發(fā)布時(shí)間：2023-08-21 17:13:19
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)和傳統(tǒng)金融理財(cái)?shù)膶?duì)比
互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)在逐步的顛覆傳統(tǒng)的金融理財(cái)。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)是與貨幣市場(chǎng)基金緊密相連,并主要是對(duì)同業(yè)存款、短期國債和央行票據(jù)進(jìn)行投資,這使得其所獲得利息明顯高于傳統(tǒng)存款的利率,在一定程度上那個(gè)推動(dòng)存款利率的市場(chǎng)化形成;而傳統(tǒng)金融理財(cái)通過銀行辦理業(yè)務(wù),并進(jìn)行儲(chǔ)蓄理財(cái)來對(duì)資金進(jìn)行管理,但互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)一方面為老百姓帶來了方便也更豐富的提供了理財(cái)?shù)姆N類,但在一定程度上傳統(tǒng)金融理財(cái)在老百姓的心中占有根深蒂固的選擇地位。
[:請(qǐng)記住我站域名/] 二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)分析
(一)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)的金融理財(cái)產(chǎn)品,是一種全新的富有現(xiàn)代化金融理財(cái)?shù)臅r(shí)代特性的金融產(chǎn)品,對(duì)此,傳統(tǒng)所具備的金融監(jiān)管管理制度對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管內(nèi)容已經(jīng)不能與之相適應(yīng),其中以互聯(lián)網(wǎng)普遍使用的阿里巴巴開發(fā)的余額寶,天弘基金通過支付寶設(shè)立了賬戶的余額,而支付寶銷售結(jié)算專戶和天弘基金通過在支付寶平臺(tái)所形成的基金直銷都是在證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管下,處于無人監(jiān)管狀態(tài)的還包括備付金的賬戶和基金結(jié)算賬戶的資金監(jiān)管。根據(jù)現(xiàn)行的中國人民銀行對(duì)第三方支付平臺(tái)的管理規(guī)定,支付寶是可以購買協(xié)議存款,但對(duì)是否可以直接購買基金并沒有明確的規(guī)定,因此從根本上而言,支付寶具有違規(guī)的嫌疑,其存在著一些不能被監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)貨幣市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的金融理財(cái)產(chǎn)品,雖表面上看起來名目多而雜,但實(shí)際上仍是屬于貨幣基金,只是通過電商平臺(tái)與基金公司相互合作,為客戶通過借助理財(cái)產(chǎn)品來做增值服務(wù)。其所形成的收益會(huì)受到利率政策以及貨幣市場(chǎng)的雙重影響,但由于利率政策和貨幣市場(chǎng)所產(chǎn)生的變化會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的收益產(chǎn)生最直接的影響,一旦具有較高的收益,也就意味著同時(shí)具有較高的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)由于目前所存在的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)具有收益浮動(dòng)和不保本的因素,貨幣市場(chǎng)表現(xiàn)不景氣,就會(huì)出現(xiàn)貨幣性基金的收益會(huì)相應(yīng)的下降,最終就有可能導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。
(三)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)
我國目前已經(jīng)出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的準(zhǔn)入門的門檻條件低,出現(xiàn)很多不同的網(wǎng)絡(luò)公司和金融機(jī)構(gòu)通過推出各種高收益的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品有著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。就以最為火熱的余額寶來說,它在僅僅用了半年時(shí)間就突破了5000億,這個(gè)比例占據(jù)了全國總儲(chǔ)蓄的百分之一。作為貨幣市場(chǎng)基金無需繳納存款準(zhǔn)備金,在如此龐大的規(guī)模之下的資金因?yàn)槿狈σ挥行У谋O(jiān)管,如果出現(xiàn)市場(chǎng)波動(dòng)或者投資失誤等風(fēng)險(xiǎn)問題,就會(huì)減損資金或者破產(chǎn)危機(jī),最終容易形成系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。
(四)糾紛風(fēng)險(xiǎn)
雖然互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品作為投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品,在進(jìn)行對(duì)外宣傳的時(shí)候讓理財(cái)客戶忽略了這種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品可能產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn),理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品規(guī)模、運(yùn)作模式、風(fēng)險(xiǎn)提示等信息情況都只是進(jìn)行了模糊不清的說明有些信息內(nèi)容甚至是只字未提。因此在運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候,在注重其帶來高收益的同時(shí),也需要對(duì)其可能出現(xiàn)的虧損做出相應(yīng)的知悉了解,尤其是當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)模式下,賬戶安全容易出現(xiàn)各種金融消費(fèi)的糾紛問題,對(duì)金融消費(fèi)者的權(quán)益遭到侵害。
三、應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
(一)加快對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融立法的進(jìn)程,并完善互聯(lián)網(wǎng)的金融法律法規(guī)
要保證互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)能夠得到可持續(xù)的健康發(fā)展,必須通過加強(qiáng)金融市場(chǎng)的法律法規(guī)的規(guī)范性建設(shè)。具體做法:應(yīng)加快我國針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的立法進(jìn)程,通過法律形式將互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)和法律地位都按照一定的規(guī)范法律制度進(jìn)行統(tǒng)一管理;同時(shí),應(yīng)該對(duì)現(xiàn)有的商業(yè)銀行法、證券法、保險(xiǎn)法進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系的完善和補(bǔ)充,并在原來已有的法律制度的基礎(chǔ)上補(bǔ)充適應(yīng)當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融的新興發(fā)展形式和需要。最后,給互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)建立一個(gè)公平、平等的交易平臺(tái),形成有序的交易規(guī)則,尤其是在互聯(lián)網(wǎng)金融交易在識(shí)別數(shù)字簽名、保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人消息、保存電子交易憑證、明確交易主體的責(zé)任等多方面能有法可依、有章可循,從而保障我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)的健康有序發(fā)展。
(二)完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)南M(fèi)者保護(hù)
隨著近年來我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)的蓬勃快速發(fā)展,對(duì)于這種互聯(lián)網(wǎng)的金融理財(cái)產(chǎn)品也隨指有著很高的熱情,但由于這種互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展速度快,人們對(duì)其金融知識(shí)的相關(guān)學(xué)習(xí)相對(duì)淺薄,缺乏一定的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)判斷力,因此對(duì)于完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)南M(fèi)者保護(hù)成為當(dāng)前重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容之一。具體保護(hù)措施首先是國家應(yīng)該頒布保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)南M(fèi)者保護(hù)法,對(duì)于這種互聯(lián)網(wǎng)的交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)分配、責(zé)任承擔(dān)、消費(fèi)者個(gè)人的信息安全保護(hù)、機(jī)構(gòu)的信息披露等問題作出明確而合理的法律規(guī)定,讓參與到互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)膮⑴c者可以在統(tǒng)一而規(guī)范的流程中進(jìn)行業(yè)務(wù)的辦理,這樣也有利于相關(guān)監(jiān)管部門的統(tǒng)一管理。另外,為消費(fèi)者建立可以通過咨詢而得到對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品更好的了解的模式,對(duì)產(chǎn)品的特點(diǎn)、購買可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)存在問題的了解,盡量避免因?yàn)殡S意亂購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的現(xiàn)象。 (三)明確監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)目焖侔l(fā)展,存在著主體和監(jiān)管職責(zé)不夠明確的問題。在這種互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)激烈發(fā)展的時(shí)期,如果出現(xiàn)監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)不明的情況,極容易造成監(jiān)管的缺位或者監(jiān)管主體通過鉆空子導(dǎo)致的濫用監(jiān)管權(quán)的問題,這種現(xiàn)象的發(fā)生是非常不利于當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展。對(duì)此,必須嚴(yán)格規(guī)范確立中國人民銀行的主題監(jiān)管地位,并明確具體人員的監(jiān)管職責(zé)的分配,并通過中國人民銀行指定相關(guān)的具體操作要求來規(guī)范我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)目沙掷m(xù)發(fā)展。
(四)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理
對(duì)于正在如火如荼發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè),其發(fā)展也是變化不可控制和估量,由于針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的金融理財(cái)?shù)南嚓P(guān)法律法規(guī)有著一定的滯后性,因此監(jiān)管體系有著嚴(yán)重的監(jiān)管力度不夠和不能與這種互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的變化相適應(yīng),在這種情況下,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律就成為保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展的重要管理形式。首先必須建立關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)的行業(yè)協(xié)會(huì),并通過自律管理的充分作用發(fā)揮,來維護(hù)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的共同利益與競(jìng)爭(zhēng)秩序,并加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)之間的溝通交流,盡量避免因?yàn)閻盒愿?jìng)爭(zhēng)帶來對(duì)公共利益的損害,努力為互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)提供一個(gè)穩(wěn)定又規(guī)范的管理標(biāo)準(zhǔn),并通過定期對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)膹臉I(yè)人員進(jìn)行嚴(yán)格深入的培訓(xùn)學(xué)習(xí),增強(qiáng)其業(yè)務(wù)操作能力和工作責(zé)任感。
(五)構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌踩w系 互聯(lián)網(wǎng)本身由于信息技術(shù)的發(fā)展擴(kuò)大,就不斷出現(xiàn)著各種安全隱患,包括被病毒入侵或者安全協(xié)議密鑰不夠穩(wěn)定等問題的出現(xiàn),這種情況下,必須通過建立互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌踩w系才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的健康安全發(fā)展。首先,必須建立安全又穩(wěn)定的數(shù)據(jù)庫,并通過對(duì)資金投入的增加來提高硬件設(shè)備的防攻擊、抗病毒的能力,為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)建立一個(gè)可靠健康的外部環(huán)境;其次,通過加大對(duì)信息保密加密技術(shù)和密鑰管理技術(shù)和數(shù)字簽名技術(shù),建設(shè)更為安全的監(jiān)管制度體系,從而更好的保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)交易的安全進(jìn)行。
1 互聯(lián)網(wǎng)金融的概念
互聯(lián)網(wǎng)金融是指金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的一種新興金融行業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上屬于金融行業(yè)，但是和傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融有其自身的獨(dú)特性。互聯(lián)網(wǎng)金融秉承著互聯(lián)網(wǎng)開放包容的精神，給企業(yè)、居民等帶來了很大的便利。互聯(lián)網(wǎng)金融是一種合作互利、共享以及開放包容的精神的集合體。互聯(lián)網(wǎng)金融依靠計(jì)算機(jī)技術(shù)讓金融投資等方式更加便利使得居民參與度更高，也使金融業(yè)更加透明。正是因?yàn)槿绱耍ヂ?lián)網(wǎng)金融在近些年發(fā)展得非常迅速。
隨著利率的市場(chǎng)化，銀行的存款利率下調(diào)，很多儲(chǔ)戶已經(jīng)不再局限于把自身的資金存入銀行，而是尋找別的投資渠道。在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的今天，網(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品成為眾多儲(chǔ)戶的選擇。另一方面，政府了相關(guān)政策措施支持中小企業(yè)發(fā)展，同時(shí)在一定程度上提供資金資助。通過互聯(lián)網(wǎng)金融的渠道，中小企業(yè)可以得到更廣泛的資金資助，也提供了更多的居民投資渠道。由此可見，通過互聯(lián)網(wǎng)金融，中小企業(yè)的融資更加便利。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給居民帶來了便利，能夠促進(jìn)促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)一步地促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
2 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民生活影響
2.1互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民生活的積極影響
互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我們的日常生活產(chǎn)生了很大的影響。本文將從以下幾個(gè)方面加以論述。第一，支付的方便化。在互聯(lián)網(wǎng)金融的推動(dòng)下，我們的生活變得更加方便，其中最直接地體現(xiàn)為支付的方便化。在很多年以前，我們的水電費(fèi)、電話費(fèi)都需要去相關(guān)的部門進(jìn)行繳納，火車票的購買也需要去火車站進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)支付。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，我們水電費(fèi)、電話費(fèi)、交通運(yùn)輸費(fèi)等等一系列費(fèi)用都可以通過第三方支付平臺(tái)加以支付。因?yàn)橹Ц兜姆奖慊谝欢ǔ潭壬弦泊龠M(jìn)了居民的消費(fèi)。第二，理財(cái)意識(shí)的覺醒。互聯(lián)網(wǎng)沒有出現(xiàn)之前，大部分居民的理財(cái)意識(shí)僅僅局限于銀行定期存款。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，讓更多的居民了解了網(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品，讓更多的居民把自己的資金放入利率更高的理財(cái)產(chǎn)品中。同時(shí)，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的存在，在我們資金缺乏的時(shí)候，也可以向相關(guān)機(jī)構(gòu)貸款，從而緩解生活的暫時(shí)窘境。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)了居民的理財(cái)意識(shí)覺醒。第三，眾籌的興起。互聯(lián)網(wǎng)金融的一種發(fā)展模式就是眾籌，所謂眾籌就是指企業(yè)或者個(gè)人可以通過互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)進(jìn)行籌資，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)展示自己的項(xiàng)目，從而讓更多的人了解該項(xiàng)目，而達(dá)到籌資的目的。個(gè)人或者家庭在面對(duì)重大的天災(zāi)人禍時(shí)，可以通過眾籌這樣的方式籌集到自己所需要的資金，這也是目前眾籌方式的直接體現(xiàn)。
2.2互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)雖然給我們的生活帶來了極大的便利，但是互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)。本文將分別從以下方面介紹。第一，投資風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，使得居民的理財(cái)意識(shí)開始覺醒，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展讓更多的居民了解了網(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品，讓更多的居民把自己的資金放入利率更高的理財(cái)產(chǎn)品中。但是，投資都有風(fēng)險(xiǎn)，很多投資產(chǎn)品都有風(fēng)險(xiǎn)。比如股票基金，一些利率比較高的理財(cái)產(chǎn)品等等，都是一些風(fēng)險(xiǎn)比較高的理財(cái)產(chǎn)品。很多居民只看到它的高利率，而沒有看見它們的高風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橥顿Y的高風(fēng)險(xiǎn)存在，使得很多居民虧得血本無歸。第二，資金風(fēng)險(xiǎn)。在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上，資金存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橹Ц兜牡谌狡脚_(tái)的出現(xiàn)，很多費(fèi)用的支付都使用手機(jī)或者相關(guān)電子設(shè)備，因此，支付的賬號(hào)或者密碼有可能因此而泄露。再加上一些網(wǎng)絡(luò)黑客和一些詐騙短信等等，使得很多居民的資金并不安全，由此產(chǎn)生了相關(guān)的資金風(fēng)險(xiǎn)。第三，理財(cái)詐騙。互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，一方面使得居民的理財(cái)意識(shí)覺醒，另一方面也出現(xiàn)了很多的理財(cái)詐騙。網(wǎng)絡(luò)上的信息魚龍混雜，很多高收益高回報(bào)的P2P理財(cái)平臺(tái)其實(shí)就是一個(gè)個(gè)釣魚網(wǎng)站，利用居民的貪心套取他們的本金，然后在本金達(dá)到一定數(shù)額后就跑路。最近幾起的P2P跑路事件充分說明了很多的理財(cái)公司根本就是騙子公司。居民需要擦亮自己的雙眼，從而更加充分地保障自己的資金。
3 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的措施和建議
3.1加強(qiáng)相關(guān)監(jiān)管
現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有得到有效的監(jiān)管，很多騙子公司在互聯(lián)網(wǎng)隨便注冊(cè)一個(gè)地址和網(wǎng)站就能夠大筆大筆吸取儲(chǔ)戶的資金。這在很大程度上說明相關(guān)的監(jiān)管部門缺失。因此，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，監(jiān)管很很重要。對(duì)于相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融公司的資質(zhì)審核還有監(jiān)管都是相關(guān)部門必須做到的。只有相關(guān)的監(jiān)管部門將監(jiān)管政策落實(shí)到位，才能讓更少的人受騙，也更加能凈化網(wǎng)絡(luò)的不良風(fēng)氣。
3.2加強(qiáng)居民的理財(cái)意識(shí)
互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，使得居民的理財(cái)意識(shí)開始覺醒，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展讓更多的居民了解了網(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品，讓更多的居民把自己的資金放入利率更高的理財(cái)產(chǎn)品中。但是在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中，依然有很多人特別是年紀(jì)大一點(diǎn)的人還沒有使用網(wǎng)絡(luò)理財(cái)，也沒有被普及網(wǎng)絡(luò)。互聯(lián)網(wǎng)金融是我國金融行業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)，特別是在利率市場(chǎng)化，國家不斷降息的背景下，廣大的居民應(yīng)該加入到互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮中，讓自己符合時(shí)代的發(fā)展潮流，同時(shí)也讓自己了解更多的理財(cái)知識(shí)。
3.3居民需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)
互聯(lián)網(wǎng)確實(shí)給居民帶來了巨大的便利，也加強(qiáng)了居民自身的理財(cái)意識(shí)。但是現(xiàn)實(shí)情況往往不容樂觀，現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上的信息魚龍混雜，很多高收益高回報(bào)的P2P理財(cái)平臺(tái)其實(shí)就是一個(gè)個(gè)釣魚網(wǎng)站，利用居民的貪心套取他們的本金，然后在本金達(dá)到一定數(shù)額后就跑路。針對(duì)此類理財(cái)詐騙，居民應(yīng)該加強(qiáng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，認(rèn)真地查看相關(guān)企業(yè)的資質(zhì)狀況，更加要了解自身的財(cái)務(wù)狀況，不可將雞蛋放在同一個(gè)籃子里。為了讓自己的資金不被詐騙企業(yè)騙取，除了要了解相關(guān)企業(yè)的資質(zhì)以及實(shí)地考察等等，還需要克服自身的貪心等等。進(jìn)一步地，理財(cái)是一種非常好的資金保值增值行為，為了更好地理財(cái)，居民應(yīng)當(dāng)主動(dòng)學(xué)習(xí)相關(guān)的理財(cái)知識(shí)，多多閱讀一些理財(cái)知識(shí)。只有這樣，才能更好地管理自己的資金。
4 結(jié)語
互聯(lián)網(wǎng)金融給居民的生活帶來了很大的便利，比如第三方支付，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)鹊取Ｍ瑫r(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也有其風(fēng)險(xiǎn)，如網(wǎng)上的一些網(wǎng)貸企業(yè)缺乏政府監(jiān)管而騙取居民本金等等。本文提出了在互聯(lián)網(wǎng)金融的情境下，政府需要加強(qiáng)相關(guān)的監(jiān)管，同時(shí)居民也要加強(qiáng)理財(cái)意識(shí)，同時(shí)也要有風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。只有這樣，才能進(jìn)一步加快互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，讓互聯(lián)網(wǎng)金融更好地為居民服務(wù)。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；現(xiàn)狀；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管
隨著互聯(lián)網(wǎng)工具被越來越廣泛地應(yīng)用，在這個(gè)信息技術(shù)時(shí)代傳統(tǒng)金融服務(wù)已無法滿足當(dāng)代人對(duì)資金融通以及支付的需求，于是依托于互聯(lián)網(wǎng)工具的“互聯(lián)網(wǎng)金融”便應(yīng)運(yùn)而生，并且逐漸發(fā)展壯大，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融在近幾年的時(shí)間里更是得到了迅猛的發(fā)展。
說到中國的互聯(lián)網(wǎng)金融就不得不提國內(nèi)最早涉足金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)公司搜狐，以及把我國互聯(lián)網(wǎng)金融推向的阿里巴巴。2002年4月17日搜狐宣布聯(lián)合國聯(lián)證券有限責(zé)任公司共同成立合資公司，該公司主要從事在線金融證券交易技術(shù)服務(wù)，此舉拉開了中國互聯(lián)網(wǎng)金融的序幕。[1]但由于受到當(dāng)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平以及金融監(jiān)管等方面的限制，搜狐的“互聯(lián)網(wǎng)金融”最終沒能真正地發(fā)展起來。此后，阿里巴巴引領(lǐng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融走向了新的領(lǐng)域。阿里巴巴通過推出支付寶、余額寶等產(chǎn)品，全面進(jìn)軍金融領(lǐng)域，引領(lǐng)了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮。截至目前，阿里巴巴、騰訊、京東、百度、新浪、網(wǎng)易、盛大等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已紛紛進(jìn)軍中國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，陸續(xù)推出了自己的支付工具，并已開始涉足理財(cái)、信貸以及保險(xiǎn)等金融領(lǐng)域。
相較于傳統(tǒng)的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有它獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。例如，獲取信息更加全面、交易成本相對(duì)較低、資源分配廣泛等。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融正是利用了這些優(yōu)勢(shì)，抓住了時(shí)代給予的機(jī)遇以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的契機(jī)，在近十年的時(shí)間里從企業(yè)數(shù)量到金融產(chǎn)品廣度上都得到了巨大的發(fā)展。而在取得不錯(cuò)成績的同時(shí)，也要認(rèn)清我國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀，及時(shí)敏銳地發(fā)現(xiàn)影響我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的潛在問題，并找到有效的解決方法，這樣才能保障我國互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。
（1）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)。自互聯(lián)網(wǎng)金融“領(lǐng)頭羊”阿里巴巴2013年6月13日推出互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品“余額寶”已一年有余，在這一年多的時(shí)間里諸多電商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)陸續(xù)推出了自己的理財(cái)產(chǎn)品，相較于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品，這些互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品在推出初期就憑借著其靈活流動(dòng)性以及高收益在理財(cái)市場(chǎng)出盡風(fēng)頭。根據(jù)2014年3月中國青年報(bào)社會(huì)調(diào)查中心對(duì)10234名被訪者進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查顯示：在購買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品意愿方面，有84.7%的被訪者表示購買過互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品；有66.0%的被訪者表示會(huì)將銀行存款轉(zhuǎn)投互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的了解方面，有55.4%的被訪者并不了解互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品背后的基金和盈利方式；37.5%的人對(duì)要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不清楚。而在被訪者的年齡分布方面，90后占36.3%，80后占36.0%，70后占16.7%，60后占10.0%，還有1.0%的人為50后及以上。[2]
通過以上調(diào)查數(shù)據(jù)可以看出互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品已在理財(cái)市場(chǎng)中占有一席之地，并且部分銀行存款已轉(zhuǎn)移或?qū)⑥D(zhuǎn)移至互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中，這說明在未來一段時(shí)間內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品仍將對(duì)銀行存款造成一定沖擊。調(diào)查數(shù)據(jù)同時(shí)也顯現(xiàn)出目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的受眾絕大多數(shù)是35歲以下的青年人，這與青年人更多地接觸互聯(lián)網(wǎng)以及更能接受新鮮事物不無關(guān)系。而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品要想占領(lǐng)更多的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)份額僅僅依靠青年人是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，如何吸引擁有更強(qiáng)大投資能力的中年人是未來互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的難題之一。雖然被訪者中絕大多數(shù)都購買過互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，但投資者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的投資方向及風(fēng)險(xiǎn)并不了解，這暴露出了投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)、對(duì)產(chǎn)品缺乏了解，這很有可能給一些借助互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行大規(guī)模集資的企業(yè)提供機(jī)會(huì)。因此，資金的相關(guān)監(jiān)管問題亟待規(guī)范和完善。
（2）互聯(lián)網(wǎng)第三方支付。第三方支付是由第三方支付公司替代客戶與商業(yè)銀行建立聯(lián)系并進(jìn)行清算的一種支付方式。目前在互聯(lián)網(wǎng)小額交易中這種支付方式已被廣泛使用，它在滿足小額支付需求的同時(shí)還可以起到信用擔(dān)保的作用。我國的第三方支付產(chǎn)品主要有支付寶、拉卡拉、財(cái)付通、快錢、網(wǎng)易寶、匯付天下等。根據(jù)iResearch艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，2013年第三季度我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模已達(dá)14205.8億元。[3]
隨著第三方支付產(chǎn)品隊(duì)伍的不斷壯大以及交易規(guī)模的不斷擴(kuò)大，一些不容忽視的問題也日益凸顯，這些問題制約著第三方支付產(chǎn)品的發(fā)展。首先是資金風(fēng)險(xiǎn)問題。2014年3月13日央行發(fā)文暫停了第三方支付平臺(tái)中的二維碼支付和虛擬信用卡業(yè)務(wù)，并表示此舉意在防控風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)央行也表示鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的政策不會(huì)改變，但也要予以適度監(jiān)管，其中網(wǎng)絡(luò)支付應(yīng)堅(jiān)持小額支付的原則。[4]除了央行已發(fā)文暫停的業(yè)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)外，由于在使用第三方支付產(chǎn)品時(shí)需要輸入或驗(yàn)證許多涉及資金賬戶的信息，如果該類信息被缺乏監(jiān)管或存在問題的第三方支付企業(yè)泄露或利用，將造成個(gè)人信息的泄露，甚至經(jīng)濟(jì)損失。其次是道德風(fēng)險(xiǎn)問題。互聯(lián)網(wǎng)第三方支付不僅僅涉及資金與信息的安全，由于使用第三方支付平臺(tái)交易具有匿名性和隱蔽性等特點(diǎn)，這也給資金非法轉(zhuǎn)移、洗錢、套現(xiàn)等非法活動(dòng)創(chuàng)造了可能。為防控以上風(fēng)險(xiǎn)，目前我國主要采用的是發(fā)放第三方支付牌照的方式對(duì)第三方支付產(chǎn)品進(jìn)行規(guī)模控制和資格審查。按照規(guī)定，第三方支付機(jī)構(gòu)必須取得央行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》才能向用戶提供支付服務(wù)。這相當(dāng)于在市場(chǎng)的入口設(shè)置了“安檢”，在一定程度上控制了第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)。
（3）互聯(lián)網(wǎng)信貸。我國目前的互聯(lián)網(wǎng)信貸主要通過P2P方式進(jìn)行。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸是指投資者通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)將資金借給有資金需求的借款者，并通過網(wǎng)貸公司提供的平臺(tái)自由競(jìng)價(jià)撮合成交。采用P2P方式借貸快捷、便利。在一般銀行貸款需要接受苛刻的貸款申請(qǐng)條件、提供繁復(fù)的材料準(zhǔn)備，并且等待審批的時(shí)間長，而P2P金融服務(wù)相較銀行貸款優(yōu)勢(shì)要明顯得多。截至2014年6月我國已有人人貸、拍拍貸、人人聚財(cái)、陸金所、微貸網(wǎng)等百余家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。
與互聯(lián)網(wǎng)第三方支付相似，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸也同樣存在風(fēng)險(xiǎn)，由于網(wǎng)絡(luò)交易的虛擬性，在交易時(shí)對(duì)于借貸雙方的資信情況很難進(jìn)行認(rèn)證。因此，與傳統(tǒng)信貸方式相比互聯(lián)網(wǎng)信貸更容易產(chǎn)生欺詐以及不歸還欠款等違約糾紛。此外，互聯(lián)網(wǎng)信貸還面臨著被黑客攻擊以及網(wǎng)絡(luò)病毒等問題，這很容易引起借貸雙方的資金損失，還可能影響平臺(tái)的正常運(yùn)營。由于目前我國還沒有出臺(tái)專門針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的管理辦法，仍需依靠《合同法》《民法通則》等法律對(duì)該行為進(jìn)行約束。因此，在缺乏專業(yè)監(jiān)管與引導(dǎo)的情況下，通過P2P網(wǎng)絡(luò)信貸借貸的風(fēng)險(xiǎn)仍然較大。
（4）互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)。2013年9月29日中國保監(jiān)會(huì)對(duì)眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司進(jìn)行了開業(yè)批復(fù)，眾安保險(xiǎn)獲得了保險(xiǎn)會(huì)審批的國內(nèi)第一家網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)牌照，就此拉開了我國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展的序幕。我國目前的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)主要是由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展保險(xiǎn)活動(dòng)，也有一部分獨(dú)立的第三方保險(xiǎn)網(wǎng)站參與其中。截至2013年底國內(nèi)經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司已達(dá)60余家，規(guī)模保費(fèi)已達(dá)291億元。[5]在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)取得高額回報(bào)的同時(shí)，據(jù)保監(jiān)會(huì)2014年7月公布的2014年上半年保險(xiǎn)消費(fèi)者投訴情況通報(bào)顯示，開創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)先河的眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司在上半年的億元保費(fèi)投訴量在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中是最多的。[6]投訴的主要原因包括客戶對(duì)于定損的價(jià)格有異議、對(duì)理賠的時(shí)效不滿意以及對(duì)拒賠的原因不認(rèn)可等。由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司與保戶間的溝通都是通過這個(gè)虛擬的平臺(tái)進(jìn)行的。因此，保險(xiǎn)公司對(duì)保戶的評(píng)估以及對(duì)保戶進(jìn)行保險(xiǎn)條款的告知等都要求保險(xiǎn)雙方擁有更強(qiáng)的自覺性。此外，由于目前一些互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)企業(yè)屬于中小保險(xiǎn)企業(yè)，其償付能力有限，這就增加了投保人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。
為了降低互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)，相關(guān)部門需要在加強(qiáng)監(jiān)督、完善管理等方面做大量工作。在2014上海新金融年會(huì)上，保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝表示“互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)具有互聯(lián)網(wǎng)和金融的雙重屬性。因此，如何在二者之間建立平衡的規(guī)則，是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)。”據(jù)了解，目前監(jiān)管層正在醞釀互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的監(jiān)管辦法。他認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的監(jiān)管應(yīng)該在鼓勵(lì)和包容的同時(shí)，堅(jiān)持底線思維、堅(jiān)持一致性監(jiān)管原則、堅(jiān)持保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。[7]
通過以上的現(xiàn)狀分析不難看出互聯(lián)網(wǎng)金融使金融借助互聯(lián)網(wǎng)科技得到了更加廣闊的發(fā)展，同時(shí)也將互聯(lián)網(wǎng)的特性注入到了金融中，這些特性既可以促進(jìn)金融產(chǎn)品更加完善，但也帶來了一些新增的風(fēng)險(xiǎn)。因此，更需要專業(yè)部門制定規(guī)范的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以及進(jìn)行有效的監(jiān)管，這是我國互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的保障，也是我國互聯(lián)網(wǎng)金融亟待解決的問題。
參考文獻(xiàn)：
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[5] 譚謨曉，李延霞.2013年我國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)規(guī)模保費(fèi)達(dá)291億元[DB/OL].新華網(wǎng)，2014-2-25.
互聯(lián)網(wǎng)金融可以簡單的理解為是互聯(lián)網(wǎng)與金融產(chǎn)品結(jié)合的產(chǎn)物，但這種理解還不能全面的解釋互聯(lián)網(wǎng)金融所涉及到全部業(yè)務(wù)范圍。目前，我國比較常見的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要是兩類業(yè)務(wù)。一類就是將傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合，即在網(wǎng)上辦理各種以前需要在柜臺(tái)才能辦理的業(yè)務(wù)，如網(wǎng)上銀行；另一類就是各種新的金融產(chǎn)品，如個(gè)人或小型企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)。下文將介紹我國互聯(lián)網(wǎng)金融的模式，并對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在的問題做具體的分析研究。
1我國互聯(lián)網(wǎng)金融的模式
目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融還處在初始階段，發(fā)展模式并不成熟。通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的分類總結(jié)，可以歸納出我國互聯(lián)網(wǎng)金融的四種主要模式，分別是信貸模式、理財(cái)模式、第三方支付模式和眾籌模式。下文將對(duì)這四種模式做具體的介紹。
信貸模式。互聯(lián)網(wǎng)信貸模式和傳統(tǒng)信貸模式原理和方法基本相同，只不過是把整個(gè)操作過程由傳統(tǒng)的面對(duì)面交易形式改為網(wǎng)上交易，這種新型信貸模式大大減少了交易成本，還提高了工作的效率。但互聯(lián)網(wǎng)信貸模式與傳統(tǒng)信貸模式還是有區(qū)別的，互聯(lián)網(wǎng)信貸模式的交易額度較小，交易對(duì)象大多數(shù)是個(gè)人或小微企業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)信貸模式還可以根據(jù)參與方不同分為P2P網(wǎng)貸和機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸。P2P網(wǎng)貸交易過程涉及到網(wǎng)貸中介平臺(tái)、借款方、貸款方三方。一般都是由網(wǎng)貸中介負(fù)責(zé)借貸活動(dòng)的運(yùn)營，根據(jù)借款方和貸款方的數(shù)量分為“一對(duì)一”、“一對(duì)多”或“多對(duì)多”幾種借貸方式。機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸與P2P網(wǎng)貸大不相同，機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸只涉及到借款方和貸款方兩方。
理財(cái)模式。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)模式是傳統(tǒng)商業(yè)機(jī)構(gòu)和電商平臺(tái)合作的產(chǎn)物。其原理就是以電商平臺(tái)的技術(shù)為支持，通過互聯(lián)網(wǎng)銷售金融理財(cái)產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)模式銷售的產(chǎn)品眾多，除了傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品，如保險(xiǎn)、基金、期貨等，還根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)和電商平臺(tái)的特點(diǎn)推出具有較高收益的新型理財(cái)產(chǎn)品，如余額寶、招財(cái)寶等。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)模式相比于傳統(tǒng)理財(cái)模式其優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在其交易的便捷性和透明性。客戶可以通過互聯(lián)網(wǎng)購買理財(cái)產(chǎn)品，隨時(shí)了解產(chǎn)品的收益變化情況，并及時(shí)對(duì)收益變化做出反應(yīng)。
第三方支付模式。第三方支付模式最早是用于電子商務(wù)的支付，也是最早的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。第三方支付改變了傳統(tǒng)支付中以銀行作為資金轉(zhuǎn)移中介的模式。早期的第三方支付模式主要是網(wǎng)上購物支付，現(xiàn)在第三方支付的領(lǐng)域已經(jīng)擴(kuò)展到我們生活的方方面面，使我們的生活變得更加便捷。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，第三方支付企業(yè)層出不窮。這雖然促進(jìn)了第三方支付模式的發(fā)展，但也給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來一些負(fù)面影響。各種第三方支付企業(yè)稂莠不齊，人們?cè)谶x擇使用第三方支付模式時(shí)要對(duì)企業(yè)的信譽(yù)度加以評(píng)判。
眾籌模式。眾籌模式顧名思義就是集眾人力量募集資金捐助個(gè)人或某些項(xiàng)目、企業(yè)。眾籌模式中涉及到的項(xiàng)目種類比較多。眾籌模式相比于其他幾種互聯(lián)網(wǎng)金融模式而言比較自由，公眾一般也是以個(gè)人喜好為依據(jù)進(jìn)行投資活動(dòng)。眾籌模式的特點(diǎn)就是“小額”、“大量”，即公開募集的資金數(shù)額比較小，但涉及到的公眾比較多。目前，眾籌模式這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式在我國的發(fā)展速度還比較緩慢，人們對(duì)其不太認(rèn)可。
2互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題
由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度過快，政府、企業(yè)和個(gè)人都還不能完全適應(yīng)這種發(fā)展速度，導(dǎo)致在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中出現(xiàn)各種問題。為了使我國的互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序的發(fā)展，我們應(yīng)認(rèn)真研究分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題，并及時(shí)尋求對(duì)策。下文將分析研究互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題。
互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏有效的監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融模式發(fā)展速度過快，導(dǎo)致有關(guān)規(guī)章制度不能及時(shí)更新，以至于在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面存在很多漏洞。互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏有效監(jiān)管主要表現(xiàn)在缺乏法律監(jiān)管、缺乏政府監(jiān)管以及缺乏民眾監(jiān)管三個(gè)方面。
互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏有效的法律監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度迅速，有關(guān)法律規(guī)定還沒有及時(shí)做出反應(yīng)，導(dǎo)致在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面存在很多法律漏洞；互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到的產(chǎn)品種類多、形式復(fù)雜。這種特性對(duì)法律監(jiān)管的規(guī)避性比較強(qiáng)，法律文件很難全面的涉及到所有可能出現(xiàn)的情況。正是由于缺乏有效的法律監(jiān)管，近年來各種非法集資事件層出不窮。
互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏有效的政府監(jiān)管。我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的監(jiān)管采取“分工經(jīng)營，分業(yè)管理”的模式。但互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對(duì)于“工”、“業(yè)”的劃分界定模糊，涉及到的領(lǐng)域也比較多，因此傳統(tǒng)的政府監(jiān)管根本不適用于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管混亂，無法使用同一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。最終導(dǎo)致整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律的缺失，嚴(yán)重影響互聯(lián)網(wǎng)金融的信譽(yù)。
互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏民眾監(jiān)管。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)都是以實(shí)物的形式存在人們的生活視野中，在一定程度上要接受同行業(yè)和普通民眾的監(jiān)管。而互聯(lián)網(wǎng)金融完全是通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交易活動(dòng)，可以說是進(jìn)行虛擬的交易活動(dòng)，人們看不到對(duì)方的工作狀態(tài)和工作流程，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏民眾的監(jiān)管。
互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險(xiǎn)性高。金融業(yè)本身就是具有較高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，而互聯(lián)網(wǎng)金融這種新興的金融模式更是具有較高的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的高風(fēng)險(xiǎn)性主要是由信息技術(shù)脫節(jié)、征信系統(tǒng)不完善以及風(fēng)險(xiǎn)披露不足等原因造成的。
信息技術(shù)脫節(jié)是造成互聯(lián)網(wǎng)金融交易安全性的首要原因。互聯(lián)網(wǎng)金融是以信息技術(shù)為依托發(fā)展起來的。信息技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融的交易工具，一旦交易工具出現(xiàn)問題就會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)金融的交易活動(dòng)造成嚴(yán)重影響。目前，由于信息技術(shù)發(fā)展脫節(jié)導(dǎo)致各種互聯(lián)網(wǎng)金融交易安全問題不斷發(fā)生，我們最常見的網(wǎng)絡(luò)安全問題，如黑客入侵、電腦病毒，嚴(yán)重影響了人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信任度，同時(shí)也給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)帶來嚴(yán)重?fù)p失。
導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融高風(fēng)險(xiǎn)性的另一原因是缺少完善的征信系統(tǒng)。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)還沒有形成統(tǒng)一的征信系統(tǒng)。很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都沒有規(guī)范的融資標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)借款人信用的審核一般也是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)部完成，缺少信服力。一旦借款人違約，懲處措施不夠嚴(yán)厲，對(duì)其他借款人起不到威懾作用。征信系統(tǒng)的不完善大大提高了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)性，使很多人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這種新型金融模式望而卻步。
1文獻(xiàn)綜述
近幾年，學(xué)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和普惠金融的研究方興未艾，眾多學(xué)者都進(jìn)行了大量探究，其中關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)普惠金融推進(jìn)作用的文獻(xiàn)也較多。謝平，鄒傳偉（2012）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融模式是有別于資本市場(chǎng)直接融資、商業(yè)銀行間接融資的第三種金融融資模式，而且其接近一般均衡定理描述下的金融無中介狀態(tài)，本身具有普惠作用。焦瑾璞（2014）認(rèn)為普惠金融有著巨大的發(fā)展前景，國家對(duì)普惠金融也越來越重視，同時(shí)也指出普惠金融的發(fā)展離不開金融創(chuàng)新的推動(dòng)，其中便包括互聯(lián)網(wǎng)金融的作用。王金龍、喬成云（2014）則探究了互聯(lián)網(wǎng)金融、普惠金融和傳統(tǒng)金融的內(nèi)在關(guān)系，分析了各自模式所存在的優(yōu)勢(shì)及不足，主張三者揚(yáng)長避短，協(xié)同發(fā)展。朱迎、劉海二、高見（2015）從農(nóng)村金融普惠的角度，研究了互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大優(yōu)勢(shì)，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提高農(nóng)民金融服務(wù)的可獲得性、融資可獲得性及有利于改善農(nóng)村的金融基礎(chǔ)設(shè)施。在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融相關(guān)關(guān)系的大量文獻(xiàn)中，學(xué)者們都一致認(rèn)為基于金融創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?qū)ζ栈萁鹑诘陌l(fā)展起到很好的推動(dòng)作用。雖然大部分也都提及互聯(lián)網(wǎng)金融在降低成本方面的優(yōu)勢(shì)，但很少就該角度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融降低交易成本的作用機(jī)制進(jìn)行細(xì)致的分析。本文創(chuàng)新點(diǎn)正立足于此，從成本角度下對(duì)這個(gè)問題進(jìn)行深入研究。
2互聯(lián)網(wǎng)金融降低金融交易成本的作用機(jī)制
互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠成為普惠金融發(fā)展的重要依托，主要是互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有效降低金融交易成本所決定的。因?yàn)槠栈萁鹑诘淖谥际欠?wù)所有有金融業(yè)務(wù)需求的群體，其中當(dāng)然包括傳統(tǒng)金融無力服務(wù)也服務(wù)不好的小微群體，這部分群體得不到傳統(tǒng)金融行業(yè)服務(wù)的原因也正是金融交易成本在雙方之間居高不下，致使即使在一方有強(qiáng)烈需求的情況下，另一方也沒有動(dòng)機(jī)顧及。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展打破了這一“僵局”，創(chuàng)新性的服務(wù)模式和突破時(shí)空限制的服務(wù)途徑，使得那些沒有機(jī)會(huì)享受到合適的金融服務(wù)的群體也能進(jìn)行各種金融交易，包括在線支付、網(wǎng)上借貸、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)榷己芎玫靥钛a(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)的“真空”地帶。從作用機(jī)制上看，互聯(lián)網(wǎng)金融通過在以下三個(gè)方面發(fā)揮作用從而降低了金融交易成本：（1）互聯(lián)網(wǎng)金融最大限度突破時(shí)空界限，節(jié)省了網(wǎng)點(diǎn)布局與人員配備成本。互聯(lián)網(wǎng)金融基于信息科學(xué)技術(shù)，利用移動(dòng)終端實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)支付等各種金融服務(wù)，只需要設(shè)備聯(lián)網(wǎng)便可輕松實(shí)現(xiàn)各種交易。這最大限度的突破了以往金融服務(wù)模式的時(shí)空限制（特定地點(diǎn)、特定時(shí)間獲得某種金融服務(wù)），節(jié)省了傳統(tǒng)金融需要布局實(shí)體服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)成本和配備專業(yè)服務(wù)人員的人工成本。而原先這些成本是會(huì)被計(jì)入銀行業(yè)務(wù)開展的運(yùn)營成本中，在隨著業(yè)務(wù)開展過程中將這些成本分?jǐn)偨o接受服務(wù)的群體，這樣金融交易成本隨之抬高。互聯(lián)網(wǎng)金融成本使得這部分成本被最大程度地降低，從而帶來交易成本的下降。（2）降低信息不對(duì)稱造成的交易成本。金融交易市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱是難以避免的，尤其是傳統(tǒng)金融模式下，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)往往無力收集到小微群體（包括農(nóng)民、學(xué)生、小微企業(yè)等）的財(cái)產(chǎn)狀況、信譽(yù)水平、償還能力等信息。主要的原因便是小微群體相對(duì)分散，相關(guān)信息繁雜模糊，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展這些服務(wù)對(duì)象進(jìn)行審查時(shí)，投入的成本過高，甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出所得利潤。互聯(lián)網(wǎng)金融則可以通過生成、保留用戶金融服務(wù)需求、服務(wù)記錄等信息，通過云計(jì)算對(duì)海量信息進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，得到金融服務(wù)機(jī)構(gòu)所需要的用戶相關(guān)信息，從而降低信息不對(duì)稱程度，降低由原來信息收集所帶來的金融交易成本。（3）提高了金融支付效率以及資源配置效率，進(jìn)而降低金融交易成本。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融利用移動(dòng)電子設(shè)備，通過網(wǎng)絡(luò)傳輸以及云計(jì)算等方式轉(zhuǎn)移貨幣價(jià)值，從而實(shí)現(xiàn)各種金融交易，高效率的支付極大地降低了金融支付成本。另一方面，依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，金融交易可以繞過傳統(tǒng)的金融中介在網(wǎng)上需求，在透明高效的環(huán)境里實(shí)現(xiàn)直接交易，通過自由競(jìng)爭(zhēng)的方式最大限度促進(jìn)了資源配置效率，進(jìn)而降低交易成本。
3互聯(lián)網(wǎng)金融降低成本推動(dòng)普惠金融發(fā)展的典型模式分析
（1）P2P網(wǎng)貸模式。P2P網(wǎng)貸是指?jìng)€(gè)人對(duì)個(gè)人基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的資金借貸融通行為。其流程是借款人在網(wǎng)上貸款需求，招標(biāo)一個(gè)或多個(gè)投資者提供固定利率的貸款。通過P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，可以實(shí)現(xiàn)零散資金的充分利用：一方面能夠?yàn)殚e散資金的持有者創(chuàng)造一個(gè)更好的投資平臺(tái)，使得這部分人獲得較傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)存款更高的利潤；另一方面為有小額資金借貸需求的群體提供了良好的貸款機(jī)會(huì)，這部分群體過去往往由于無擔(dān)保物、缺乏信用記錄、還貸能力難以鑒定等，而被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)拒之門外。在這種模式下，借貸雙方依托于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，最大限度節(jié)約時(shí)間且突破了地域制約，通過專業(yè)化服務(wù)團(tuán)隊(duì)的運(yùn)作，信息收集與處理成本也得到大幅度降低，提高資金使用效率的同時(shí)也降低了雙方交易成本，契合普惠金融的理念。（2）網(wǎng)絡(luò)理財(cái)模式。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)模式是一種基于互聯(lián)網(wǎng)的新型理財(cái)模式，即投資者通過互聯(lián)網(wǎng)獲取金融理財(cái)服務(wù)。基于計(jì)算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)以及云計(jì)算技術(shù)等，使得網(wǎng)絡(luò)理財(cái)較傳統(tǒng)理財(cái)方式有了更大的成本優(yōu)勢(shì)。與傳統(tǒng)理財(cái)模式相比較，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)姆?wù)供應(yīng)商能夠通過節(jié)省運(yùn)營成本、通信成本、信息收集及利用費(fèi)用等降低總運(yùn)營成本，大幅提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率，最終使得服務(wù)提供方和需求方之間的交易成本也隨之降低。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，發(fā)展虛擬網(wǎng)上理財(cái)網(wǎng)站的投資僅為建設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)費(fèi)用的三分之一左右，日常費(fèi)用只有其四分之一左右。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)模式的出現(xiàn)使得個(gè)人、家庭等的投資渠道得以拓寬，方式也更加多樣化，低交易成本也致使服務(wù)門檻大幅降低，進(jìn)而為普惠金融的發(fā)展帶來了強(qiáng)大動(dòng)力。（3）眾籌模式。眾籌模式是指?jìng)€(gè)人或團(tuán)體利用互聯(lián)網(wǎng)以及SNS傳播的特性向公眾展示創(chuàng)意，通過團(tuán)購＋預(yù)約的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。不同于傳統(tǒng)融資模式，眾籌不再以投資是否盈利作為投資者投資的單一標(biāo)準(zhǔn)，而是部分移向投資者（網(wǎng)友）的興趣。眾籌模式具有低門檻、多樣性、注重創(chuàng)意、依靠大眾力量等特征，使得原先有創(chuàng)意無資金的人能夠啟動(dòng)自己的項(xiàng)目。在這點(diǎn)上，眾籌模式降低了融資者的融資成本，推動(dòng)了金融走向普惠性。
4為互聯(lián)網(wǎng)金融更好地推動(dòng)普惠金融發(fā)展的對(duì)策建議
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融金融模式金融創(chuàng)新
互聯(lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上來說就是金融，是為經(jīng)濟(jì)服務(wù)的。在大數(shù)據(jù)和云計(jì)算到來的時(shí)代，將互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合起來，有助于拓寬金融服務(wù)的覆蓋面、提升金融風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，讓人們獲得更為便利的金融服務(wù)。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融是大勢(shì)所趨，分析已經(jīng)出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，結(jié)合當(dāng)前的時(shí)代背景，可以看出，有必要采取一定措施促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和健康發(fā)展。
1互聯(lián)網(wǎng)金融模式
互聯(lián)網(wǎng)金融不是簡簡單單的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融，而是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為重要支撐的具有互聯(lián)網(wǎng)思想的金融。按互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)功能可將其分為四類：支付平臺(tái)型、融資平臺(tái)型、理財(cái)平臺(tái)型、服務(wù)平臺(tái)型。
1.1支付平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)金融模式
在網(wǎng)絡(luò)支付這一行業(yè)中，網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行較為傳統(tǒng)的支付方式。為趕上時(shí)代的發(fā)展，商業(yè)銀行還陸續(xù)推出了B2B、B2C支付平臺(tái)和手機(jī)錢包等支付產(chǎn)品。而在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，第三方支付儼然成了最耀眼的支付手段。目前，我國大部分的小額支付市場(chǎng)已被第三方支付占據(jù)。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，一些傳統(tǒng)行業(yè)的電子商務(wù)化程度不斷加深，以京東、蘇寧、平安等為代表的電商、傳統(tǒng)零售以及金融機(jī)構(gòu)也紛紛加入第三方支付領(lǐng)域。再者，隨著各種“寶”(例如余額寶)、各種“通”(例如零錢通)的不斷涌現(xiàn)，第三方支付正朝著傳統(tǒng)金融服務(wù)領(lǐng)域進(jìn)軍，成為其后的發(fā)展趨勢(shì)。
1.2融資平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)金融模式
為滿足廣大中小企業(yè)和個(gè)人的一些融資需求，融資平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。在國內(nèi)基本有以下三種發(fā)展類型。一是眾籌融資經(jīng)營模式。眾籌，簡單來說，就是小企業(yè)或個(gè)人通過向公眾展示一些項(xiàng)目創(chuàng)意，進(jìn)而謀求資金援助。眾籌融資模式中，項(xiàng)目的發(fā)起人享有100%的項(xiàng)目自主權(quán)，不涉及股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，通過“團(tuán)購+預(yù)購”來籌集資金。雖然眾籌模式在我國興起的時(shí)間較晚，但其猶如星星之火，在短短幾年就形成了燎原之勢(shì)。點(diǎn)名時(shí)間、淘夢(mèng)網(wǎng)、追夢(mèng)網(wǎng)等眾籌平臺(tái)如雨后春筍般出現(xiàn)在中國大地上，幫助那些有創(chuàng)造力但是缺乏資金的項(xiàng)目發(fā)起人籌集資金，實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想。目前，眾籌融資模式一般以細(xì)分市場(chǎng)為盈利模式，例如點(diǎn)名時(shí)間的細(xì)分市場(chǎng)為創(chuàng)意投資，淘夢(mèng)網(wǎng)的細(xì)分市場(chǎng)為微電影。鑒于細(xì)分市場(chǎng)的規(guī)模和出資者的回報(bào)形式，我國眾籌平臺(tái)的規(guī)模受到了一定的限制，盈利能力稍遜于其他互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。二是P2P信貸經(jīng)營模式。P2P信貸(Peer-to-PeerLending)是借助互聯(lián)網(wǎng)，使借款人和投資人通過平臺(tái)進(jìn)行借貸交易的一種融資服務(wù)模式。P2P模式進(jìn)入我國之后，發(fā)展迅速，目前已形成了以下四類P2P信貸企業(yè)。純中介線上模式中的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)只是充當(dāng)牽線人，對(duì)借款人的資信狀況進(jìn)行考察，對(duì)出資人的本金不予保障，借款人和出資人只是借助此平臺(tái)自主完成交易。類似這類的有拍拍貸、紅嶺等。復(fù)合中介型線上模式中的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不僅承擔(dān)著借款的利率指定人的角色還承擔(dān)著借款的擔(dān)保人或者聯(lián)合追款人的角色。其中較為典型的有安心貸、人人貸等。線下認(rèn)證模式中的線下認(rèn)證部分是針對(duì)我國個(gè)人征信系統(tǒng)不甚完善而采取的具有中國特色的，為降低借款人違約風(fēng)險(xiǎn)的措施。其中較為典型的有合力貸等。非典型P2P信貸公司模式是我國特有的以線下行為為主，以宜信為典型代表的融資模式。主要就是通過線下主導(dǎo)以債權(quán)轉(zhuǎn)移的方式來完成借貸交易。三是平臺(tái)小額貸款模式。其核心是電商平臺(tái)數(shù)據(jù)+小貸，而其核心競(jìng)爭(zhēng)力為通過自有的電商數(shù)據(jù)挖掘來建立企業(yè)和個(gè)人的信用評(píng)級(jí)。阿里小貸就是該模式的開創(chuàng)者，其通過云計(jì)算等技術(shù)分析阿里巴巴集團(tuán)搜集的海量用戶行為數(shù)據(jù)，將其轉(zhuǎn)化為企業(yè)和個(gè)人的信用評(píng)級(jí)，實(shí)現(xiàn)“P2P小貸+O2O模式”的量化放貸，從而降低執(zhí)行成本。之后，蘇寧、京東等也采取不同的措施踏足小額貸款的領(lǐng)域。
1.3理財(cái)平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)金融模式
通過借鑒歐美等國家的發(fā)展模式，該互聯(lián)網(wǎng)金融模式逐漸發(fā)展出兩大模式：個(gè)人理財(cái)服務(wù)和理財(cái)社區(qū)。個(gè)人理財(cái)服務(wù)主要通過理財(cái)產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售平臺(tái)幫助個(gè)人用戶實(shí)現(xiàn)碎片式理財(cái)，一般以支付寶為代表。理財(cái)社區(qū)不僅包括國內(nèi)各大金融機(jī)構(gòu)斥資打造的網(wǎng)上理財(cái)社區(qū)平臺(tái)，還包括一些獨(dú)立的理財(cái)社區(qū)，比如財(cái)旺網(wǎng)，根據(jù)用戶的實(shí)際需求定制相應(yīng)的理財(cái)計(jì)劃。
1.4服務(wù)平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)金融模式
隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，各式各樣的金融產(chǎn)品充斥市場(chǎng)，那么消費(fèi)者如何才能便捷的選取適合自身實(shí)際需求的低費(fèi)率產(chǎn)品呢？在這種情況下，為消費(fèi)者提供金融產(chǎn)品搜索和比價(jià)服務(wù)的金融企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。其中，融360就是先驅(qū)代表。隨著互聯(lián)網(wǎng)不斷深入人們的生活，人們?cè)谧鍪虑橹岸紩?huì)習(xí)慣性地在網(wǎng)上搜索一下，而且有調(diào)查顯示歐美國家的網(wǎng)民在選擇金融產(chǎn)品的時(shí)候也會(huì)在網(wǎng)上進(jìn)行搜索比較，因此可以說服務(wù)平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展前途是光明的。可以說當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融正處于快速發(fā)展的階段，隨著人們需求的多樣化，不同的金融模式將會(huì)不斷出現(xiàn)。這里僅僅只是梳理一些主要現(xiàn)存的互聯(lián)網(wǎng)金融模式以求為以后的研究起到拋磚引玉的作用。
2互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的條件
首先，大數(shù)據(jù)為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新提供了基礎(chǔ)條件支持。在互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合的過程中，金融數(shù)據(jù)流的產(chǎn)生、交換、分析、存儲(chǔ)和應(yīng)用成了金融服務(wù)的主要表現(xiàn)形式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，金融數(shù)據(jù)量的規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，其數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)也在日益變得復(fù)雜，大數(shù)據(jù)的處理分析為其創(chuàng)新提供了可能。其次，第三方支付為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新提供了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和創(chuàng)新平臺(tái)。不受時(shí)空限制的在線支付仍將是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的依賴條件，它可以不受時(shí)空限制、便捷的完成各種各樣的交易。傳統(tǒng)的金融組織信息優(yōu)勢(shì)隨著時(shí)代的發(fā)展在不斷地被削弱，這時(shí)未來互聯(lián)網(wǎng)金融信息優(yōu)勢(shì)將主要來自由第三方支付積累起來的一些基礎(chǔ)性數(shù)據(jù)。最后，信息處理技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新提供了技術(shù)支持。進(jìn)行信息處理一方面要確保信息安全；另一方面要確保及時(shí)并準(zhǔn)確處理。信息處理技術(shù)的發(fā)展，尤其是大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)的出現(xiàn)，為海量數(shù)據(jù)的及時(shí)、準(zhǔn)確處理提供了可能。信息或者數(shù)據(jù)經(jīng)過處理后，不僅金融企業(yè)能夠以低成本對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，并針對(duì)用戶不同的需求信息進(jìn)行定制化金融產(chǎn)品服務(wù)，用戶也能夠根據(jù)自身的需求選擇適合自身的金融服務(wù)，降低成本。此外，隨著一些互聯(lián)網(wǎng)搜索引擎的不斷完善和發(fā)展，無論是用戶還是金融企業(yè)都能夠從海量信息庫中搜索出與自身相匹配的信息。
3互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的策略
3.1加快傳統(tǒng)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，提升內(nèi)生能力
為適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形勢(shì)，首先商業(yè)銀行應(yīng)該遵循“泛資產(chǎn)”管理原則，打通業(yè)務(wù)界限，拓寬業(yè)務(wù)空間，加快發(fā)展結(jié)構(gòu)性融資、跨境金融、泛證券化等新型業(yè)務(wù)，以便在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)戰(zhàn)略制高點(diǎn)。其次，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維，創(chuàng)新傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，建立網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)，創(chuàng)設(shè)多元化和定制化的金融產(chǎn)品以及金融服務(wù)，利用大數(shù)據(jù)來擴(kuò)大服務(wù)范圍，將客戶和數(shù)據(jù)結(jié)合起來，按照客戶的個(gè)性化需求定制金融產(chǎn)品和服務(wù)，構(gòu)建交互式營銷新模式。再次，加強(qiáng)銀行業(yè)務(wù)工作和內(nèi)部控制工作，對(duì)之前陳舊的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行技術(shù)化改造，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)信息的準(zhǔn)確性、及時(shí)性、全面性進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，建立對(duì)客戶需求的快速反應(yīng)機(jī)制，提升服務(wù)效率。最后，要建立健全的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。利用相關(guān)信息處理技術(shù)深入市場(chǎng)調(diào)研，預(yù)先制定風(fēng)險(xiǎn)防范措施，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。內(nèi)因是事物自身發(fā)展運(yùn)動(dòng)的源泉和動(dòng)力，傳統(tǒng)商業(yè)銀行只有從自身出發(fā)，進(jìn)行內(nèi)部改革，提升自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，才能在互聯(lián)網(wǎng)的浪潮中堅(jiān)挺過去。
3.2擴(kuò)大外部開放，在競(jìng)合中實(shí)現(xiàn)共贏
互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來，使傳統(tǒng)的金融業(yè)遭受了沖擊，促使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)之間形成了競(jìng)爭(zhēng)合作的關(guān)系，因?yàn)槎咭朐谶@一浪潮中立于不敗之地就要探尋互利共贏的合作模式。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過多年在金融領(lǐng)域的打拼，積累了一些客戶信息和資源，有的還與之建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也可通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)掌握用戶的資信狀況。雙方可以共享這些信息資源，聯(lián)手建立更加全面的資源信息庫和信用評(píng)價(jià)體系，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制和健康發(fā)展。在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等進(jìn)行合作的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也應(yīng)將眼光放至國外，加強(qiáng)與國際互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合作，在全球范圍內(nèi)開展金融業(yè)務(wù)。
3.3構(gòu)建多元防控風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是一把雙刃劍，既要注意其對(duì)經(jīng)濟(jì)有利的一面，又要防范其帶來的風(fēng)險(xiǎn)。首先，在搜集到的海量數(shù)據(jù)中利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)找出一些網(wǎng)絡(luò)欺詐活動(dòng)的潛在關(guān)聯(lián)特征和統(tǒng)計(jì)特征，結(jié)合生物探針等技術(shù)構(gòu)建特征矩陣、建構(gòu)數(shù)學(xué)模型，運(yùn)用合適算法對(duì)數(shù)據(jù)集進(jìn)行測(cè)試，確定風(fēng)險(xiǎn)閾值以及規(guī)則權(quán)重，可對(duì)風(fēng)險(xiǎn)用戶進(jìn)行預(yù)測(cè)并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。其次，運(yùn)用相關(guān)檢測(cè)技術(shù)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)生的垃圾注冊(cè)、賬戶被盜、黑客攻擊等現(xiàn)象進(jìn)行精準(zhǔn)的識(shí)別和實(shí)時(shí)的監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)及時(shí)制止以降低風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融安全。作為新生事物的互聯(lián)網(wǎng)金融，其金融產(chǎn)品不斷復(fù)雜化，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大化，但隨之而來的就是風(fēng)險(xiǎn)的加大。因此，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管有助于其朝著持續(xù)健康的方向發(fā)展。首先，明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的本質(zhì)為金融信息中介機(jī)構(gòu)，不得利用用戶的資金進(jìn)行違法活動(dòng)，危害金融穩(wěn)定。其次，對(duì)消費(fèi)者相關(guān)權(quán)益的保護(hù)進(jìn)行明確規(guī)定并監(jiān)管到位。在明確監(jiān)管主體的前提下，制定合理的監(jiān)管辦法，做到有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究。
參考文獻(xiàn)
[1]李博,董亮.互聯(lián)網(wǎng)金融的模式與發(fā)展[J].中國金融,2013(10).
從2013年的元年算起，至今，中國互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過了數(shù)年的爆炸式發(fā)展，其間可謂泥沙俱下，一些平臺(tái)魚目混珠，將一潭清水?dāng)嚨脺啙岵磺濉Ｔ陲L(fēng)頭正勁之時(shí)，任何企業(yè)公司和個(gè)體都想與互聯(lián)網(wǎng)金融“攀親帶故”；而如今，互聯(lián)網(wǎng)金融似乎風(fēng)口已過，甚至成為一些企業(yè)避之唯恐不及的業(yè)務(wù)。
針對(duì)P2P網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)及網(wǎng)絡(luò)第三方支付出現(xiàn)的一些亂象，管理層展開了較大力度的規(guī)范與整頓。必須肯定這種對(duì)行業(yè)的整頓和監(jiān)管非常必要，當(dāng)然也不排除這種整頓規(guī)范過于嚴(yán)苛，在某些行業(yè)節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)“將臟水與孩子一起倒掉”的現(xiàn)象。如果按照目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的整頓意見，3000多家P2P網(wǎng)貸企業(yè)有10%能夠存活下來就算不錯(cuò)；270多家網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)也將面臨洗牌，經(jīng)營將非常困難；眾籌企業(yè)被監(jiān)管出局者將是大多數(shù)；互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)存活下來極為不易。這也就是目前社會(huì)普遍認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融野蠻發(fā)展時(shí)代終結(jié)的原因。
互網(wǎng)金融一定要回歸其本源，即必須是在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)非常扎實(shí)的企業(yè)上自然誕生。這就決定了未來互聯(lián)網(wǎng)金融最有發(fā)展空間的是具有互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，注重修煉內(nèi)功、提升自身造血能力的企業(yè)。
互聯(lián)網(wǎng)是根基
按照經(jīng)濟(jì)決定金融的規(guī)律，有什么樣的經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)就有什么樣的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展之下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。
筆者常說，最有資格、最有需求、最應(yīng)該做互聯(lián)網(wǎng)金融的是包括阿里巴巴、京東、唯品會(huì)等在內(nèi)的眾多電商平臺(tái)。電商平臺(tái)做金融業(yè)務(wù)是一個(gè)水到渠成的過程，像支付寶剛開始只是為買賣雙方提供的一個(gè)擔(dān)保性的第三方支付賬戶而已，并沒有金融屬性，后來才衍生出金融業(yè)務(wù)。之后的京東、唯品會(huì)也是從支付的內(nèi)生需求開始衍生出金融業(yè)務(wù)，然后在支付的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)之上開始發(fā)展出供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融、理財(cái)、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。
網(wǎng)絡(luò)支付是入口
金融支付系統(tǒng)對(duì)傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融有著本質(zhì)不同的意義與重要性。
不久前，媒體曝出百度金融業(yè)務(wù)的最新進(jìn)展，傳百度即將推出8%預(yù)期年收益的“百發(fā)”理財(cái)計(jì)劃，面向互聯(lián)網(wǎng)用戶發(fā)售，且參與門檻極低。這一消息極大激發(fā)了網(wǎng)民的投資理財(cái)熱情，成為近期業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。
消息一出，也引發(fā)了相關(guān)部門的高度關(guān)注。10月23日，相關(guān)部門信息稱，“互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)應(yīng)該遵守基金法規(guī)定，將核查‘百發(fā)’計(jì)劃的業(yè)務(wù)合規(guī)性。”一時(shí)間，一石激起千層浪。而此后百度也回應(yīng)表示，百度金融中心在參與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的過程中，始終與各監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府部門保持積極主動(dòng)的溝通，并嚴(yán)格遵守監(jiān)管部門的規(guī)定，確保業(yè)務(wù)在合法合規(guī)的前提下良好運(yùn)行。
互聯(lián)網(wǎng)金融的波折并不是第一次出現(xiàn)。就在今年6月，另一巨頭互聯(lián)網(wǎng)金融先行者的創(chuàng)新金融產(chǎn)品也引起了相關(guān)部門的關(guān)注，但同樣未直接叫停業(yè)務(wù)。走通一系列流程之后，不僅順利過關(guān)，還創(chuàng)下快速融資的新記錄。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)連續(xù)兩次表態(tài)，折射出互聯(lián)網(wǎng)金融之路并不平坦。這當(dāng)然與互聯(lián)網(wǎng)金融是新事物、新探索有關(guān)，但更關(guān)鍵的是，全新業(yè)務(wù)由百度、某電商這樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭牽頭主導(dǎo)，企業(yè)在公眾中擁有極強(qiáng)的關(guān)注度和號(hào)召力，一起步就會(huì)占據(jù)很高的起點(diǎn)，“創(chuàng)新模式”本身能造成的社會(huì)影響十分巨大。合規(guī)、安全自然是監(jiān)管機(jī)構(gòu)第一位要考慮的。
更進(jìn)一步，創(chuàng)新帶來改變的速度恐怕也是難以預(yù)計(jì)的。互聯(lián)網(wǎng)本身代表著高效率、低成本的資源配置方式，這對(duì)于傳統(tǒng)企業(yè)來說確實(shí)有著摧枯拉朽的力量，哪怕是強(qiáng)大的金融行業(yè)。
在眾多基金行業(yè)人士看來，具有創(chuàng)新性的互聯(lián)網(wǎng)公司在未來必然會(huì)引發(fā)一場(chǎng)渠道革命，進(jìn)而是形態(tài)革命。
分析相關(guān)部門的聲明措辭，以及對(duì)照以往相關(guān)部門以往的辦事原則，不難看出百度開放的合作態(tài)度，它已向相關(guān)部門遞交了書面說明。只要業(yè)務(wù)本身是陽光的，無論是某支付產(chǎn)品還是“百發(fā)”，在為投資者提供更大收益的同時(shí)，也會(huì)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。此前，相關(guān)部門曾在某支付產(chǎn)品調(diào)查期間也曾表態(tài)，將“支持創(chuàng)新”。
同時(shí)，百度在回應(yīng)中也強(qiáng)調(diào)了幫助投資者獲益的信心：“通過廣泛的用戶基礎(chǔ)和領(lǐng)先的大數(shù)據(jù)分析挖掘技術(shù)，百度進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，能夠把互聯(lián)網(wǎng)的理念技術(shù)和金融機(jī)構(gòu)在理財(cái)方面的深厚積累有機(jī)融合，將充分利用自身對(duì)金融理財(cái)用戶的深入了解，讓廣大用戶通過互聯(lián)網(wǎng)享受到更加便捷、貼心的金融服務(wù)。我們相信互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融領(lǐng)域的緊密結(jié)合，也將推動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)的升級(jí)發(fā)展，最終讓廣大投資者獲得更大的收益。百度金融中心將與合作伙伴一起用心設(shè)計(jì)產(chǎn)品、遵章合規(guī)運(yùn)營，我們對(duì)百度金融產(chǎn)品為用戶創(chuàng)造的價(jià)值充滿信心。”百度的“百發(fā)”計(jì)劃不是簡單的基金售賣，而是“組合”形式的理財(cái)創(chuàng)新，這在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展上確實(shí)還是個(gè)新生事物。德圣基金研究中心創(chuàng)始人，首席分析師江賽春接受記者采訪時(shí)表示，互聯(lián)網(wǎng)金融仍然處在開局階段，國內(nèi)金融創(chuàng)新比較匱乏，把理財(cái)產(chǎn)品搬到網(wǎng)上賣根本稱不上互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。“百發(fā)”的出現(xiàn)讓人眼前一亮，不僅網(wǎng)民獲利，也會(huì)促進(jìn)行業(yè)良性發(fā)展。
雖然此前傳言的8%的高收益的說法讓百度此次涉險(xiǎn)，但據(jù)知情人士透露“百發(fā)”計(jì)劃能實(shí)現(xiàn)網(wǎng)民高收益卻并非虛言。這首先體現(xiàn)在低成本運(yùn)營和讓利思路上，互聯(lián)網(wǎng)渠道本身效率高，而且成本極其低廉，更重要的是，與傳統(tǒng)銀行、券商等銷售渠道相比，“百發(fā)”不是第三方銷售機(jī)構(gòu)，因此百度不會(huì)向基金公司收取傭金，傭金這部分資金看起來不多，但要是百度完全讓利給網(wǎng)民，就足以讓網(wǎng)民極大提高收益。
高收益背后還不僅僅是因?yàn)樽尷俣壬孀慊ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，必然是資源和能力累積到一定程度的結(jié)果。眾所周知，作為一家高科技公司，百度除了擁有廣泛的用戶基礎(chǔ)，了解用戶真實(shí)、主動(dòng)的需求之外，在大數(shù)據(jù)分析挖掘技術(shù)方面也處于國際領(lǐng)先地位，用戶和技術(shù)的結(jié)合足以改變互聯(lián)網(wǎng)金融。比如，一旦大量網(wǎng)民都在搜索與保健、流行病等有關(guān)的需求，百度很快可以通過大數(shù)據(jù)挖掘顯現(xiàn)，通過一整套模型分析之后可能會(huì)得出結(jié)論――與醫(yī)藥相關(guān)的基金近期會(huì)有很好表現(xiàn)。試想，每天網(wǎng)民搜索量那么大，基金類型那么多，可以說，百度大數(shù)據(jù)建模挖掘做得好，風(fēng)險(xiǎn)控制能力和金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力就會(huì)越強(qiáng)。
百度挾龐大的用戶群和數(shù)據(jù)信息，對(duì)于發(fā)行整體遇冷的基金業(yè)來說，絕對(duì)是一座天然金礦。據(jù)了解，越來越多基金公司開始傾向于百度這樣成本更低、用戶來源更廣的合作平臺(tái)。“百度做互聯(lián)網(wǎng)金融心態(tài)非常開放，對(duì)中小基金公司沒有歧視，從產(chǎn)品角度為客戶價(jià)值著想，合作模式與此前的通行模式存在極大不同。”國金基金市場(chǎng)營銷部總經(jīng)理林霄說，基金公司很看重百度平臺(tái)的開放屬性。“雙方都是拿出自己強(qiáng)項(xiàng)為投資者創(chuàng)造價(jià)值，開放心態(tài)才能實(shí)現(xiàn)多贏，國金基金也在積極探索與百度的合作模式。”畢竟，電子金融代表著未來。這不僅對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)公司和傳統(tǒng)金融企業(yè)是個(gè)新課題，對(duì)于政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，也同樣面臨著創(chuàng)新之舉。
百度回應(yīng)：互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新最終造福網(wǎng)民
10月24日，面對(duì)外界關(guān)于百度首個(gè)理財(cái)計(jì)劃“百發(fā)”的多種議論與猜測(cè)，23日下午，百度金融中心通過百付寶官方微博聲明稱，百度金融中心愿意在政府相關(guān)主管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下為我國的金融創(chuàng)新貢獻(xiàn)力量，造福網(wǎng)民。
該聲明強(qiáng)調(diào)，一方面百度金融將在參與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的過程中，確保其業(yè)務(wù)的合法合規(guī)運(yùn)行；另一方面，百度將充分利用自身對(duì)金融理財(cái)用戶的深入了解，讓廣大用戶通過互聯(lián)網(wǎng)享受到更加便捷、貼心的金融服務(wù)，最終讓廣大投資者獲得更大的收益，造福廣大百姓。
10月21日，百度對(duì)外宣布“百度金融中心”將于10月28日正式上線，并同時(shí)推出了首款理財(cái)計(jì)劃“百發(fā)”。由于其遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出市場(chǎng)其他產(chǎn)品的收益率，“百發(fā)”消息一經(jīng)公布便引發(fā)金融界地震，各界紛紛猜測(cè)百度百發(fā)能否實(shí)現(xiàn)高收益或相關(guān)計(jì)劃是否合乎監(jiān)管規(guī)定。
根據(jù)百度金融中心方面介紹，“百發(fā)”計(jì)劃是面向廣大互聯(lián)網(wǎng)用戶的一套創(chuàng)新性理財(cái)解決方案，貫穿產(chǎn)品設(shè)計(jì)、渠道、風(fēng)險(xiǎn)控制、服務(wù)等各個(gè)環(huán)節(jié)。通過渠道和模式創(chuàng)新，集聚普通網(wǎng)民的力量，幫助老百姓獲得良好的收益。在渠道創(chuàng)新方面，百度基于搜索為用戶提供所搜即所得的金融產(chǎn)品，打造最短投資路徑。而在模式創(chuàng)新方面，百度金融中心將創(chuàng)新多種模式，例如“眾籌金融”、“粉絲金融”、“團(tuán)購金融”等。
百度金融中心相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)也表示：“百度采用互聯(lián)網(wǎng)的思維創(chuàng)新金融理財(cái)?shù)男螒B(tài)，希望能使廣大網(wǎng)民受益，并推進(jìn)全民互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)時(shí)代的到來。”
百度金融中心官方聲明全文如下：
近期，百度金融中心即將的“百發(fā)”計(jì)劃，得到了社會(huì)各界和廣大網(wǎng)民的關(guān)注與支持，我們?cè)诖松畋砀兄x。百度金融中心在參與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的過程中，始終與各監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府部門保持積極主動(dòng)的溝通，并嚴(yán)格遵守監(jiān)管部門的規(guī)定，確保業(yè)務(wù)在合法合規(guī)的前提下良好運(yùn)行。
百度作為一家創(chuàng)新的高科技公司，擁有廣泛的用戶基礎(chǔ)和領(lǐng)先的大數(shù)據(jù)分析挖掘技術(shù)。百度進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，能夠把互聯(lián)網(wǎng)的理念技術(shù)和金融機(jī)構(gòu)在理財(cái)方面的深厚積累有機(jī)融合，將充分利用自身對(duì)金融理財(cái)用戶的深入了解，讓廣大用戶通過互聯(lián)網(wǎng)享受到更加便捷、貼心的金融服務(wù)。我們相信互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融領(lǐng)域的緊密結(jié)合，也將推動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)的升級(jí)發(fā)展，最終讓廣大投資者獲得更大的收益。百度金融中心將與合作伙伴一起用心設(shè)計(jì)產(chǎn)品、遵章合規(guī)運(yùn)營，我們對(duì)百度金融產(chǎn)品為用戶創(chuàng)造的價(jià)值充滿信心。
請(qǐng)大家繼續(xù)關(guān)注我們的“百發(fā)”計(jì)劃。百度金融中心愿意在政府相關(guān)主管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下為我國的金融創(chuàng)新貢獻(xiàn)力量，造福網(wǎng)民。
中國銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征：互聯(lián)網(wǎng)金融只能解決產(chǎn)品渠道問題
“2013中國大金融高峰論壇”于10月16日在北京舉行。以下為中國銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征演講實(shí)錄。
曹遠(yuǎn)征：我想說的宏觀金融改革都清楚了，現(xiàn)在微觀金融，風(fēng)險(xiǎn)管理都跟這些緊密相關(guān)。我想在未來中國金融有兩個(gè)問題大家會(huì)看到非常明顯，第一個(gè)是央行講的競(jìng)爭(zhēng)在放開，今后的利率還會(huì)很高，利率是個(gè)市場(chǎng)體系，并不是放開自然就會(huì)降低的，它是貨幣市場(chǎng)信貸跟資本市場(chǎng)，長期收益曲線沒有形成，這是產(chǎn)品非常稀缺的原因之一，不僅金融產(chǎn)品稀缺，而且衍生產(chǎn)品稀缺。
這個(gè)過程中金融創(chuàng)新的體會(huì)，多層次資本市場(chǎng)發(fā)展，股權(quán)問題，最核心的匯率，這個(gè)市場(chǎng)可能是未來金融機(jī)構(gòu)本身的產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)問題。
第二是治理結(jié)構(gòu)改善和其他方面都有很多問題。2004年我們改革的時(shí)候，要叫銀行變成一個(gè)真正的企業(yè)。如果進(jìn)一步改革的話，我希望從微觀還需要做更多的工作，包括可以討論為什么金融機(jī)構(gòu)需要國有持這么多股份，也包括如果對(duì)民間開放，能不能民間不要去競(jìng)爭(zhēng)什么金融機(jī)構(gòu)了，辦銀行并不一定辦的好的，為什么不能開放，使大家共同來，既促使金融機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)改善，同時(shí)也給民間資本提供新的渠道。
