發(fā)布時(shí)間：2023-09-15 17:13:48
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
中圖分類號(hào)：TR393.4
文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A
文章編號(hào)：1000—8772（2015）10-0047-04
一、研究背景
在過去的一段時(shí)間，以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，引起了全社會(huì)的廣泛關(guān)注。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國尚處于起步階段，缺少相應(yīng)的法律制度及與其特征相適應(yīng)的監(jiān)管模式，存在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的隱憂。鑒于此，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展必須是建立在完善法律法規(guī)基礎(chǔ)上，探索符合其特點(diǎn)的法律監(jiān)管模式，進(jìn)而完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管體系。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與法律監(jiān)管現(xiàn)狀
本章主要比較總結(jié)了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及其特點(diǎn)，然后分析了我國當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀。
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新
最初的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)如網(wǎng)上銀行，單純局限于通過互聯(lián)網(wǎng)信息信息技術(shù)模擬傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的流程。但現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融推出了很多傳統(tǒng)金融業(yè)中并不存在的業(yè)務(wù)，目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的一個(gè)趨勢(shì)是技術(shù)應(yīng)用探索和大數(shù)據(jù)金融。
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將會(huì)重點(diǎn)關(guān)注對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)新領(lǐng)域的創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的表現(xiàn)在于：第一，提供日常公共服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融非常注意提供公共事業(yè)服務(wù)這類貼近生活的服務(wù)第二，服務(wù)人性化，互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站設(shè)計(jì)清晰，所有業(yè)務(wù)介紹和流程表述明確。用戶在享受業(yè)務(wù)的時(shí)候會(huì)體驗(yàn)到貼心的服務(wù)流程，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過這種人性化服務(wù)來吸引和保留大量用戶；第三，強(qiáng)調(diào)針對(duì)個(gè)人金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的大部分用戶屬于個(gè)人用戶，針對(duì)個(gè)人金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品將會(huì)更加多樣化。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)特點(diǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融開始涉獵銀行、證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)，并且其內(nèi)部金融業(yè)務(wù)相互摻雜、相互滲透的局面逐步形成，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)呈現(xiàn)出綜合經(jīng)營的發(fā)展趨勢(shì)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融跨業(yè)經(jīng)營的進(jìn)一步發(fā)展，金融業(yè)務(wù)的綜合性和交叉性會(huì)越來越深入，互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)公司會(huì)成為未來中國互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營的主要形式，我國現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管模式不能對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)管。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管現(xiàn)狀
互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新為公眾提供了更為完善的法律服務(wù)，推動(dòng)了普惠金融的發(fā)展，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)日益顯露，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管重要性日益增加。當(dāng)前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管內(nèi)容繁多，不成系統(tǒng)，本文從金融監(jiān)管對(duì)象的視角總結(jié)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管現(xiàn)狀。
1.互聯(lián)網(wǎng)銀行法律
銀監(jiān)會(huì)借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，在總結(jié)國內(nèi)電子銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營開展的現(xiàn)狀，制定公布了《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，該辦法主要規(guī)定了電子銀行業(yè)務(wù)的申請(qǐng)與變更、風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)據(jù)交換與轉(zhuǎn)移管理、業(yè)務(wù)外包管理、跨境業(yè)務(wù)活動(dòng)管理、監(jiān)督管理以及法律責(zé)任。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)公布《電子銀行安全評(píng)估指引》，意在確保電子銀行系統(tǒng)的安全。
2.互聯(lián)網(wǎng)證券法律
根據(jù)我國現(xiàn)行法律，不允許在互聯(lián)網(wǎng)上直接發(fā)行證券。2012年證監(jiān)會(huì)制定公布了《關(guān)于修改〈證券發(fā)行與承銷管理辦法〉的決定》，在該決定中規(guī)定根據(jù)申購情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回?fù)軝C(jī)制。
3.互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)法律
2011年，隨著互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，為了防范網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)欺詐風(fēng)險(xiǎn)，真正做到保護(hù)相關(guān)金融服務(wù)消費(fèi)者的合法權(quán)益，保監(jiān)會(huì)制定頒布了《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》，明確規(guī)定了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展的資質(zhì)條件、經(jīng)營規(guī)則、監(jiān)督管理、法律責(zé)任等方面。為了進(jìn)一步完善相關(guān)法律規(guī)則，保監(jiān)會(huì)印發(fā)《保險(xiǎn)、經(jīng)紀(jì)公司互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法（試行）》，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銷售保險(xiǎn)的準(zhǔn)入門檻、經(jīng)營規(guī)則以及信息披露做出了規(guī)定。
4.互聯(lián)網(wǎng)金融超市法律
互聯(lián)網(wǎng)金融超市是近期以來非常流行的一個(gè)金融服務(wù)理念。目前，法律層面還缺少涉及市場(chǎng)準(zhǔn)入和運(yùn)營監(jiān)管的具體法律規(guī)定，只是在監(jiān)管原則方面做出了規(guī)定，如證監(jiān)會(huì)在2012年公布的《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺(tái)開展證券投資基金銷售業(yè)務(wù)指引（試行）（征求意見稿）》，監(jiān)管層需要制定具體監(jiān)管層面的法律規(guī)定。
5.互聯(lián)網(wǎng)支付法律
中國人民銀行在2005年制定了《電子支付指引（第一號(hào)）》，首次將電子支付作為監(jiān)管對(duì)象，意在規(guī)范電子支付業(yè)務(wù)，維護(hù)在電子支付活動(dòng)中相關(guān)各方的中的合法權(quán)益，促進(jìn)電子支付業(yè)務(wù)健康發(fā)展。為了進(jìn)一步完善相關(guān)的法律法規(guī)，中國人民銀行《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》，依據(jù)辦法和細(xì)則向符合條件的非金融機(jī)構(gòu)發(fā)放《支付業(yè)務(wù)許可證》，并對(duì)其行為進(jìn)行監(jiān)督和管理。在不斷完善電子支付法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，逐步形成完善的互聯(lián)網(wǎng)金融支付監(jiān)管體系。
6.互聯(lián)網(wǎng)借貸法律
當(dāng)前，我國確實(shí)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)借貸的法律法規(guī)，互聯(lián)網(wǎng)借貸的監(jiān)管主要是比照普通借貸業(yè)務(wù)來進(jìn)行。主要由工商部門來監(jiān)管：第一，向工商行政機(jī)關(guān)申請(qǐng)營業(yè)執(zhí)照；第二，向工商行政機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)黾印盎ヂ?lián)網(wǎng)信息服務(wù)”經(jīng)營范圍，并辦理相應(yīng)的經(jīng)營性網(wǎng)站備案。為了完善相關(guān)法律法規(guī)，銀監(jiān)會(huì)在2011年制定頒布了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，意在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上完善風(fēng)險(xiǎn)隔離，防止民間借貸風(fēng)險(xiǎn)通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行大范圍蔓延。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)借貸的準(zhǔn)入及運(yùn)營等法律監(jiān)管有待監(jiān)管層做出明確規(guī)定。
三、構(gòu)建我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管統(tǒng)一模式的必要性
本章主要分析了金融統(tǒng)一監(jiān)管體制的概念特點(diǎn)，進(jìn)而結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)指出統(tǒng)一監(jiān)管模式的必要性。
（一）統(tǒng)一監(jiān)管體制
金融監(jiān)管體制是指根據(jù)不同的監(jiān)管對(duì)象，監(jiān)管層確立的關(guān)于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和金融監(jiān)管法規(guī)的體制安排。實(shí)踐中，金融監(jiān)管體制必須建立在與金融業(yè)的經(jīng)營模式的基礎(chǔ)上，金融服務(wù)的經(jīng)營模式有分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營，相應(yīng)地，金融監(jiān)管體制也有分業(yè)監(jiān)管體制和統(tǒng)一監(jiān)管體制（混業(yè)監(jiān)管體制），還存在一種綜合前二者特點(diǎn)的金融監(jiān)管體制，稱為不完全集中監(jiān)管體制。
統(tǒng)一監(jiān)管體制或混業(yè)監(jiān)管體制，該體制強(qiáng)調(diào)通過統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)籌安排對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)管，中央銀行或其他專設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以充當(dāng)監(jiān)管主體的角色。
統(tǒng)一監(jiān)管的優(yōu)勢(shì)在于：第一，包容性強(qiáng)，創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要特點(diǎn)，而統(tǒng)一監(jiān)管體制可迅速適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，對(duì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新及時(shí)進(jìn)行有效監(jiān)管，避免出現(xiàn)監(jiān)管真空；第二，優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境，統(tǒng)一監(jiān)管通過制定統(tǒng)一的監(jiān)管理念、監(jiān)管目標(biāo)及統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)等，可以發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行有效監(jiān)管；第三，降低監(jiān)管成本，在統(tǒng)一監(jiān)管體制下，監(jiān)管者和被監(jiān)管者雙方的成本都極大降低，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)監(jiān)管資源的充分有效利用。
（二）統(tǒng)一法律監(jiān)管的必要性
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新尤其是其混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，監(jiān)管層必須跟上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展針對(duì)監(jiān)管模式作出相應(yīng)的變革。
目前監(jiān)管層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)行的依然是分業(yè)監(jiān)管體制。在當(dāng)時(shí)確立這種體制的目的是保證金融業(yè)的穩(wěn)定與安全，避免風(fēng)險(xiǎn)在不同金融行業(yè)之間互相傳遞。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)創(chuàng)新的加快，一直以來運(yùn)用的分業(yè)監(jiān)管模式，已經(jīng)暴露出監(jiān)管的問題。主要表現(xiàn)在：
1.壓制金融創(chuàng)新
分業(yè)監(jiān)管體制針對(duì)涉及不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的混業(yè)業(yè)務(wù)，需要通過長時(shí)間的協(xié)調(diào)溝通才能對(duì)新業(yè)務(wù)推出有效的監(jiān)管政策。為了降低監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)那些難以界定為是否屬于其監(jiān)管的新產(chǎn)品采取抵制態(tài)度，抑制金融創(chuàng)新，從而阻礙了我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品的正常發(fā)展。
2.監(jiān)管重復(fù)
在分業(yè)監(jiān)管中，監(jiān)管層的業(yè)務(wù)分割，容易產(chǎn)生監(jiān)管重復(fù)和監(jiān)管真空，因此在實(shí)踐中，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)金融產(chǎn)品和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管，存在相互爭(zhēng)奪、相互推諉責(zé)任的問題。鑒于此，分業(yè)監(jiān)管體制一方面加重了監(jiān)管層的監(jiān)管成本，另一方面使監(jiān)管效果大打折扣。此外，監(jiān)管目標(biāo)和監(jiān)管重點(diǎn)不同也會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)管沖突。
3.對(duì)金融控股公司監(jiān)管失靈
在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，已經(jīng)開始出現(xiàn)金融控股集團(tuán)的發(fā)展趨勢(shì)，監(jiān)管層對(duì)金融控股集團(tuán)的發(fā)展一直沒有相應(yīng)采取有效的辦法加以監(jiān)管。在2004年“三會(huì)”共同簽署《三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管分工合作備忘錄》中，一方面在監(jiān)管組織上實(shí)行監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制，另一方面在監(jiān)管方式上實(shí)行經(jīng)常聯(lián)系機(jī)制，監(jiān)管層順應(yīng)改革提出了“主監(jiān)管人”理念。這一政策的出臺(tái)沒有能夠綜合評(píng)估金融控股公司的整體風(fēng)險(xiǎn)，也后續(xù)的具體規(guī)定的支撐，在實(shí)踐中難以明確判斷出主監(jiān)管人。
4.互聯(lián)網(wǎng)金融需要統(tǒng)一監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新如火如荼。互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行大量的金融創(chuàng)新，向社會(huì)提供日益豐富多樣的金融產(chǎn)品和服務(wù)，在這些業(yè)務(wù)創(chuàng)新中，傳統(tǒng)的證券、銀行和保險(xiǎn)行業(yè)之間相互結(jié)合加深，綜合性強(qiáng)，這些金融創(chuàng)新產(chǎn)品同時(shí)兼具多個(gè)金融行業(yè)的的性質(zhì)，分業(yè)監(jiān)管難以對(duì)其形成有效監(jiān)管，按照金融機(jī)構(gòu)及其監(jiān)管職責(zé)劃分的監(jiān)管體制已經(jīng)越來越難以及時(shí)做到對(duì)金融創(chuàng)新的有效監(jiān)管。
互聯(lián)網(wǎng)金融控股集團(tuán)出現(xiàn)。一些金融機(jī)構(gòu)為了獲取更大利益，通過并購，逐步發(fā)展成為金融集團(tuán)，互聯(lián)網(wǎng)金融公司的規(guī)模日益增大，其內(nèi)部的資本流動(dòng)呈現(xiàn)出復(fù)雜的特征，尤其是互聯(lián)網(wǎng)資本對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的滲透及其信息化化，使監(jiān)管當(dāng)局單純通過分業(yè)監(jiān)管難以對(duì)金融集團(tuán)進(jìn)行有效監(jiān)管，金融集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)成為分業(yè)監(jiān)管的相對(duì)真空地帶。
總之，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展迅速，混業(yè)經(jīng)營逐漸成為主流，互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)逐漸增多，使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)不同業(yè)務(wù)間的的界限日益模糊，分業(yè)監(jiān)管體制已經(jīng)無法做到對(duì)這一切的有效監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)商業(yè)運(yùn)作模式的發(fā)展客觀上要求監(jiān)管模式必須隨著而作出相應(yīng)調(diào)整。
鑒于此，金融業(yè)經(jīng)營體制的變遷有一定的現(xiàn)實(shí)必然性，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的混業(yè)特點(diǎn)客觀上要求金融監(jiān)管體制朝著統(tǒng)一監(jiān)管的方向演進(jìn)。
四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)一監(jiān)管體制的法律模式設(shè)計(jì)
在普惠金融戰(zhàn)略落實(shí)的背景下，監(jiān)管層開始醞釀?dòng)嘘P(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管新規(guī)。互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)提供金融服務(wù)。同傳統(tǒng)金融服務(wù)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)涉及金融的各個(gè)方面，綜合性更強(qiáng)。有針對(duì)性地建立統(tǒng)一監(jiān)管的模式，完善監(jiān)管的制度、組織和方式，可以有效引導(dǎo)其向適宜的方向和領(lǐng)域發(fā)展，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要法律風(fēng)險(xiǎn)
1.監(jiān)管主體標(biāo)準(zhǔn)不清，互聯(lián)網(wǎng)金融的開放性包含了各種不同的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新及其綜合性趨勢(shì)，其所提供的金融服務(wù)沖擊著我國的目前實(shí)行的分業(yè)監(jiān)管模式 。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的邊緣性，在目前的分業(yè)監(jiān)管模式下，沒有一個(gè)明確的監(jiān)管部門將其納入監(jiān)管范圍。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律規(guī)定缺失，當(dāng)前，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的立法嚴(yán)重滯后，其性質(zhì)缺少明確的法律規(guī)則進(jìn)行確定，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管處于無法可依的尷尬境地，同時(shí)，法律的不確定性也給互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展造成了潛在的重大風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素，影響了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的積極性，同時(shí)可能出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)詐騙非法套現(xiàn)等違法行為，一旦發(fā)生糾紛，交易雙方的權(quán)利都難以得到有效保護(hù)。
3.缺少對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的明確定位，當(dāng)前，部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)意圖將自身定位為金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，主要進(jìn)行收付款和電子支付等業(yè)務(wù)，但是，隨著《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的頒布，這部分自己定位為金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的對(duì)象被法律界定為非金融機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致了定位不清問題的產(chǎn)生。
（二）我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)行法律評(píng)價(jià)
針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行和保險(xiǎn)的監(jiān)管法律，現(xiàn)行法律制度較為完善，目前已初步構(gòu)建起相關(guān)法律監(jiān)管框架。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及其所帶來的金融業(yè)務(wù)內(nèi)涵的不斷豐富，相關(guān)監(jiān)管制度有待于進(jìn)一步完善和更新。將互聯(lián)網(wǎng)金融明確增加到《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險(xiǎn)法》等法律中。
互聯(lián)網(wǎng)電子支付盡管發(fā)展時(shí)間不長，但是監(jiān)管體系的構(gòu)建非常迅速。
互聯(lián)網(wǎng)借貸處于法律監(jiān)管的空白地帶，現(xiàn)行法律并沒有明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的性質(zhì)和地位，也沒有規(guī)定監(jiān)管部門明確的監(jiān)管職責(zé)，近年來，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展迅速，風(fēng)險(xiǎn)日益增多。鑒于此，需要補(bǔ)充完善互聯(lián)網(wǎng)借貸的監(jiān)管法律法規(guī)。
互聯(lián)網(wǎng)金融超市提供的服務(wù)具有混業(yè)的屬性，其涉及橫跨不同金融行業(yè)業(yè)務(wù)和關(guān)聯(lián)交易的屬性會(huì)增大金融風(fēng)險(xiǎn)，而且非金融機(jī)構(gòu)也參與到金融服務(wù)的提供鐘來，分業(yè)監(jiān)管模式難以實(shí)現(xiàn)對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)管。面對(duì)混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的矛盾，需要完善相關(guān)法律法規(guī)，建立統(tǒng)一監(jiān)管模式，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融超市的有效監(jiān)管。
（三）監(jiān)管法律制度設(shè)計(jì)
1.在監(jiān)管原則方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的混業(yè)和開發(fā)的特點(diǎn)使傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管等手段不足以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施有效監(jiān)管。鑒于此，監(jiān)管方向應(yīng)該是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)模式實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管，即關(guān)注金融產(chǎn)品的業(yè)務(wù)模式及其綜合性，并根據(jù)這一特點(diǎn)確定統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則，同時(shí)，要進(jìn)行綜合金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)管，而不是根據(jù)不同的業(yè)務(wù)進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管。
統(tǒng)一監(jiān)管模式能夠較好地適應(yīng)各種金融創(chuàng)新產(chǎn)品，監(jiān)管層應(yīng)完善統(tǒng)一監(jiān)管模式為我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)創(chuàng)造一個(gè)適度寬松的外部環(huán)境。針對(duì)余額寶、眾籌等其他新型的金融服務(wù)，政府部門應(yīng)該適用統(tǒng)一監(jiān)管的原則，并出臺(tái)相應(yīng)的管理辦法來落實(shí)這一個(gè)原則。
2.在制度方面，應(yīng)制定出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律制度。制定出臺(tái)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律制度，必須在充分認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)內(nèi)容。在明確業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)經(jīng)營與業(yè)務(wù)退出方面建立符合混業(yè)經(jīng)營的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)， 同時(shí)借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)金融立法的規(guī)范，立足我國的現(xiàn)實(shí)國情，補(bǔ)充完善對(duì)業(yè)務(wù)合法性和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面的規(guī)定， 最終建立既能控制風(fēng)險(xiǎn)又能鼓勵(lì)創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律。
3.在組織方面，加強(qiáng)不同監(jiān)管部門間協(xié)作。分業(yè)監(jiān)管的模式無法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合業(yè)務(wù)實(shí)施有效監(jiān)管， 主要表現(xiàn)在重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管信息協(xié)調(diào)不順暢。在具體實(shí)踐中，應(yīng)協(xié)調(diào)銀證保監(jiān)管信息的溝通和機(jī)制的溝通，共同應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。這涉及到跨部門監(jiān)管的問題，要統(tǒng)一協(xié)調(diào)。
4.在監(jiān)管方式方面，應(yīng)做到平衡鼓勵(lì)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。因此應(yīng)該實(shí)行原則性監(jiān)管， 一方面防范金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)， 另一方面又要鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。既著手完善相關(guān)規(guī)章制度，明確規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施， 防止重大風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生， 又要把握好尺度， 避免金融監(jiān)管過嚴(yán)， 阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的發(fā)展。具體的措施包括：
建立專門的網(wǎng)絡(luò)銀行管理制度。從事網(wǎng)絡(luò)銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)開始前，必須到監(jiān)管部門辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的登記備案，并提供符合法律規(guī)定的材料。完善現(xiàn)行法律法規(guī)，補(bǔ)充完善明確適用于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律條文最終形成一個(gè)明確化、規(guī)范化的監(jiān)管格局。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，調(diào)整現(xiàn)行監(jiān)管辦法。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際情況，參照國際上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式，最終形成一種符合我國國情的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管。加強(qiáng)金融監(jiān)管人員的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，提高監(jiān)管人員的互聯(lián)網(wǎng)信息運(yùn)用水平。
五、結(jié)論
鑒于以上分析，互聯(lián)網(wǎng)金融中涉及到銀行、證券、保險(xiǎn)等各種金融業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)創(chuàng)新的綜合性不斷加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)持股多個(gè)金融機(jī)構(gòu)提供多樣化綜合化的金融服務(wù)的局面已經(jīng)形成。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融來說，綜合經(jīng)營適應(yīng)了金融服務(wù)多樣化個(gè)性化的趨勢(shì)，有助于擺脫對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)營模式的依賴，推動(dòng)我國金融服務(wù)業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和快速發(fā)展。
在未來的幾年后，如果針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融推出統(tǒng)一金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和一切相配套的政策措施，必將推動(dòng)形成良好的外部監(jiān)管環(huán)境，促進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營良好，交叉性、跨行業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品大量涌現(xiàn)且被投資者普遍接受和廣泛使用，金融風(fēng)險(xiǎn)適度。
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作者簡(jiǎn)介：李塵奇（1992-），男，湖南人。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)本科，研究方向:數(shù)理金融，法律 。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融模式；銀行業(yè)
1.互聯(lián)網(wǎng)金融模式的含義及特征
1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融模式的含義
互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎、app等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融模式的主要目的是擴(kuò)大金融行業(yè)的經(jīng)營范圍，使其更加縱深地進(jìn)入到人們?nèi)粘Ｉ町?dāng)中，使金融成為人們生活中可見的一種行為方式，再也不是金融行業(yè)專業(yè)人士才能夠涉及的領(lǐng)域。
1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融模式的表現(xiàn)形式
互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對(duì)電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。目前最常應(yīng)用的互聯(lián)網(wǎng)金融模式除了使用相關(guān)的APP如支付寶、快捷支付等進(jìn)行資金的流通和資金積累等，還包括了各種網(wǎng)上交易，以及通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的金融籌資等。
1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融模式的特征
互聯(lián)網(wǎng)金融不僅具有金融本身的特征，還擁有互聯(lián)網(wǎng)賦予的特征，這其中包括了貨幣虛擬性以及金融業(yè)務(wù)范圍不受時(shí)空限制等特征。現(xiàn)實(shí)貨幣與電子貨幣之間的轉(zhuǎn)換使得互聯(lián)網(wǎng)金融可以更自由地進(jìn)行各種金融業(yè)務(wù)，并且免去了許多關(guān)于貨幣存儲(chǔ)和兌換的繁瑣問題；而互聯(lián)網(wǎng)本身具備的跨時(shí)空特征則使互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠滿足人們?cè)谌魏螘r(shí)間和地點(diǎn)進(jìn)行金融業(yè)務(wù)（如購買、存儲(chǔ)、參與融資等）。總的來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的方便快捷和個(gè)性化，是這一模式迅速發(fā)展的主要特征。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響
2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)影響傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營理念
互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展離不開電子商務(wù)的發(fā)展，在商業(yè)交流的過程中通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的資金轉(zhuǎn)換是互聯(lián)網(wǎng)金融的最初模式，實(shí)際上就是網(wǎng)絡(luò)購買。然而，目前的互聯(lián)網(wǎng)金融不僅可以實(shí)現(xiàn)購買，還可以實(shí)現(xiàn)投資、融資、信貸等多種金融業(yè)務(wù)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融憑借互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，對(duì)收集的大數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、分析，針對(duì)客戶快速變化的需求，有針對(duì)性地進(jìn)行創(chuàng)新所達(dá)成的金融發(fā)展結(jié)果，而這個(gè)發(fā)展結(jié)果還在不斷深化。例如，微信起初作為單純的社交工具，目前已經(jīng)發(fā)展出了“微信紅包”、“微信支付”、“轉(zhuǎn)賬刷卡”、“手機(jī)充值”、“生活繳費(fèi)”、“理財(cái)通”等各種金融業(yè)務(wù)，這是對(duì)微信用戶進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析的金融服務(wù)可行性分析，并以此為基礎(chǔ)進(jìn)行的金融模式發(fā)展，這些金融業(yè)務(wù)的發(fā)展不僅在逐漸滿足用戶的需要，也在不斷使用戶體會(huì)到微信APP的便捷性。按照客戶的需要去進(jìn)行經(jīng)營和發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，目前影響著傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營理念，重視客戶需要，從客戶需要的角度去發(fā)展銀行能夠提供的金融服務(wù)的種類，成為目前大多數(shù)實(shí)體銀行都在踐行的經(jīng)營模式，客戶經(jīng)理成為銀行業(yè)中最重要的一類職位，就是傳統(tǒng)銀行經(jīng)營理念變化的表現(xiàn)之一。
2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融模式的變化影響傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營方法
互聯(lián)網(wǎng)金融模式隨著其發(fā)展脈絡(luò)在不斷發(fā)生變化，最傳統(tǒng)的網(wǎng)上支付滿足人們不受時(shí)空限制進(jìn)行購買的需求，而現(xiàn)在流行的“余額寶”、“理財(cái)通”等網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)，這滿足了人們進(jìn)行小額理財(cái)?shù)男枰＿@些變化給傳統(tǒng)銀行業(yè)的金融業(yè)務(wù)帶來了巨大的危機(jī)，據(jù)支付寶客戶端的統(tǒng)計(jì)，支付寶使用者每年存在支付寶里用于網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的額度已經(jīng)超過了普通銀行客戶的貨期存款額度，而余額寶的存儲(chǔ)額度也向普通銀行的短期定期存款額度發(fā)起了攻擊。傳統(tǒng)銀行如果仍舊遵循著古老的經(jīng)營方法，只重視客戶的存款額度，而不對(duì)客戶的資金花銷需要以及可用于理財(cái)?shù)馁Y金開展便利性的理財(cái)服務(wù)，那么，銀行的金融業(yè)務(wù)發(fā)展就會(huì)受到巨大的打擊。因此，改變傳統(tǒng)銀行經(jīng)營的方法，是銀行受互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營模式變化影響而產(chǎn)生的必然結(jié)果。招商銀行作為較為成功的商業(yè)銀行，不僅重視大客戶的存儲(chǔ)量，也推行了小額度定期存款業(yè)務(wù)，將客戶的銀行卡與小額定存業(yè)務(wù)直接掛鉤，請(qǐng)客戶選擇每月的存款額度并能夠進(jìn)行自由調(diào)整，也可以隔月并存，這是傳統(tǒng)銀行經(jīng)營方法革新的典范。
2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融模式的反饋影響傳統(tǒng)銀行體制建設(shè)
互聯(lián)網(wǎng)金融模式在金融業(yè)務(wù)反饋方面積累了許多的經(jīng)驗(yàn)，通過客戶滿意度調(diào)查以及某個(gè)金融業(yè)務(wù)的受歡迎程度、資金運(yùn)營的收益來判斷金融業(yè)務(wù)本身的問題；客服人員從客戶反饋中收集到的信息，能夠直接反映出互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的問題；通過客戶信譽(yù)度評(píng)級(jí)來調(diào)節(jié)客戶與商家之間的矛盾等。例如，淘寶通過支付寶平臺(tái)對(duì)符合某一信譽(yù)等級(jí)的消費(fèi)者進(jìn)行退貨款墊付的服務(wù)，就是在互聯(lián)網(wǎng)金融反饋的基礎(chǔ)上進(jìn)行的一種客戶保護(hù)式的金融服務(wù)。金融反饋對(duì)金融服務(wù)和金融業(yè)務(wù)的影響已經(jīng)逐漸被傳統(tǒng)銀行所認(rèn)識(shí)到，銀行為大眾提供金融服務(wù)，在幫助大眾進(jìn)行理財(cái)?shù)耐瑫r(shí)實(shí)現(xiàn)自身的融資以及其他資金運(yùn)營業(yè)務(wù)，因此，客戶對(duì)于銀行金融業(yè)務(wù)的反饋以及通過業(yè)務(wù)判定客戶的信譽(yù)度，已經(jīng)成為目前銀行經(jīng)營和發(fā)展的必要舉措，為了進(jìn)一步拉近銀行與大眾之間的距離，多家商業(yè)銀行已經(jīng)開始從銀行體制入手進(jìn)行根本的改革，包括銀行業(yè)務(wù)辦理的從業(yè)要求、客戶信息搜集的標(biāo)準(zhǔn)、銀行工作人員晉升標(biāo)準(zhǔn)等。傳統(tǒng)銀行體制建設(shè)受到互聯(lián)網(wǎng)金融模式反饋的影響，已經(jīng)成為一個(gè)定局。
3.在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)展道路
3.1 制定更符合現(xiàn)代金融發(fā)展的經(jīng)營模式
在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，傳統(tǒng)銀行在經(jīng)營理念上的改革必然導(dǎo)致經(jīng)營模式的變化，不斷積累社會(huì)閑散資金用以進(jìn)行其他方面的投資或者以收放貸款的形式使資金增值已經(jīng)不能被作為主要?jiǎng)e的經(jīng)營模式。以符合客戶需要為主要經(jīng)營理念的金融業(yè)務(wù)，其經(jīng)營模式要從吸納資金轉(zhuǎn)移到指導(dǎo)大眾科學(xué)地應(yīng)用資金，能夠主動(dòng)購買銀行的投資理財(cái)業(yè)務(wù)或者通過銀行進(jìn)行金融交易方面。因此，傳統(tǒng)銀行業(yè)高管應(yīng)保持清醒的頭腦，全面認(rèn)識(shí)技術(shù)變革帶來的影響，積極主動(dòng)地應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，不斷質(zhì)疑審視銀行的現(xiàn)有業(yè)務(wù)，突破思維定式，深度整合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行核心業(yè)務(wù)，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，提升服務(wù)質(zhì)量，提高業(yè)務(wù)水平，將互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊轉(zhuǎn)變?yōu)樾碌陌l(fā)展動(dòng)力。
3.2 結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融模式進(jìn)行經(jīng)營方法改革
傳統(tǒng)的銀行應(yīng)加快轉(zhuǎn)變服務(wù)意識(shí)，將用戶細(xì)分，設(shè)計(jì)貼合用戶需求的金融產(chǎn)品，使客戶可以自由選擇各類金融產(chǎn)品，從而最大化用戶體驗(yàn)。可以利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，深度整合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行核心業(yè)務(wù)，拓展服務(wù)渠道。除了借鑒互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)營方法之外，傳統(tǒng)銀行應(yīng)該重視自身的優(yōu)勢(shì)，從發(fā)揮優(yōu)勢(shì)方面進(jìn)行經(jīng)營方法改革。傳統(tǒng)銀行業(yè)具有資金實(shí)力雄厚、認(rèn)知和誠信度高、基礎(chǔ)設(shè)施完善、物理網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛等得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，發(fā)展電商平臺(tái)十分有利。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，商業(yè)銀行可以與自身戰(zhàn)略結(jié)合，利用專業(yè)的金融人才以及業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行以旋轉(zhuǎn)為主的經(jīng)營，以吸引新客戶關(guān)注銀行的金融業(yè)務(wù)；另一方面應(yīng)將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)與銀行實(shí)體金融業(yè)務(wù)之間的差距逐漸縮小，以求同和體現(xiàn)銀行的穩(wěn)定性和保密性為重點(diǎn)，采用客戶忠誠度管理的經(jīng)營方法，增強(qiáng)與已有客戶間的業(yè)務(wù)往來，避免老客戶的流失。
3.3 進(jìn)行銀行內(nèi)部的體制創(chuàng)新
我國傳統(tǒng)銀行隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)開始進(jìn)行一系列的體制改革，電子銀行的發(fā)展實(shí)際上就是傳統(tǒng)銀行管理體質(zhì)革新后，獨(dú)立出的電子銀行發(fā)展部門的工作結(jié)果之一。然而，目前電子銀行所采用的計(jì)算機(jī)技術(shù)較為單一，同時(shí)電子銀行的技術(shù)平臺(tái)等推廣受眾面積過于狹窄，難以有效符合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要。為了提高傳統(tǒng)銀行在客戶反饋和客戶信息管理方面的能力，傳統(tǒng)銀行還應(yīng)該繼續(xù)進(jìn)行銀行內(nèi)部的體制創(chuàng)新。其中包括：學(xué)習(xí)和了解金融平臺(tái)相關(guān)知識(shí)和高新技術(shù)；對(duì)產(chǎn)品業(yè)務(wù)流程進(jìn)行優(yōu)化和創(chuàng)新；確保自身業(yè)務(wù)和提供的服務(wù)能全面吻合互聯(lián)網(wǎng)體制形式；分析互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的相關(guān)數(shù)據(jù)集信息，以滿足客戶的現(xiàn)有要求、潛在要求以及未來要求，促進(jìn)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的不斷發(fā)展。
結(jié)語
綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展促使傳統(tǒng)銀行在經(jīng)營理念、經(jīng)營方法和體制建制方面發(fā)生變化，這些變化代表著傳統(tǒng)銀行未來的發(fā)展方面。經(jīng)營模式和經(jīng)營方法和內(nèi)部的體制創(chuàng)新，是傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融下必經(jīng)的發(fā)展道路。相信隨著傳統(tǒng)銀行的不斷努力改革，傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融必將形成科學(xué)的、有利的結(jié)合，進(jìn)一步發(fā)揮金融業(yè)在社會(huì)發(fā)展中的重要作用和價(jià)值。
參考文獻(xiàn)：
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[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；直接金融；間接金融；網(wǎng)絡(luò)信貸
互聯(lián)網(wǎng)金融在中國萌芽于20世紀(jì)90年代，真正實(shí)現(xiàn)飛速發(fā)展是在2013年以后。經(jīng)過長期的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)形成了相對(duì)穩(wěn)定的模式，深刻改變著傳統(tǒng)金融服務(wù)與交易方式。給社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來巨大的活力，也深刻影響著人們的生活。但是在信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)科技飛速發(fā)展的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式也出現(xiàn)了改革與淘汰。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的提出
2012年4月7日謝平在“中國金融四十人年會(huì)”上最先提出了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，他認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融將對(duì)傳統(tǒng)金融造成巨大影響，在支付方式、信息處理及資源配置效率方面，是傳統(tǒng)金融模式無法取代的。如今互聯(lián)網(wǎng)金融模式出現(xiàn)了多元化發(fā)展的趨勢(shì)，并且在提供金融服務(wù)過程中，創(chuàng)新與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作的方式，展現(xiàn)出無限潛力。筆者認(rèn)為凡是可以利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為客戶提供金融產(chǎn)品與服務(wù)的模式，都可以納入到互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇。為了更好地理解互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇，就要分析互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)區(qū)別。前者的落腳點(diǎn)是金融業(yè)務(wù)，是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與創(chuàng)新平臺(tái)開展金融業(yè)務(wù)。其包括互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的眾多模式，是互聯(lián)網(wǎng)與金融融合以后形成的全新的領(lǐng)域。后者的落腳點(diǎn)在于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的拓展，依然以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與金融模式為基礎(chǔ)。
二、金融模式對(duì)比
互聯(lián)網(wǎng)金融是不同于傳統(tǒng)直接金融與間接金融模式的全新的金融模式，是人類信息技術(shù)發(fā)展對(duì)金融領(lǐng)域的重要貢獻(xiàn)，三種模式在資金融通方面的關(guān)系如圖:
(一)直接金融模式
直接金融是指資金供給方與資金需求方通過資本市場(chǎng)金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系，從而實(shí)現(xiàn)資金融通的金融模式。常用的金融工具如股票與債券，這些金融工具對(duì)應(yīng)的資金往往使用期限較長，有利于資金需求者長期占用資金，提高資金使用效率。但是金融工具的流動(dòng)性依賴于完善的金融市場(chǎng)，并且資金在期限、數(shù)量與利率等方面的匹配存在困難。
(二)間接金融模式
間接金融是指主要通過商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)完成資金借貸，實(shí)現(xiàn)資金融通的金融模式。商業(yè)銀行通過與資金供給方形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系籌集資金，通過與資金需求方形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系來滿足后者對(duì)資金的需求，在雙重債權(quán)債務(wù)關(guān)系中實(shí)現(xiàn)利潤。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)信用較好，在充當(dāng)間接金融模式的金融中介時(shí)壟斷了大量的信貸業(yè)務(wù)。但是對(duì)于資金需求而言，間接金融模式融資成本更高，尤其中小企業(yè)與個(gè)人的資金需求很難通過該模式得到滿足。并且在該模式中，資金供給方與需求方?jīng)]有直接的關(guān)系，資金供給方也并不關(guān)心資金的使用情況。直接金融與間接金融各有利弊，二者對(duì)社會(huì)資源及成本的占用都比較高，在我國金融體系長期的發(fā)展過程中，由于金融市場(chǎng)發(fā)展起步較晚，形成了以間接金融為主體的金融模式。
(三)互聯(lián)網(wǎng)金融模式
互聯(lián)網(wǎng)金融相比與直接金融及間接金融有巨大的優(yōu)勢(shì)。首先，利用大數(shù)據(jù)與云計(jì)算等數(shù)據(jù)處理技術(shù)，在信息處理方面成本較低。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融在開展相關(guān)業(yè)務(wù)過程中，主要面對(duì)廣大中小企業(yè)及個(gè)人，以目標(biāo)市場(chǎng)的需求為導(dǎo)向提供金融服務(wù)，資源配置效率較高。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融充分利用信息革命成果，是金融模式發(fā)展的必然選擇。在金融主要的業(yè)務(wù)資金融通方面，互聯(lián)網(wǎng)金融既展現(xiàn)出直接金融的活力，又規(guī)避了間接金融成本較高的缺陷，具有普惠、高效等特點(diǎn)，是全新的金融模式。其中網(wǎng)絡(luò)信貸具有直接融資的性質(zhì)，在平臺(tái)積累大量數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，審核流程簡(jiǎn)單，比較高效；通過網(wǎng)上銀行開展的信貸業(yè)務(wù)具有間接金融的性質(zhì)，是傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)在線上的延伸。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式
借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式實(shí)現(xiàn)了多元化，既包括對(duì)原有傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化延伸，又包括眾多全新的金融業(yè)務(wù)模式。
(一)網(wǎng)上銀行
網(wǎng)上銀行又稱在線銀行，是利用互聯(lián)網(wǎng)開設(shè)虛擬銀行界面，完成信貸業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、投資理財(cái)業(yè)務(wù)及生活服務(wù)等全方位業(yè)務(wù)的銀行形式。它主要通過兩類方式建立：一類是傳統(tǒng)商業(yè)銀行建立官網(wǎng)或移動(dòng)終端APP，將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)延伸到線上開展。通過和客戶進(jìn)行界面交互，完成絕大部分商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。這種形式在世界范圍內(nèi)比較普遍，也是互聯(lián)網(wǎng)與金融產(chǎn)業(yè)結(jié)合的主要形式。另一類直接通過互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)網(wǎng)上銀行，所有的業(yè)務(wù)在線上完成，沒有實(shí)體商業(yè)銀行，比如美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行。這類商業(yè)銀行沒有客戶基礎(chǔ)，前期需要大量的技術(shù)研發(fā)與投入，整體業(yè)務(wù)系統(tǒng)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的依賴性較強(qiáng)。總體而言，網(wǎng)上銀行的優(yōu)勢(shì)比較明顯，交易費(fèi)用較低，大部分業(yè)務(wù)可實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)開展，在后疫情時(shí)代這種非接觸式的業(yè)務(wù)模式，大大緩解了安全衛(wèi)生壓力。
(二)第三方支付
根據(jù)2010年中國人民銀行在《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中的界定，第三方支付是指非金融機(jī)構(gòu)提供的支付中介服務(wù)。從最初的線上支付發(fā)展到今天線上＋線下支付形式，如今第三方支付應(yīng)用的場(chǎng)景已經(jīng)越來越多。第三方支付運(yùn)營模式主要有兩大類：第一類是依托于電子商務(wù)平臺(tái)的第三方支付，主要在提供擔(dān)保的基礎(chǔ)上，完成互聯(lián)網(wǎng)支付與收款。比較典型的是支付寶，支付寶作為淘寶的第三方支付平臺(tái)，其連接了買賣雙方。買方先將貨款支付到支付寶平臺(tái)賬戶，支付寶通知賣方發(fā)貨，待買方收到貨物確認(rèn)支付之后，支付寶將貨款支付給賣方。支付寶平臺(tái)的建立，大大地提高了線上交易的安全性與效率，為大力發(fā)展電子商務(wù)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。第二類是獨(dú)立第三方支付平臺(tái)，與電子商務(wù)平臺(tái)無關(guān)，不承擔(dān)相應(yīng)的擔(dān)保義務(wù)，只是提供收付款服務(wù)的獨(dú)立結(jié)算工具。例如云閃付，它是由中國銀聯(lián)與相關(guān)商業(yè)銀行及支付機(jī)構(gòu)共同開發(fā)的，主要功能是獨(dú)立地完成非現(xiàn)金收付款業(yè)務(wù)。一般和消費(fèi)類APP合作，客戶享有大量的支付優(yōu)惠，目前用戶已經(jīng)超過3億。
(三)網(wǎng)絡(luò)信貸
網(wǎng)絡(luò)信貸主要是指基于互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站、移動(dòng)APP及電商平臺(tái)，開展的信貸義務(wù)，主要服務(wù)于中小企業(yè)及消費(fèi)者，額度相對(duì)較低。目前網(wǎng)絡(luò)信貸模式主要有三類：第一類依托于電子商務(wù)平臺(tái)，為電子商務(wù)平臺(tái)買賣雙方提供小額貸款。主要包括阿里巴巴集團(tuán)淘寶平臺(tái)花唄分期與支付寶平臺(tái)借唄；北京世紀(jì)貿(mào)易有限公司京東平臺(tái)白條，京東金融平臺(tái)金條借款等。第二類依托于互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，由于互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)積累了大量的客戶群體與相關(guān)數(shù)據(jù)，為開展網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)。主要包括新浪借、百度有錢人及360借條等產(chǎn)品。第三類依托于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，主要包括萬達(dá)普惠與小米貸款等產(chǎn)品。網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)一般客戶基礎(chǔ)較好，擁有大量的客戶交易與消費(fèi)習(xí)慣等數(shù)據(jù)，對(duì)于客戶信用評(píng)級(jí)快捷方便，可以更好地滿足客戶的個(gè)性化需求，是商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的重要補(bǔ)充。其中P2P互聯(lián)網(wǎng)金融點(diǎn)對(duì)點(diǎn)平臺(tái)曾經(jīng)是重要的網(wǎng)絡(luò)借貸模式，2007年網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模式被引入中國，民營P2P平臺(tái)開始快速發(fā)展，商業(yè)銀行背景、上市公司背景與國資企業(yè)等背景的P2P平臺(tái)發(fā)展緊隨其后。發(fā)展最火爆的時(shí)候，民營P2P平臺(tái)的平均投資收益率能夠達(dá)到15%－20%。到2020年年底國家引導(dǎo)P2P平臺(tái)全部良性退出，從出現(xiàn)到如火如荼到清零時(shí)間較短，這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式值得我們深刻反思。P2P平臺(tái)清零的原因主要有以下幾個(gè)方面：首先，P2P平臺(tái)為了吸引資金，往往給投資者較高的利率，因此發(fā)放貸款時(shí)利率也較高，容易出現(xiàn)逆向選擇的問題，有很多借款者并沒有還款能力。其次，出現(xiàn)借款者信用無法保障。一旦不能按時(shí)還款，會(huì)出現(xiàn)惡性催債的現(xiàn)象，給整個(gè)社會(huì)的安定造成危害。最后，P2P平臺(tái)提供的網(wǎng)路借貸具有高利貸的性質(zhì)，缺乏法律法規(guī)監(jiān)管，容易出現(xiàn)違規(guī)經(jīng)營，2019年大量平臺(tái)被曝出跑路，給人民群眾的財(cái)產(chǎn)造成大量的損失。因此P2P平臺(tái)退出歷史舞臺(tái)是必然的，它與互聯(lián)網(wǎng)金融本身的普惠性質(zhì)是矛盾的。
(四)網(wǎng)上理財(cái)
網(wǎng)上理財(cái)主要是指通過第三方支付平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站及網(wǎng)上銀行等途徑進(jìn)行投資理財(cái)?shù)男问健Ｄ壳熬W(wǎng)上理財(cái)基本上已經(jīng)涉及基金投資、保險(xiǎn)產(chǎn)品購買及資產(chǎn)管理等多個(gè)方面。網(wǎng)上理財(cái)一般操作簡(jiǎn)單，門檻較低，較大地調(diào)動(dòng)了全民理財(cái)?shù)姆e極性。以微信APP為例，用戶可以在我的錢包中綁定銀行卡，通過騰訊理財(cái)通購買貨幣類、債券類、保險(xiǎn)類及券商類理財(cái)產(chǎn)品，根據(jù)投資期限及風(fēng)險(xiǎn)偏好，進(jìn)行短期、中期與長期理財(cái)產(chǎn)品投資。網(wǎng)上理財(cái)?shù)男问胶?jiǎn)單易操作，當(dāng)微信用戶將錢轉(zhuǎn)入零錢通時(shí)，相當(dāng)于購買了華夏現(xiàn)金增利貨幣A/E。該理財(cái)產(chǎn)品屬于貨幣基金，風(fēng)險(xiǎn)較低，1分起購，運(yùn)作方式為契約型開放式基金，2021年10月6日顯示基金規(guī)模約為434.21億人民幣。該產(chǎn)品同時(shí)可以滿足理財(cái)與交易的需求，并且7日年化收益率一般高于商業(yè)銀行一年定期利率。
(五)眾籌融資
眾籌融資主要是指面向大眾籌集資金，投資的回報(bào)可以是具體的產(chǎn)品，也可以是某個(gè)項(xiàng)目企業(yè)的所有權(quán)，以及出于公益的目的等。眾籌融資具有門檻低、拓寬中小企業(yè)及個(gè)人融資渠道及提供多元化的投資平臺(tái)等優(yōu)勢(shì)。為支持“大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)”注入了巨大的活力。眾籌融資主要通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展，我國主要眾籌平臺(tái)信息如下表:從2011年比較早的眾籌網(wǎng)站“點(diǎn)名時(shí)間”出現(xiàn)到如今，經(jīng)過10多年的發(fā)展，眾籌平臺(tái)與網(wǎng)站的一些弊端也顯現(xiàn)出來：首先，法律法規(guī)缺失，造成監(jiān)管的不足，眾籌投資主體的權(quán)益得不到有效地保護(hù)。其次，眾籌項(xiàng)目與模式繁多，缺乏統(tǒng)一的平臺(tái)進(jìn)行分類監(jiān)管，眾籌項(xiàng)目是否成功沒有標(biāo)準(zhǔn)。再次，眾籌融資與我國對(duì)非法集資的概念界定較為相似，容易發(fā)生違法違規(guī)事件。最后，在眾籌項(xiàng)目進(jìn)行披露的過程中，容易造成關(guān)鍵技術(shù)信息泄漏，不利于知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)。
四、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)策分析
中國互聯(lián)網(wǎng)金融從萌芽發(fā)展到今天，已經(jīng)滲透到傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的方方面面，通過改變資金融通與支付結(jié)算的方式，提高了資金配置的效率。同時(shí)像網(wǎng)絡(luò)借貸與眾籌融資等模式，為社會(huì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)與消費(fèi)金融發(fā)展帶來了巨大的福利。未來中國互聯(lián)網(wǎng)金融要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展需要注意以下幾個(gè)方面：
(一)積極開展立法工作
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，涉及用戶較廣。我們應(yīng)該吸收西方國家在立法方面的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國國情，落實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融立法工作。針對(duì)主要互聯(lián)網(wǎng)金融模式及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展流程，細(xì)化法律法規(guī)，重視互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域法律人才的培養(yǎng)，充分保護(hù)相關(guān)主體的利益。
(二)堅(jiān)持普惠性質(zhì)
20世紀(jì)90年代以美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)為標(biāo)志，互聯(lián)網(wǎng)金融誕生了。互聯(lián)網(wǎng)金融從誕生之日起就與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)緊密相關(guān)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)具有共享與高效等特點(diǎn)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新要廣泛依賴互聯(lián)網(wǎng)用戶，廣大群眾是其發(fā)展的基礎(chǔ)。如果出現(xiàn)暴利及損害群眾利益的情況，會(huì)被時(shí)代淘汰，例如我國P2P平臺(tái)的清零是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的一次重要修正。
(三)引導(dǎo)金融模式良性融合
互聯(lián)網(wǎng)金融模式與直接金融模式和間接金融模式不是完全孤立的，資本市場(chǎng)與商業(yè)銀行的長期發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)金融的支持。如今網(wǎng)上銀行、網(wǎng)絡(luò)借貸及第三方支付平臺(tái)已經(jīng)成為多元化的金融平臺(tái)，廣泛涉及傳統(tǒng)銀行、證券及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。我國應(yīng)該創(chuàng)建開放、共享的金融大環(huán)境，為三種金融模式的良性融合創(chuàng)造條件。
(四)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融模式信息傳播速度較快，不同主體間信息不對(duì)稱程度較高。我國應(yīng)該在傳統(tǒng)金融監(jiān)管“一行三會(huì)”的模式下，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管。將不同互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)對(duì)接，加強(qiáng)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)與分析，及時(shí)披露潛在風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)整頓。對(duì)于創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式要重點(diǎn)關(guān)注，細(xì)化其業(yè)務(wù)流程監(jiān)管，廣泛吸收各國經(jīng)驗(yàn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融模式健康發(fā)展保駕護(hù)航。互聯(lián)網(wǎng)金融健康長效發(fā)展離不開國家的正確引導(dǎo)，我們應(yīng)該將互聯(lián)網(wǎng)金融看作整個(gè)金融體系的有機(jī)組成部分，充分發(fā)揮其自身優(yōu)勢(shì)。為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)造良好的政策與行業(yè)環(huán)境，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融模式深入融合，提高整個(gè)金融體系的服務(wù)效率。
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當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融已成為時(shí)下熱門詞匯之一，2012年甚至被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”阿里小貸異軍突起、“三馬”試水互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸數(shù)量激增、十家較大的商業(yè)銀行分別開設(shè)網(wǎng)上綜合商城等。互聯(lián)網(wǎng)社區(qū)改變了人們的生活、交友和生意方式，實(shí)現(xiàn)了虛擬社區(qū)和現(xiàn)實(shí)生活的完美結(jié)合，虛擬貨幣、虛擬金融與現(xiàn)實(shí)金融之間的轉(zhuǎn)換。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，網(wǎng)絡(luò)銀行、金融理財(cái)產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)銷售，以及網(wǎng)絡(luò)小額信貸等多種形式應(yīng)運(yùn)而生；為資金供需雙方提供直接匹配平臺(tái)，與客戶實(shí)現(xiàn)開放、交互和無縫接觸，改變了傳統(tǒng)貨幣金融理論框架。以移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎為代表的新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將社會(huì)融資從直接融資、間接融資二維模式，延伸至第三種融資模式――互聯(lián)網(wǎng)融資。傳統(tǒng)銀行的概念正在被顛覆，傳統(tǒng)金融生態(tài)鏈面臨重大變局
二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響
（一）重新審視金融戰(zhàn)略，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式帶來的挑戰(zhàn)。
互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)為中小銀行提供了與大銀行競(jìng)爭(zhēng)的契機(jī)。如果能夠利用好這一模式，積極創(chuàng)新，將在一些新興業(yè)務(wù)上趕超大銀行，形成競(jìng)爭(zhēng)力。傳統(tǒng)銀行業(yè)可能因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融模式發(fā)生競(jìng)爭(zhēng)格局的改變。一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已不滿足只做第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)，而是憑借數(shù)據(jù)信息積累與挖掘的優(yōu)勢(shì)，直接向供應(yīng)鏈、小微企業(yè)信貸等融資領(lǐng)域擴(kuò)張，未來可能沖擊傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務(wù)、搶奪銀行客戶資源、替代銀行物理渠道，顛覆銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式和盈利方式。
（二）拓展銀行業(yè)務(wù)的客戶和渠道。
客戶是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。互聯(lián)網(wǎng)金融模式有利于商業(yè)銀行拓展客戶基礎(chǔ)。2012年，全球互聯(lián)網(wǎng)用戶達(dá)24億人；我國互聯(lián)網(wǎng)用戶為5.65億人，網(wǎng)購人數(shù)1.93 億人。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，商業(yè)銀行可以與自身戰(zhàn)略結(jié)合，一方面挖掘、吸引新客戶；另一方面增加客戶粘合度，拉近與客戶間的業(yè)務(wù)關(guān)系。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，銀行傳統(tǒng)目標(biāo)客戶群可能發(fā)生改變，傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)弱化，追求多樣化、個(gè)性化服務(wù)的中小企業(yè)及個(gè)人客戶更傾向于通過互聯(lián)網(wǎng)參與各種金融交易。商業(yè)銀行傳統(tǒng)價(jià)值創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)方式將發(fā)生改變，能夠提供快捷、低成本服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)會(huì)得到市場(chǎng)青睞。
（三）提升資源配置效率，有效解決小微企業(yè)融資難題。
互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)擁有大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和微貸技術(shù)。這三項(xiàng)技術(shù)可以使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)全面了解小企業(yè)和個(gè)人客戶的經(jīng)營行為和信用等級(jí)，建立數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡(luò)信用體系。在信貸審核時(shí)，投資者將網(wǎng)絡(luò)交易和信用記錄作為參考和分析指標(biāo)。貸款對(duì)象如違約，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還可利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)搜集和信息，提高違約成本，降低投資者風(fēng)險(xiǎn)，在服務(wù)中小企業(yè)融資及個(gè)人貸款具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以超越傳統(tǒng)融資方式的資源配置效率，大幅減少交易成本，有力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
（四）價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，推動(dòng)利率市場(chǎng)化。
互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠客觀反映市場(chǎng)供求雙方的價(jià)格偏好，是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的有效方式。互聯(lián)網(wǎng)金融作為交易平臺(tái)，資金借方報(bào)價(jià)，貸方依據(jù)對(duì)流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)等因素偏好選擇貸款對(duì)象，雙方議價(jià)成交，交易完全市場(chǎng)化。隨著利率市場(chǎng)化推進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)不能完全依賴央行的基準(zhǔn)利率指導(dǎo)，應(yīng)主動(dòng)在市場(chǎng)上尋找利率基準(zhǔn)。互聯(lián)網(wǎng)模式下，金融機(jī)構(gòu)可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)利率走勢(shì)，判斷特定客戶群的利率水平。如果還能夠深入研究挖掘數(shù)據(jù)，甚至可以形成完全由市場(chǎng)決定的“利率指數(shù)”，從而完善貸款定價(jià)基礎(chǔ)。
（五）加速金融脫媒。
傳統(tǒng)銀行在金融業(yè)務(wù)往來中，主要充當(dāng)資金中介的職能。互聯(lián)網(wǎng)金融將加速金融脫媒，使商業(yè)銀行的資金中介功能邊緣化。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為資金供需雙方提供金融搜索平臺(tái)，充當(dāng)資金信息中介的角色。從融資角度看，資金供需雙方利用搜索平臺(tái)尋找交易對(duì)象，之后的融資交易過程由雙方自己完成。從支付角度看，第三方支付平臺(tái)已能為客戶提供收付款、自動(dòng)分賬以及轉(zhuǎn)賬匯款等結(jié)算和支付服務(wù)，與傳統(tǒng)銀行支付業(yè)務(wù)形成替代。
關(guān)鍵詞：服務(wù)主體；互聯(lián)網(wǎng)金融；運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)
1、有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的因素分析
1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義和優(yōu)勢(shì)
互聯(lián)網(wǎng)金融是借助移動(dòng)通信技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等現(xiàn)代技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資金融通、信息中介等新型的金融模式，成為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融相互結(jié)合的產(chǎn)物。近些年，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展為中國經(jīng)濟(jì)帶來極大的影響。商業(yè)銀行作為收放貸款、支付結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人，因此，本文從存款、貸款、結(jié)算等方面分析互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融具有快速、便捷等優(yōu)點(diǎn)迎來快速發(fā)展，革新金融市場(chǎng)對(duì)其發(fā)揮著重要作用。其優(yōu)勢(shì)主要在以下幾方面表現(xiàn)出來：首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在它不再依賴以往的金融網(wǎng)點(diǎn)。物聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，能夠?qū)崿F(xiàn)全面、及時(shí)和高效的金融服務(wù)。用戶可以在任何有互聯(lián)網(wǎng)的地點(diǎn)和時(shí)間段內(nèi)進(jìn)行操作，從而是實(shí)現(xiàn)金融資金的管理和流通，這樣就無需再到金融物理網(wǎng)點(diǎn)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，這對(duì)于銀行業(yè)務(wù)的辦理效率是一個(gè)很大的進(jìn)步。其次互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于客戶來說降低了交易所需成本，在利用互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)上，參與者主要利用的是互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，對(duì)于固定的基礎(chǔ)設(shè)施要求較小，同時(shí)也有助于節(jié)省人力與物力，減少了大量預(yù)算成本，實(shí)現(xiàn)了跨地區(qū)的金融資源流通，同時(shí)也降低了交易成本。
2、互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)主體和運(yùn)營模式
2.1互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)主體
現(xiàn)階段，可劃分互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)金融機(jī)構(gòu)為三大類，即：①以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)，通過發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使得互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)金融機(jī)構(gòu)存在先天優(yōu)勢(shì)，通過金融電子銀行不斷擴(kuò)充自身業(yè)務(wù)范圍；②以電商平臺(tái)為依托的第三方支付，主要為電商機(jī)構(gòu)在對(duì)自身資金交易進(jìn)行充分利用的基礎(chǔ)上，創(chuàng)建較為類似的金融機(jī)構(gòu)，以此使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)得以實(shí)現(xiàn)；③大多為網(wǎng)上借貸機(jī)構(gòu)與平臺(tái)，該類為具有激烈競(jìng)爭(zhēng)特性的現(xiàn)代化領(lǐng)域，具體為搭建互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)，以此實(shí)施借貸金融業(yè)務(wù)。
2.2互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營的主要模式
第一，支付結(jié)算。以往金融機(jī)構(gòu)與現(xiàn)代化互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部，其中的基本業(yè)務(wù)在于結(jié)算金融資本，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在融資基礎(chǔ)上不斷提升資本支付結(jié)算率，同時(shí)不斷提升其業(yè)務(wù)量。第二，放貸模式。該模式同樣被稱為以往金融業(yè)的一種基本業(yè)務(wù)，然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部，該模式出現(xiàn)了相應(yīng)變通，具體劃分成兩大類，其中一類為電商機(jī)構(gòu)直接放貸，比方說，阿里巴巴所開展的阿里小貸，等等；還有一類為電商或者和銀行合作的一種模式。從根本上說，電商直接放貸的相關(guān)業(yè)務(wù)，能夠通過其電子商務(wù)平臺(tái)了解企業(yè)與電商的相關(guān)信息，以此使其信息對(duì)稱得以實(shí)現(xiàn)，從而降低金融交易的風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，對(duì)于并不具備獨(dú)立放貸資格的電商來說，其往往會(huì)選擇與銀行合作的方法，該模式下的電商平臺(tái)數(shù)據(jù)就是合作的核心與關(guān)鍵，這些電商可轉(zhuǎn)化自身平臺(tái)數(shù)據(jù)為銀行所承認(rèn)的信用數(shù)據(jù)，而且銀行也可依照該數(shù)據(jù)對(duì)用戶信用度進(jìn)行評(píng)判，在由銀行向用戶發(fā)出貸款。第三，第三方支付結(jié)算。從根本上說，第三方支付是以往用戶與銀行通過信息安全技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)所創(chuàng)建的一種非銀行機(jī)構(gòu)。第三方支付其實(shí)就屬于中介機(jī)構(gòu)，大多是提供銀行卡收單服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)等，依照公司自身的運(yùn)營模式和顧客劃分路徑，可劃分第三方支付模式為兩大類，即：第三方支付模式與獨(dú)立支付模式。其中，所謂獨(dú)立支付模式，其實(shí)就是電子商務(wù)并未關(guān)聯(lián)的一種獨(dú)立支付平臺(tái)，該支付模式并不存在擔(dān)保功能，僅提供相應(yīng)的支付解決方案，在我國比較典型的獨(dú)立支付模式有易寶支付、快錢以及匯付天下等；所謂第三方支付模式，其實(shí)就是采用財(cái)付通與支付寶等具有現(xiàn)代化特征的電子商務(wù)網(wǎng)站所提供，是創(chuàng)建在企業(yè)擔(dān)保功能基礎(chǔ)上的一種支付方式。現(xiàn)階段，我國第三方支付模式逐漸具備了較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與信譽(yù)，到2014年，國內(nèi)第三方支付總額高達(dá)8萬億元，與2013年同期相比，提升了50.6%。
3、服務(wù)主體下的互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)因素
3.1征信風(fēng)險(xiǎn)
從根本上說，現(xiàn)階段我國客戶信用評(píng)估系統(tǒng)還缺乏健全性與完善性，在評(píng)估顧客信用等級(jí)方面依舊缺乏有效的數(shù)據(jù)，而且數(shù)據(jù)的廣度、真實(shí)性與深度等不能得到應(yīng)有的保障，因此難以對(duì)機(jī)構(gòu)或個(gè)人等展開信用判斷。除此之外，線下與線上信息溝通與交流缺乏順暢性，所以這對(duì)開展網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)而言存在很大問題。
3.2信用判斷風(fēng)險(xiǎn)
所謂信用判斷風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)就是金融業(yè)務(wù)中因?yàn)檫`約所導(dǎo)致的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榫€下業(yè)務(wù)與線上業(yè)務(wù)會(huì)導(dǎo)致信息溝通不健全、不完善，再加上未能有效融合相關(guān)機(jī)制，因此具有較高線上數(shù)據(jù)依賴度的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)就無法完善其線下審查體制，這就導(dǎo)致服務(wù)主體不能準(zhǔn)確判斷客戶信用，所以，存在較高的合同違約風(fēng)險(xiǎn)。
3.3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)因?yàn)槔^承了互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)兩方的風(fēng)險(xiǎn)因素，所以其在發(fā)展過程中同樣也會(huì)受到互聯(lián)網(wǎng)特性的影響，這其中尤以電商和網(wǎng)貸平臺(tái)最為突出，當(dāng)他們受到負(fù)面影響時(shí)，資金的流動(dòng)性方面也會(huì)因此而受到影響，使企業(yè)在經(jīng)營問題方面陷入困境，甚至?xí)霈F(xiàn)無法兌現(xiàn)客戶的資金等問題。
3.4信譽(yù)受損風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于信譽(yù)受損風(fēng)險(xiǎn)來說，該風(fēng)險(xiǎn)受到多種因素的制約與影響，比方說，泄露客戶資料與個(gè)人信息、互聯(lián)網(wǎng)遭受攻擊、不能提供預(yù)先承諾的服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行故障等，以上因素都會(huì)直接影響到網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)主體信譽(yù)，這就使得顧客對(duì)服務(wù)主體服務(wù)規(guī)范性與安全性提出質(zhì)疑，由此導(dǎo)致信譽(yù)危機(jī)的出現(xiàn)。
3.5成本控制風(fēng)險(xiǎn)
主要是體現(xiàn)在傳統(tǒng)銀行在進(jìn)行相關(guān)網(wǎng)絡(luò)安全人才的引進(jìn)和網(wǎng)絡(luò)的管理方面。和那些主要依托于互聯(lián)網(wǎng)提供金融業(yè)務(wù)的相關(guān)主體，傳統(tǒng)銀行在營業(yè)場(chǎng)所基本不變的情況下還要增加相關(guān)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)人才的引進(jìn)和網(wǎng)絡(luò)的維護(hù)方面的支出，這對(duì)于其收益的保持來說是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。
3.6行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)
因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)中各種運(yùn)營模式的發(fā)展都還不夠完善，相對(duì)于傳統(tǒng)的金融服務(wù)形式，其還是新興的運(yùn)營模式。因此在競(jìng)爭(zhēng)主體內(nèi)部其發(fā)展也是良莠不齊的，在競(jìng)爭(zhēng)秩序的規(guī)范方面也沒能得到完善，因此這在一定程度上就可能導(dǎo)致金融秩序的混亂，甚至影響到這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的整體發(fā)展。
3.7法律制度不完善
因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展迅速，而法律的滯后性也決定其在相關(guān)方面對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融沒能夠進(jìn)行有效的監(jiān)管和預(yù)防，這就為金融犯罪留下了漏洞，有些服務(wù)主體和客戶在維持正常經(jīng)營和維護(hù)自身利益方面也就無法可依，存在著相關(guān)的法律風(fēng)險(xiǎn)。綜上風(fēng)險(xiǎn)因素可知，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)主體在同時(shí)遭遇一種或幾種風(fēng)險(xiǎn)因素的時(shí)候，很可能就會(huì)產(chǎn)生重大的經(jīng)營危機(jī)，而在這一方面國家并沒有建立起較為完善的保護(hù)措施，所以企業(yè)在諸多風(fēng)險(xiǎn)的壓力下面臨著嚴(yán)重的危機(jī)。
4、監(jiān)管措施
在這種風(fēng)險(xiǎn)因素的影響下，國家要加強(qiáng)和完善對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的監(jiān)管措施，主要可從以下方面進(jìn)行。
4.1加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督和管理
互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管必須體現(xiàn)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度。互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的金融模式，過于嚴(yán)格、過早的監(jiān)管會(huì)在一定程度上抑制金融創(chuàng)新。監(jiān)管者的監(jiān)督必須力求透明，應(yīng)及時(shí)制定年度工作報(bào)告及調(diào)查結(jié)果，接受消費(fèi)者適時(shí)的監(jiān)督。監(jiān)管者應(yīng)制定規(guī)范的監(jiān)督制度，把信息披露的主要內(nèi)容、時(shí)間等內(nèi)容進(jìn)行明確化，確保制定的制度更加合理且具有較強(qiáng)的操作性。同時(shí)，適當(dāng)出臺(tái)一系列監(jiān)管規(guī)則，合理界定互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)邊界。從制度層面來說，必須為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)建完善的監(jiān)督制度體系，通過立法和法律法規(guī)明確互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)、條件及服務(wù)范圍等，從而有效地監(jiān)督管理提供充分依據(jù)。從監(jiān)管實(shí)踐角度來說，必須以保護(hù)消費(fèi)者為出發(fā)點(diǎn)，創(chuàng)建健全的監(jiān)管指標(biāo)等，逐步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中第三方支付平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)改變資金不進(jìn)賬戶的現(xiàn)狀。
4.2監(jiān)管部門學(xué)習(xí)、借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)
監(jiān)管部門應(yīng)認(rèn)真分析、研究互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的特點(diǎn)、趨勢(shì)，基于掌控總體風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下，合理調(diào)整商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和管理要求，促進(jìn)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的合作，逐步深化金融服務(wù)并實(shí)施創(chuàng)新。鼓勵(lì)商業(yè)銀行主動(dòng)借鑒互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)驗(yàn)，重視服務(wù)需求和用戶體驗(yàn)，合理調(diào)整商業(yè)銀行服務(wù)理念、風(fēng)險(xiǎn)控制體系、產(chǎn)品研發(fā)等，從而滿足金融消費(fèi)者的相關(guān)要求，提升客戶的忠誠度和黏性。例如：積極探究基于風(fēng)險(xiǎn)可控狀態(tài)下，適當(dāng)放寬銀行貸前需要進(jìn)行的實(shí)地調(diào)查等，允許商業(yè)銀行通過電子商務(wù)平臺(tái)相關(guān)信息數(shù)據(jù)，創(chuàng)建健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、識(shí)別、控制模型，借助電子商務(wù)平臺(tái)批量化進(jìn)行小額信貸業(yè)務(wù)等。
4.3以客戶為中心對(duì)經(jīng)營模式實(shí)施改造
互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，客戶的消費(fèi)習(xí)慣、方式有所差別，其價(jià)值訴求也在發(fā)生根本性的變化，導(dǎo)致商業(yè)銀行的價(jià)值創(chuàng)造、價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式有所改變。基于這種變化，商業(yè)銀行應(yīng)注重客戶需求和感受，根據(jù)用戶的消費(fèi)習(xí)慣、投資偏好、需求等方面為客戶制定多樣化、個(gè)性化的金融產(chǎn)品。以客戶為中心開發(fā)新型的金融產(chǎn)品，提升金融產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，隨著大眾生活節(jié)奏的變化，銀行必須簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，不斷創(chuàng)新服務(wù)模式，為用戶提供快速、便捷的金融服務(wù)。如：在新客戶認(rèn)證方式上，商業(yè)銀行通過審核客戶相關(guān)證件、預(yù)留印鑒方式，改善互聯(lián)網(wǎng)非面對(duì)面線上準(zhǔn)入的繁雜內(nèi)容。同時(shí)，商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，不單單可以開展創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，借助商業(yè)銀行長期的信用基礎(chǔ)，從而達(dá)到用戶融資功能的合理結(jié)合，推出一系列引導(dǎo)客戶消費(fèi)并主動(dòng)融資的新型金融服務(wù)模式。總而言之，近些年，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，金融客戶消費(fèi)需求和習(xí)慣向著個(gè)性化、移動(dòng)化的方向發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、金融效率高、能有效降低風(fēng)險(xiǎn)控制成本等特點(diǎn)，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有個(gè)性化的營銷策略、新型渠道等戰(zhàn)略，逐漸發(fā)展壯大。
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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；問題；對(duì)策
中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2015）25-0155-02
一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的概述
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融模式的概念
互聯(lián)網(wǎng)金融是支付融資中介信息業(yè)務(wù)，云計(jì)算機(jī)，網(wǎng)絡(luò)社交，運(yùn)用移動(dòng)支付應(yīng)用和終端，搜索引擎等網(wǎng)絡(luò)工具的金融模型。互聯(lián)網(wǎng)金融在技術(shù)層面實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間的差異在于金融服務(wù)不同的媒體，尤為重要的是，參與者對(duì)網(wǎng)上銀行本質(zhì)的了解，利用互聯(lián)網(wǎng)的作用，擴(kuò)大了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的透明度，降低了成本，操作起來更為方便。相關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的模式進(jìn)行了詳細(xì)的劃分，大概將互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要分為以下幾類：
1.第三方支付。第三方支付，就是一些國家以及銀行通過交易支持平臺(tái)提供獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品并具備一定信用和能力的保障。通過第三方支付給賣方的賬戶。
2.P2P網(wǎng)貸。近幾年，金融服務(wù)業(yè)貸款已經(jīng)發(fā)展成為人們生活中必不可少的需求服務(wù)。目前，很多小企業(yè)難以獲得貸款，網(wǎng)貸的快速發(fā)展為其提供了更快捷便利的渠道。
3.大數(shù)據(jù)金融。大數(shù)據(jù)金融是指收集許多的沒有經(jīng)過結(jié)構(gòu)化處理的數(shù)據(jù)，運(yùn)用專業(yè)的數(shù)據(jù)剖析，為客戶提供及時(shí)的、確實(shí)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信息。
4.眾籌。眾籌，也稱為大眾籌資。具有低閾值、多樣性、依靠社會(huì)力量、注重創(chuàng)新等特征，是指一個(gè)人或組織群眾籌資，為活動(dòng)提供資金來源。
5.信息化金融機(jī)構(gòu)。信息化金融機(jī)構(gòu)是指，通過信息技術(shù)的使用、業(yè)務(wù)管理、電子銀行、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流程來對(duì)證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行改造或重建。
6.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。互聯(lián)網(wǎng)金融門戶指的是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的使用，通過第三方支付金融產(chǎn)品銷售。
（二）我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展現(xiàn)狀
近年來，電腦科技技術(shù)和移動(dòng)通信市場(chǎng)的發(fā)展極大地推動(dòng)了網(wǎng)上銀行的快速發(fā)展，網(wǎng)上銀行的功能也非常豐富。此外，網(wǎng)上銀行的發(fā)展更加多元化。增強(qiáng)產(chǎn)品開發(fā)的速度，金融產(chǎn)品的品種也越來越多。企業(yè)的體制改革，以保持快速增長的能力的業(yè)務(wù)需求，不斷加強(qiáng)銀行的科技技術(shù)。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式面臨的困難
（一）環(huán)境政策問題
環(huán)境政策問題主要表現(xiàn)在：
1.主體地位和經(jīng)營范圍尚不明確。互聯(lián)網(wǎng)金融的是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)共同發(fā)展的產(chǎn)物，而正因?yàn)槿绱耍ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際地位不高就成為了抑制互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要因素，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融整體的主體地位沒有得到明確。
2.監(jiān)管體系尚不健全。互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)虛擬的未知的世界，而這恰恰增加了傳統(tǒng)的監(jiān)管模式的困難。互聯(lián)網(wǎng)雖然存在巨大的潛力，但是其主要的監(jiān)管問題也比較突出，傳統(tǒng)的監(jiān)管模式不能滿足現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，很多金融借貸模式仍然不能放在體制之內(nèi)，而更多的是靠行業(yè)內(nèi)的自我管理與市場(chǎng)調(diào)節(jié)，但是沒有宏觀的調(diào)控，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)激烈，不能實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展而產(chǎn)生巨大的隱患。
（二）行業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)
1.數(shù)據(jù)管理風(fēng)險(xiǎn)。隨著云服務(wù)的發(fā)展，更多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為了方便保存數(shù)據(jù)，把數(shù)據(jù)傳到云端，但是這樣的結(jié)果就是一旦互聯(lián)網(wǎng)的云端受到了損壞，這些企業(yè)的數(shù)據(jù)將丟失或者損壞，而使得企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)都變成困難。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)。相對(duì)于傳統(tǒng)的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)特別高，在融資的過程中容易出現(xiàn)客戶信息不完全的情況，而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)或者個(gè)人發(fā)生不必要的損失。首先，由于市場(chǎng)的規(guī)范性問題的局限性，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)營運(yùn)的合法性都成為了一個(gè)疑問，如果沒有官方的合法性認(rèn)證，如何能讓客戶的金融業(yè)務(wù)得到保證。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)沒有全面的信用體系，沒有強(qiáng)制的懲罰與獎(jiǎng)賞制度，沒有辦法做好市場(chǎng)規(guī)范。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和客戶本身的信息不能完全核對(duì)，這其中也就會(huì)造成巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
3.產(chǎn)品的過度宣傳。過度的宣傳是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的重要危機(jī)問題。例如，一些商家只是片面地強(qiáng)調(diào)自己產(chǎn)品的高收益，而逃避談?wù)摦a(chǎn)品本身的風(fēng)險(xiǎn)問題。
（三）模式創(chuàng)新問題
模式創(chuàng)新問題是指互聯(lián)網(wǎng)在發(fā)展創(chuàng)新的過程中，由于沒有結(jié)合現(xiàn)實(shí)的狀況，導(dǎo)致創(chuàng)新模式不切合實(shí)際生產(chǎn)生活的需求，而導(dǎo)致最后的失敗。這其中的最典型代表是“在線貸款超市”，它主要是為了緩和金融危機(jī)后，一些小型的企業(yè)融資困難但卻得不到有效的幫助，而產(chǎn)生的一種金融創(chuàng)新模式。但在2013年，由于該模式創(chuàng)新的不切實(shí)際，造成了資金鏈的斷裂，繼而在創(chuàng)辦四年后破產(chǎn)。在此之前，數(shù)銀在線不斷嘗試開發(fā)新的項(xiàng)目挽救失敗的業(yè)務(wù)，但終究都是于事無補(bǔ)。可見，只要稍微不注意，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的不確定性可能會(huì)使得全盤皆輸，如果沒有結(jié)合實(shí)際的情況，如果不滿足用戶的需求，最終也將走向失敗。
三、解決互聯(lián)網(wǎng)金融模式困難的對(duì)策
（一）完善法律法規(guī)和提升風(fēng)險(xiǎn)防范的能力
1.完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)及管理辦法。根據(jù)現(xiàn)階段中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式的現(xiàn)狀，互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)應(yīng)該得到合理的規(guī)范，這需要?jiǎng)澢寤ヂ?lián)網(wǎng)金融的范圍、提高金融機(jī)構(gòu)的品質(zhì)，平穩(wěn)內(nèi)部交易風(fēng)波，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)部門的規(guī)章，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，網(wǎng)絡(luò)金融行為的指導(dǎo)性文件和國家標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)，為網(wǎng)上銀行用戶提供具體的指導(dǎo)，嚴(yán)厲打擊網(wǎng)絡(luò)違法犯罪活動(dòng)。第一，應(yīng)該加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融在立法方面的保護(hù)；第二，要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的篩選，提高互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入的標(biāo)準(zhǔn)，剔除不符合標(biāo)準(zhǔn)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。
2.提升對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。第一，提高互聯(lián)網(wǎng)金融體系的信用建設(shè)，公開地分享個(gè)人或者企業(yè)的信用業(yè)務(wù)情況，加強(qiáng)資格審核的準(zhǔn)確性，提高客戶個(gè)人信用保持的意識(shí)，進(jìn)一步解決資源共享存在局限性的問題。第二，不斷地加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)躲避意識(shí)，在保證這個(gè)條件的情況下，完善互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)本身的信用危機(jī)，減少非法集資等一系列活動(dòng)的發(fā)生。第三，制定符合現(xiàn)狀的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，加強(qiáng)資金的監(jiān)管制度，把互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)生的金融危機(jī)扼殺在搖籃里。
（二）加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管
1.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管體系。一是建立網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，探索功能監(jiān)管模式，促進(jìn)新的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)相關(guān)管理辦法和實(shí)施細(xì)則。加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作網(wǎng)絡(luò)；二是建立一個(gè)全國性的網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。梳理各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)；三是一種廣泛使用的技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的非金融監(jiān)管的重要性，加強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。
2.規(guī)范業(yè)務(wù)模式加強(qiáng)行業(yè)自律。互聯(lián)網(wǎng)金融模式監(jiān)管的主要方面在于行業(yè)內(nèi)部的自我管理以及行業(yè)內(nèi)部的號(hào)召效應(yīng)，行業(yè)內(nèi)部建立符合標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范制度，整個(gè)行業(yè)必然走向健康發(fā)展的道路。監(jiān)管部門應(yīng)盡快加強(qiáng)資金第三方支付存管制度，風(fēng)險(xiǎn)保證金制度和信用擔(dān)保體系，通過網(wǎng)絡(luò)貸款的平臺(tái)和賠償保安公司擔(dān)保的壞賬；債權(quán)流轉(zhuǎn)拆分監(jiān)督制度的監(jiān)管。
（三）優(yōu)化發(fā)展環(huán)境
1.優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境。政府應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步扶持初級(jí)發(fā)展階段的互聯(lián)網(wǎng)金融，要努力優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的環(huán)境。一方面，積極支持各類互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建立互聯(lián)網(wǎng)研究與發(fā)展中心建設(shè)和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要素市場(chǎng)發(fā)展的支持，并給予適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼或貼息支持網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新；另一方面，要構(gòu)建完善的信息規(guī)范體系和提高服務(wù)質(zhì)量，不斷地加強(qiáng)行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。加強(qiáng)公共互聯(lián)網(wǎng)金融非法集資宣傳活動(dòng)，擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)教育渠道，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)能力的公共。
2.促進(jìn)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合。傳統(tǒng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)有自己的優(yōu)勢(shì)，政府應(yīng)鼓勵(lì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，力求形成一個(gè)全面的、有效的零距離網(wǎng)上銀行和金融系統(tǒng)相互促進(jìn)、共同發(fā)展的傳統(tǒng)銀行。促進(jìn)傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)的融合，一是需要鼓勵(lì)金融行業(yè)制度創(chuàng)新；二是加強(qiáng)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的相互協(xié)作；三是鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)更加完善的數(shù)據(jù)庫、把客戶的體驗(yàn)加入到創(chuàng)新的要素中，增強(qiáng)數(shù)據(jù)的積累。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，共享行業(yè)數(shù)據(jù)。加強(qiáng)與各類專業(yè)數(shù)據(jù)分析公司合作，將所積累的數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析，充分挖掘數(shù)據(jù)的價(jià)值，提升競(jìng)爭(zhēng)力。
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[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；創(chuàng)新發(fā)展；風(fēng)險(xiǎn)控制
互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)式發(fā)展背景下，以傳統(tǒng)金融業(yè)為代表的商業(yè)銀行已經(jīng)意識(shí)到發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的必要性和競(jìng)爭(zhēng)的激烈性，紛紛開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)或業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，從而來適應(yīng)人們對(duì)金融服務(wù)和產(chǎn)品的新需求。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述
（一）定義
互聯(lián)網(wǎng)金融是一種依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融運(yùn)行模式。互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融行業(yè)相結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)以“開放、平等、協(xié)作、分享”的優(yōu)勢(shì)不斷向傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)滲透，并產(chǎn)生根本性影響。互聯(lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能的有機(jī)結(jié)合，在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上形成功能化金融業(yè)態(tài)及其服務(wù)體系，包括基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的金融市場(chǎng)體系、金融服務(wù)體系、金融組織體系、金融產(chǎn)品體系以及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系等，并具有普惠金融、平臺(tái)金融、信息金融和碎片金融等相異于傳統(tǒng)金融的金融模式。
我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程要遠(yuǎn)短于美歐等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。截至目前，互聯(lián)網(wǎng)金融大致可以分為三個(gè)發(fā)展階段：第一個(gè)階段是1990年-2005年左右的傳統(tǒng)金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化階段：第二個(gè)階段是2005-2011年前后的第三方支付蓬勃發(fā)展階段而第三個(gè)階段是2011年以來至今的互聯(lián)網(wǎng)實(shí)質(zhì)性金融業(yè)務(wù)發(fā)展階段。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出多種多樣的業(yè)務(wù)模式和運(yùn)行機(jī)制。
（二）特點(diǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融能夠得到快速發(fā)展得益于自身商業(yè)模式帶來的一系列優(yōu)勢(shì)，也尚且存在一定不足。
1.運(yùn)行成本低。一方面可以減少網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)和運(yùn)營成本.另一方面可以盡可能解決信息不對(duì)稱問題，資金供求對(duì)接及時(shí)有效。
2.工作效率高。通過計(jì)算機(jī)系統(tǒng)和標(biāo)準(zhǔn)化的操作流程，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)可以輕松實(shí)現(xiàn)客戶無需排隊(duì)等候，批量處理，速度快且用戶體驗(yàn)更好。
3.覆蓋范圍廣。客戶不再受時(shí)間和空間的限制，可以在互聯(lián)網(wǎng)上尋找到更多所需金融資源，服務(wù)更直接，可供選擇空間更大。
4.發(fā)展速度快。依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，伴隨大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長。
5.管理可控性弱。一是風(fēng)控弱。成熟的信用體系尚未成熟，以及互聯(lián)網(wǎng)金融在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中存在一定不可控性導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)控制難度加大。二是監(jiān)管弱。互聯(lián)網(wǎng)金融尚處起步階段，法律法規(guī)等制度不健全技術(shù)安全方面也時(shí)刻存在巨大隱患。
（三）發(fā)展趨勢(shì)
1.可以更好地實(shí)現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置。通過為客戶建立新型的支付體系和交易平臺(tái)，使海量的金融供求信息在平臺(tái)上集合，滿足投資者足不出戶即可完成投資理財(cái)、交易融資的金融需求，使金融資源在信息對(duì)稱、交易成本極低的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)合理配置。
2.移動(dòng)支付逐步取代傳統(tǒng)消費(fèi)支付方式。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，移動(dòng)支付作為互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)支付的重要形式，集支付、理財(cái)?shù)纫幌盗邢M(fèi)功能，將成為普及應(yīng)用的支付方式，并形成有價(jià)值的大數(shù)據(jù)資源。
3.大數(shù)據(jù)的分析與挖掘優(yōu)化服務(wù)提升價(jià)值。隨著數(shù)據(jù)終端與平臺(tái)的快速發(fā)展，依托數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，可以幫助金融企業(yè)發(fā)現(xiàn)客戶需求點(diǎn)，完善金融營銷方式，提高客戶體驗(yàn)滿意度，提升營銷與廣告的精準(zhǔn)性、發(fā)現(xiàn)新商機(jī)、拓展新業(yè)務(wù)。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代傳統(tǒng)商業(yè)銀行面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)
（一）機(jī)遇
1.互聯(lián)網(wǎng)金融模式有助商業(yè)銀行降低運(yùn)行成本并提高運(yùn)營效率。商業(yè)銀行與各大電商進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)合作，形成互聯(lián)網(wǎng)融資供應(yīng)鏈，使信息流、物流和資金流之間高度融合，同時(shí)借助互聯(lián)網(wǎng)對(duì)貸款實(shí)施在線監(jiān)控，促進(jìn)貸款效率和安全性的大幅提高
2.互聯(lián)網(wǎng)金融模式有助商業(yè)銀行為客戶提供個(gè)性化金融服務(wù)。在企業(yè)貸款、消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)中積累了大量的客戶資源，并逐步形成網(wǎng)上金融消費(fèi)習(xí)慣。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，商業(yè)銀行可以對(duì)客戶網(wǎng)絡(luò)活動(dòng)數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，對(duì)廣泛、全面、冗余的個(gè)人或機(jī)構(gòu)信息篩選、再加工及組織形成針對(duì)性、標(biāo)準(zhǔn)性、動(dòng)態(tài)連續(xù)的金融信息，為商業(yè)銀行提供個(gè)性化金融服務(wù)提供決策參考。
（二）挑戰(zhàn)
1.傳統(tǒng)商業(yè)銀行現(xiàn)有的經(jīng)營思路不能滿足客戶的需求。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，商業(yè)銀行面對(duì)的客戶將是追求方便、快捷、個(gè)性化服務(wù)的企業(yè)客戶和年輕消費(fèi)者。而目前，很多商業(yè)銀行的相應(yīng)業(yè)務(wù)未能做到針對(duì)客戶多樣化、個(gè)性化需求的趨勢(shì)做出調(diào)整，特別是技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)安全方面投入緩慢。
2.網(wǎng)絡(luò)金融信息安全問題面臨巨大挑戰(zhàn)。網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)上金融交易的運(yùn)行必須依靠計(jì)算機(jī)，依靠網(wǎng)絡(luò)，所有交易資料都在計(jì)算機(jī)內(nèi)存儲(chǔ)，網(wǎng)上信息的傳遞很容易成為眾多網(wǎng)絡(luò)“黑客”的攻擊目標(biāo)。網(wǎng)絡(luò)安全問題是網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)的突出問題。商業(yè)銀行在網(wǎng)絡(luò)信息安全方面的技術(shù)和設(shè)備更新速度較慢，不僅影響到信息安全問題，也制約著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展。
3.缺乏適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需求的專業(yè)人才。互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)際上是基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)和數(shù)據(jù)處理技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)，不再需要大量業(yè)務(wù)嫻熟的員工，更需要新科技研發(fā)能力超強(qiáng)的科技人員。對(duì)于目前傳統(tǒng)商業(yè)銀行的人才隊(duì)伍結(jié)構(gòu)來說，全面實(shí)施互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略存在不小的難度。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代傳統(tǒng)商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策
互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)就是金融行為的互聯(lián)網(wǎng)化。為客戶提供多樣化、差異化和個(gè)性化的金融服務(wù)，其核心是要在業(yè)務(wù)經(jīng)營中注入互聯(lián)網(wǎng)元素，要將互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的思維融入到未來的業(yè)務(wù)經(jīng)營中，要使針對(duì)客戶的大數(shù)據(jù)分析對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營起到真正的支撐作用。由此可見，商業(yè)銀行要順勢(shì)發(fā)展就業(yè)把握互聯(lián)網(wǎng)金融模式的脈搏，既要把握本質(zhì)，又要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)展，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，保證安全。
（一）創(chuàng)新發(fā)展方面
1.轉(zhuǎn)變思想觀念，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作。商業(yè)銀行首先要充分認(rèn)知自身所處的發(fā)展階段，積極向新型金融行業(yè)企業(yè)學(xué)習(xí)最新的商業(yè)模式，盡可能尋求合作結(jié)合點(diǎn)，在合作競(jìng)爭(zhēng)中尋求最大發(fā)展，并不斷全面學(xué)習(xí)和提升在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的生存和發(fā)展能力，為傳統(tǒng)的商業(yè)銀行培育出互聯(lián)網(wǎng)基因。
2.搭建具有生態(tài)系統(tǒng)功能的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行首先應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)需求，盡快搭建起集支付、理財(cái)、融資、消費(fèi)信貸等生態(tài)系統(tǒng)功能完備互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)該充分利用好自身資源，整合支付等功能，利用原有的優(yōu)質(zhì)客戶群，在金融互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代繼續(xù)發(fā)揮信用中介功能，力求成為各類電商的交易支付平臺(tái)。
3.與時(shí)俱進(jìn)地不斷完善自身金融服務(wù)和產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融具有尊重客戶體驗(yàn)、交互性強(qiáng)、平臺(tái)開放等新特點(diǎn)。因此，傳統(tǒng)商業(yè)銀行要牢固樹立“以客戶為中心”的經(jīng)營理念，與時(shí)俱進(jìn)地根據(jù)客戶需求不斷完善自身金融服務(wù)和產(chǎn)品。一是建立智能化網(wǎng)點(diǎn)。將物理網(wǎng)點(diǎn)作為發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的重要陣地，重新規(guī)劃和設(shè)置網(wǎng)上銀行、掌上銀行體驗(yàn)區(qū)，并配備專門的講解人員，使客戶在網(wǎng)點(diǎn)既能享受柜臺(tái)服務(wù)，又能切實(shí)感受到電子銀行的方便、快捷。二是不斷優(yōu)化網(wǎng)銀、掌上銀行等自助平臺(tái)操作界面，設(shè)立客戶體驗(yàn)部，收集客戶對(duì)意見和建議，并及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。三是整合業(yè)務(wù)流程和產(chǎn)品。打破傳統(tǒng)的部門局限，以存款、貸款、匯款、支付、銀行卡、理財(cái)?shù)榷鄻I(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，充分整合客戶多賬戶、多幣種、多投資等信息，通過數(shù)據(jù)分析，為客戶提供個(gè)性化的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)和產(chǎn)品。
（二）風(fēng)險(xiǎn)控制方面
無論商業(yè)銀行還是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)始終都面臨著客戶信用安全和網(wǎng)絡(luò)信息安全兩大難題。商業(yè)銀行必須從客戶信用采集、風(fēng)險(xiǎn)控制體系設(shè)計(jì)、技術(shù)設(shè)備投入、人才儲(chǔ)備保證等方面進(jìn)行全面地控制風(fēng)險(xiǎn)。
1.嚴(yán)格控制從客戶到運(yùn)行體系可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。一是延續(xù)傳統(tǒng)的線下實(shí)名信息采集錄入方式，確保真實(shí)性。這樣有利于網(wǎng)絡(luò)信用環(huán)境的形成，并與社會(huì)信用體系形成有效的對(duì)接，構(gòu)建出真實(shí)有效的信用體系。二是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)。商業(yè)銀行必須在線上交易高虛擬化的形勢(shì)下不斷優(yōu)化現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，不僅要靈活面對(duì)客戶需求，還要對(duì)發(fā)生的金融交易實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。三是設(shè)計(jì)多元化的風(fēng)險(xiǎn)控制組合。互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代支付的最大特點(diǎn)是客戶自我交易程度較高，這需要商業(yè)銀行在支付環(huán)節(jié)為客戶提供更為安全豐富的支付工具，讓客戶根據(jù)自身需求和實(shí)際支付金額大小，進(jìn)行安全手段的選擇或風(fēng)險(xiǎn)控制組合。
2.加大科技、設(shè)備投入，提高金融信息系統(tǒng)的技術(shù)水平。在思想認(rèn)識(shí)到位、風(fēng)險(xiǎn)控制體系設(shè)計(jì)合理的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行還必須通過強(qiáng)大的軟硬件設(shè)備作支撐，才能夠確保各項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)順利開展。商業(yè)銀行要專于金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，還要善于利用好網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)的最新技術(shù)和設(shè)備。在自身不具備研發(fā)和生產(chǎn)大型、高端的信息安全設(shè)備的情況下，商業(yè)銀行必須通過向世界級(jí)專業(yè)提供商進(jìn)行定制相關(guān)設(shè)備，保證信息安全的軟硬件設(shè)施可以最大限度防御外界存在的安全隱患，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)順利開展。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 支付平臺(tái)型 融資平臺(tái)型 理財(cái)平臺(tái)型 服務(wù)平臺(tái)型
互聯(lián)網(wǎng)金融是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。二者的融合不是簡(jiǎn)單的相加，而是利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和互聯(lián)W平臺(tái)與金融業(yè)深度的融合，和傳統(tǒng)金融業(yè)從內(nèi)容到形式全方位的，深層次的相互疊加。
我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程要略慢于歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，截止到目前為止，大致分為四個(gè)階段：第一個(gè)階段：1990年代-2005年：這個(gè)時(shí)期互聯(lián)網(wǎng)和金融主要的結(jié)合方式是，互聯(lián)網(wǎng)為金融行業(yè)提供強(qiáng)有力的技術(shù)支持，也就是將傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)搬到互聯(lián)網(wǎng)上，主要包括網(wǎng)銀業(yè)務(wù)，ATM機(jī)等業(yè)務(wù)的實(shí)現(xiàn)。第二階段：2005-2013年：經(jīng)過幾年的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國開始初步形成規(guī)模，具體表現(xiàn)為網(wǎng)絡(luò)借貸開始萌芽，第三方支付機(jī)構(gòu)逐漸成長起來，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合開始從技術(shù)領(lǐng)域深入到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。這一階段的標(biāo)志性事件是2011年人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展的軌道。第三階段：2013年。2013年又被稱為互聯(lián)網(wǎng)的金融元年。2013年單獨(dú)被列為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個(gè)階段，是因?yàn)樵谶@一年里發(fā)生了許多互聯(lián)網(wǎng)金融的歷史性的大事件，例如，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在這一年大規(guī)模的發(fā)展，貨幣基金產(chǎn)品余額寶的推出以“天使匯”為代表的眾籌融資平臺(tái)開始運(yùn)營，由阿里巴巴的馬云、中國平安的馬明哲、騰訊的馬化騰聯(lián)手創(chuàng)辦的“眾安在線”網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司獲得批準(zhǔn)，另外銀行，券商也紛紛依托互聯(lián)網(wǎng)對(duì)自己的產(chǎn)品進(jìn)行重組和推廣，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展問題已經(jīng)受到政府的關(guān)注。第四階段：2013年―至今。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，手機(jī)逐漸成為互聯(lián)網(wǎng)金融的操作終端，絕大部分的金融業(yè)務(wù)都可以在手機(jī)上實(shí)現(xiàn)，例如各大銀行的app可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)賬，匯款，無卡無折取現(xiàn)等等。
經(jīng)過上述階段的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國已經(jīng)形成自己的模式，根據(jù)它的業(yè)務(wù)模式，將其分為：支付平臺(tái)型；融資平臺(tái)型；理財(cái)平臺(tái)型；服務(wù)平臺(tái)型。
一、支付平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式
網(wǎng)絡(luò)支付是指依托公共網(wǎng)絡(luò)或?qū)Ｓ镁W(wǎng)絡(luò)在收付款人之間轉(zhuǎn)移貨幣資金的行為，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、固定電話支付、數(shù)字電視支付等，其中前兩種方式是我們?nèi)粘Ｉ钪兄Ц斗绞剑绕涫且苿?dòng)電話支付業(yè)務(wù)，越來越成為我們生活中必不可少的支付方式。
支付平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表是第三方支付的支付寶。支付寶現(xiàn)在仍然占據(jù)第三方支付的的主要份額，在2016Q1第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模市場(chǎng)份額中，支付寶占比51.8%，財(cái)付通占比38.3%，拉卡拉占比1.4%，聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)占比1.3%等。現(xiàn)在支付寶的用戶已經(jīng)達(dá)到3億人，支付寶現(xiàn)在涉獵的范圍也越來越廣，既包括傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)支付，信用卡還款，手機(jī)充值，水電煤氣繳費(fèi)等業(yè)務(wù)，也將業(yè)務(wù)擴(kuò)展到醫(yī)療保險(xiǎn)業(yè)，違章繳費(fèi)等移動(dòng)支付方面，支付寶將為我們提供智慧的生活，讓我們花費(fèi)更少的時(shí)間去等待，用更多的時(shí)間去生活。
第三方支付現(xiàn)在正處于快捷支付的第一發(fā)展階段，并逐漸朝著利用信用擔(dān)保來謀求更大利益的第二階段方向發(fā)展，逐步會(huì)實(shí)現(xiàn)利用大數(shù)據(jù)營銷的方式，使自己發(fā)展壯大，最終發(fā)展成為一個(gè)新型的綜合的金融模式。
二、融資平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式
融資平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)金融是建立在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)之上的融資平臺(tái)，充分利用互聯(lián)網(wǎng)時(shí)效快，受眾多，覆蓋面廣等特點(diǎn)，來滿足中小企業(yè)和個(gè)人的融資需求。融資平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式有三種類型：眾籌，P2P和小額借貸。眾籌是指小企業(yè)或者個(gè)人利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS向公眾展示自己的創(chuàng)意，征求資金援助的一種融資模式。是指用團(tuán)購+預(yù)購的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。
P2P是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型。P2P同樣要由三方面構(gòu)成，借款人，有信譽(yù)，在P2P網(wǎng)站上發(fā)起借款，出借人，有閑錢，被高利息所吸引，通過P2P信貸服務(wù)平臺(tái)，達(dá)成協(xié)議。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸最早于2005年在英國產(chǎn)生，由于該模式比銀行靈活便捷、投資回報(bào)利率高，很快在全球得到復(fù)制，并于2007年引入中國。中國第一家P2P平臺(tái)是拍拍貸。它現(xiàn)在平均收益都在6%以上，最高的借款甚至達(dá)到20%的收益。P2P平臺(tái)以其收益率高，靈活度好的特點(diǎn)迅速發(fā)展壯大-成為即銀行借貸，民間借貸的第三大借貸平臺(tái)。
小額網(wǎng)絡(luò)借貸。阿里小貸是這種模式的開創(chuàng)者。阿里巴巴利用其的有的大數(shù)據(jù)資源（淘寶和阿里巴巴的數(shù)據(jù)），對(duì)企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，建立中小企業(yè)和個(gè)人的數(shù)據(jù)庫，對(duì)其貸款。阿里小貸的成功，及滿足了中小企業(yè)和個(gè)人在一段時(shí)間內(nèi)對(duì)資金的需求，也使自己的資金達(dá)到了利益的最大化。現(xiàn)在很多大的電商都紛紛效仿阿里小貸的模式，例如蘇寧，京東等等都開始踏足互聯(lián)網(wǎng)小額貸款領(lǐng)域。
三、理財(cái)平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式
理財(cái)式互聯(lián)網(wǎng)金融就是金融或者非金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)向投資者提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，涵蓋基金、保險(xiǎn)、國債、外匯、期貨、貴金屬、銀行理財(cái)產(chǎn)品等的銷售和交易。螞蟻金服旗下的余額寶是這一領(lǐng)域的先驅(qū)者，主要業(yè)務(wù)是余額增值服務(wù)和活期資金管理服務(wù)。余額寶是目前中國最大的貨幣基金，它操作靈活，門檻低，拓展了大眾理財(cái)?shù)那馈Ｓ囝~寶在短時(shí)間內(nèi)聚攏眾多閑散資金，產(chǎn)生了強(qiáng)大的輻射效應(yīng)，多家銀行，券商紛紛推出自己產(chǎn)品，例如平安銀行推出“平安盈”、民生銀行推出“如意寶”、易陽指推出的“現(xiàn)金管家”等等。國內(nèi)各大電商，網(wǎng)站也紛紛推出自己同名的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)，百度推出百度理財(cái)，京東推出京東理財(cái)，蘇寧推出蘇寧理財(cái)?shù)取Ａ硗猓岳碡?cái)為主要業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融體系大量涌現(xiàn)，比如陸金所，數(shù)米網(wǎng)，銅板街等等互聯(lián)網(wǎng)綜合理財(cái)交易平臺(tái)，這些平臺(tái)有效的讓更多資產(chǎn)和資金實(shí)現(xiàn)高效對(duì)接，讓人們可以有更多的方式來管理手中的錢財(cái)。
四、服務(wù)平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式
