建立健全內部控制制度,跟蹤基本客戶的進出口授信額度,加強部門內部的協調和配合。
2.3 建立科學的融資貿易風險管理體系,加強風險管理
制定符合國際貿易融資特點的客戶評價標準,選擇從事國際貿易時間較長、信用好的客戶。成立信用審批中心和貿易融資業務部門,影響國際貿易融資的風險因素相對很多,因此防范風險要求商業銀行人員具有信貸業務的知識以分析評價客戶的信用。從而利用人才優勢事前防范和事后化解各種業務風險。
2.4 完善各項管理制度,規范業務操作,實施全過程的風險監管
(1)做好融資前的貸前準備,建立貸前風險分析制度,嚴格審查和核定融資授信額度,控制操作風險,通過對信用風險、市場風險,自然風險和社會風險、國家宏觀經濟政策風險、匯率風險等進行分析以及對申請企業、開證人和開證行的資信等方面情況進行嚴格審查,及時發現不利因素,采取防范措施。
(2)嚴格信用證業務管理。信用證在國際貿易中一直被認為是一種比較可靠的結算方式。審核信用證是銀行和進出口企業的首要責任。首先,必須認真審核信用證的真實性、有效性、確定信用證的種類、用途、性質、流通方式和是否可以執行;其次,審查開證行的資信、資本機構、資本實力、經營作風并了解真實的授信額度;三是要及時了解產品價格、交貨的運輸方式、航運單證等情況,從而對開證申請人的業務運作情況有一個綜合評價,對其預期還款能力及是否有欺詐目的有客觀的判斷;四是要認真審核可轉讓信用證,嚴格審查開證行和轉讓行的資信,并對信用證條款進行審核。
(3)盡快建立完善的法律保障機制,嚴格依法行事。應該加強對現有的相關立法進行研究,結合實際工作和未來發展的趨勢,找出不相適應的地方,通過有關途徑呼吁盡快完善相關立法。利用法律武器最大限度地保障銀行利益,減少風險。
2.5 加強和國外銀行的合作,共同爭取新的客戶
在目前眾多國外投資者看好中國市場、對外貿易發展良好的形勢下,國有商業銀行應該抓住這一有利時機,基于共同的利益和興趣,與國外有關銀行聯手開拓和占領國內的外匯業務市場,共同爭取一些在國內落戶的、利用外資的大項目,多方面、多層次地拓展我國商業銀行的貿易融資業務。
【關鍵詞】互聯網金融；商業銀行；影響；策略
在虛擬營銷業務范圍的深入拓展下，互聯網技術被廣泛地應用到金融領域，最為典型的就是余額寶的出現。互聯網金融平臺以其自身技術優勢，根據客戶需求，實現互聯網金融和商業銀行發展的有效結合，在不同程度上降低了商業銀行發展的信息化成本費用。為了更好的促進商業銀行發展，有關人員需要結合互聯網金融發展特點和基本形式，采取有效措施發揮出互聯網金融對商業銀行發展的積極促進作用。
一、互聯網金融概述
1.特點
（1）存取款簡易化
金融企業發展的重要功能是存取款業務，互聯網工具融入到金融行業，使存取款業務變得簡易快捷，并且金融企業在互聯網信息技術的支持下，能夠為消費者提供更多的移動支付方式，并通過第三方擔保的形式來完善消費者金融消費體驗。最大限度地顯示出快捷，簡化的功能。
（2）信息對稱性高
互聯網金融能夠實現信息的有效交換，提升信息的開放性、共享性和交互性，彌補傳統金融領域發展信息不對稱的問題。
（3）風險性
互聯網金融在我國發展時間較短，還缺乏相應的法律法規約束其運行發展，在具體管理操作的過程中存在不同程度的風險。
2.基本模式
（1）第三方支付
第三方支付伴隨電子商務發展得到了更深入的發展，一些擁有實力和信譽保證的非銀行機構在應用相應信息安全技術的情況下能夠和銀行建立相應的關系，完成在線貨幣支付。
（2）P2P網絡借貸平臺
這種借貸平臺是一種點對點形式的借貸形式，是資金借貸雙方通過互聯網中介進行交易的形式，貸款利率的確定方式有兩種，一種是放貸人的競標，一種是互聯網中介根據借貸人的方式進行確定的。
二、互聯網金融對我國商業銀行發展的影響
1.互聯網金融對銀行資產業務產生的影響
互聯網金融發展對銀行資產信貸業務影響最大，主要是借助互聯網融資平臺實現對傳統銀行融資業務的分流處理。在互聯網金融的發展下，商業銀行貸款業務形式將會得到進一步的擴大，擁有貸款價格的定價權，由此會在無形中減少商業銀行貸款額度。
互聯網金融服務主要針對的對象是中小型企業，具有貸款時間短、貸款類型多樣化的特點。除了最早的阿里信貸之外，還出現了紅頂創投、宜信網、拍拍貸等多種形式的信貸公司。互聯網金融的發展和商業銀行信貸模式實之間體現了一種重要的互補關系，在二者的融合和相互滲透影響下會為企業發展帶來更多的利潤。
2.互聯網金融對商業銀行負債業務的影響
互聯網金融對商業銀行負債業務的影響表現在3個方面：第一，第三方支付平臺對商業銀行存款的分流作用。用戶不僅可以通過網銀、郵局、手機充值等方式為第三方支付賬戶充值，而且還可以在指定的網點進行相應現金的充值，使得第三方支付平臺資金來源脫離了相應的銀行體系，具有吸收存款的能力。第二，第三方理財產品。互聯網金融發展借助相應的技術平臺形成方便、快捷、收益高的理財產品。第三，大眾理財的實現。大眾理財一方面能夠減少活期存款的流失；另一方面會吸納更多社會資金來完善商業銀行體系內部結構。
3.互聯網金融對商業銀行中間業務的影響
在銀行利率的改革發展下，銀行存貸款利率差不斷變小，由此提升了中間業務在商業銀行發展中的地位。第一，在第三方支付平臺的深入發展下，互聯W金融能夠更好的替代銀行中間業務發展形式，主要表現在網購支付結算形式替代傳統銀行的支付、結算形式。第二，傳統銀行理財和業務發展面臨更多的競爭。
三、在互聯網金融影響下更好發展商業銀行的策略
1.加強和第三方支付平臺合作
商業銀行發展涉及到的業務形式雖然種類多，但是基本都停留在網絡支付發展層面，無法滿足大眾對金融服務的多樣化需求。第三方支付能夠更全面的把握客戶基本需求，業務范圍也更加廣泛，為此，商業銀行需要加強和第三方支付平臺的交流合作，更全面的把握客戶的基本支付需求，完善網上銀行功能和業務服務形式。
2.提升中間業務規模
受利率市場化的影響，商業銀行想要實現利潤的穩定提升需要尋找新的利潤增長點，在探索銀行中間業務形式和傳統業務形式差異的情況下提升商業銀行中間服務發展規模。第一，充分發揮中間業務為商業銀行風險管理提供處理工具、手段的作用。第二，通過中間業務規模不斷完善商業銀行的基本服務功能。
3.加強商業銀行和電子商務平臺的合作交流
互聯網金融發展模式最為成功的代表是余額寶和阿里小貸，而獲得成功的重要原因是在多年的發展中積累了大量的客戶和大數據信息。商業銀行想要更好的實現自身發展，需要加強和電子商務平臺之間的合作交流，通過營銷方式吸引更多的商業銀行客戶，為中小企業客戶提供更好融資服務。
四、結束語
綜上所述，在互聯網金融業務的深入發展下，越來越多形式的互聯網金融業務服務在人們生活中發揮了重要的作用，同時也對傳統商業銀行經營發展模式帶來了沖擊和挑戰。為了更好地實現商業銀行經營發展，需要有關人員在把握互聯網金融特征和基本模式的基礎上，積極總結經驗，借助互聯網金融技術優勢從網絡平善、合作交流、創新經營等方面更好地促進商業銀行發展。
參考文獻：
