發布時間：2023-07-27 16:14:09
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的供應鏈金融風險點樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
關鍵詞：供應鏈金融；商業銀行；風險管理；風險評估
1引言
供應鏈金融的概念最早發端于20世紀80年代。近年來，隨著供應鏈管理與金融學的融合以及實踐的發展，供應鏈金融作為商業銀行信貸業務的一個專業領域和解決中小企業融資問題的一種方式，聚焦了理論界越來越多的目光。商業銀行的風險評估是銀行貸款的核心內容，這也預示著供應鏈金融中風險管理研究將成為一個重要的、活躍的理論研究前沿。Sunil（2004）從社會環境和市場環境的角度，提出供應鏈金融的風險多元性和復雜性。Diercks（2004）具體分析了資產支持類融資業務風險識別和管理的策略，認為第三方物流企業在供應鏈金融風險控制方面有不可替代的作用，其參與風險控制很有必要。Barsky（2005）指出供應鏈金融的風險管理理念應該由傳統的考查單個借款者主體的信用狀況和還款能力向控制整個供應鏈交易過程轉變，并構建了包含業務流程、宏觀環境、信息控制、人力以及基本結構這5類因素在內的風險評價模型。楊晏忠（2007）較為全面地描述了商業銀行供應鏈金融面臨的自然環境風險、政策風險、市場風險、信用風險、法律風險、信息傳遞風險和行為風險等表現形式，對如何防范供應鏈金融風險提出了諸如建立社會協調機制、業務外包等具體的方法及應對措施。周純敏（2009）按照風險管理流程對供應鏈融資中存在的信用風險進行了分析。李毅學（2011）將供應鏈金融的風險分為宏觀與行業系統風險和供應鏈系統風險，將供應鏈金融的非系統風險分為信用風險、存貨變現風險和操作風險，展示了供應鏈金融風險的評估過程。牛曉健（2012）運用CreditMetrics模型，計算供應鏈融資的風險轉移矩陣，量化測度了商業銀行供應鏈融資風險，揭示了供應鏈融資的風險程度。顧振偉（2012）從信用風險、法律風險、操作風險3個角度出發，對商業銀行供應鏈金融業務風險識別、評價和控制進行了分析，針對不同風險提出了相應的控制方法。白世貞（2013）建立了具有較好一致性和穩定性的風險指標體系，運用matlab的BP神經網絡工具構建了供應鏈金融風險評估模型。從已有的研究來看，供應鏈金融風險管理的文獻大多從風險識別的角度討論，且多集中在信用風險評價方面，較少涉及市場風險、操作風險、法律風險等其他風險。關于風險評估、風險控制和對策方面的討論也較少，缺乏系統的風險管理研究。本文按照風險管理流程，對商業銀行在供應鏈金融業務中存在的企業文化差異風險、自然環境風險、市場風險和產業風險等供應鏈層次的風險，以及信用風險、操作風險和法律風險進行評估，制定相應的風險管理策略，確保將風險控制在與商業銀行總體目標相適應并可承受的范圍內。
2供應鏈金融風險評估
根據廣泛、持續不斷地收集商業銀行與供應鏈金融業務風險相關的內部和外部信息，按照供應鏈金融業務流程全面進行風險評估。
2.1供應鏈金融風險辨識
供應鏈金融業務是商業銀行重要的一項增值業務。供應鏈條的穩固與順暢直接關系到商業銀行和供應鏈企業互利共存、持續發展的產業生態。了解并識別可能存在的內部和外部風險因素，對商業銀行來說是至關重要的。
2.1.1企業文化差異風險。具有潛伏性和持續性的員工隊伍多元化及企業文化變革使得供應鏈中企業文化存在差異。這種差異導致供應鏈中各節點企業的價值觀念、經營思想與決策方式不斷面臨沖擊、更新與交替，進而引發多種文化的碰撞與交流，可能造成供應鏈的混亂。2.1.2自然環境風險。自然環境風險近幾年贏得了廣泛關注。供應鏈中的某一企業遭受火災、污染或其他不可抗因素影響，都可能影響到整個供應鏈的流暢，使供應鏈中資金流阻斷，生產經營過程無以為繼，繼而影響商業銀行業務目標的實現，將銀行暴露在風險中。
2.1.3市場風險。市場風險主要是由市場的變化引起的。比如抵質押資產是否缺失、價格是否波動較大、是否存在活躍市場容易變現；或抵質押資產是否因價格或替代品因素發生退貨；或抵質押資產因能源、材料充足性和穩定性變化發生虛假交易等。這些市場因素都會給商業銀行帶來還款風險。
2.1.4產業風險。產業風險主要是特定產業中與經營相關的風險。不同產業的供應鏈具有不同的特征，比如建筑業、軟件業波動性較大。處在不同的產業生命周期具有不同的產業風險。商業銀行在選擇提供供應鏈金融業務時會因不同的產業而面臨不同程度的還款風險。
2.1.5信用風險。中小企業融資難的最大問題就是信用缺失，而供應鏈金融的本質就是信用———引致型金融創新。商業銀行基于核心企業信用對上下游中小企業開展授信業務，因此，核心企業一旦出現信用問題，必然會迅速擴散，影響到整個供應鏈金融的安全。同時，中小企業自身原因固有的信用風險和供應鏈背景下的綜合風險，都可能導致商業銀行不能按期收回賬款。
2.1.6法律風險。供應鏈金融涉及供應鏈上各成員企業、第三方物流企業和商業銀行。各企業之間關系、產品契約方式存在一定的法律隱患與漏洞，可能對供應鏈運轉產生負面效應，誘發經營風險，危及商業銀行權益。
2.1.7操作風險。操作風險是指由于員工、過程、技術、舞弊、外包帶來的風險。供應鏈金融業務操作流程的嚴密性、規范性和完善性直接關系到還款效力，并可能造成信用風險的位移。并且，銀行與第三方物流監管方的信息系統技術也會影響到銀行對抵質押物信息的動態了解。總之，從本質上來說，商業銀行供應鏈金融業務中已經識別出的大多風險都是操作方面的。
2.2供應鏈金融風險分析
從已識別出的風險來看，企業文化差異風險、自然環境風險、市場風險和產業風險都屬于供應鏈層次的風險，這和供應鏈本身的風險密切相關。商業銀行在選擇供應鏈提供金融業務時就應采取風險承擔、風險規避或風險補償策略。法律風險、信用風險和操作風險密切相關。一定程度上，操作風險可能導致法律風險和信用風險，同時，法律風險和信用風險也可能轉化為操作風險。商業銀行可適時采取風險對沖、風險補償或風險控制等策略。
2.3供應鏈金融風險評價
商業銀行需要對潛在的已識別出的風險進行評價，評估風險的價值和風險對銀行的影響。在這個過程中，銀行可組織有關職能部門或聘請有資質、信譽好、風險管理專業能力強的中介機構協助實施。將定性與定量方法相結合，統一制定各風險的度量單位和風險度量模型，對供應鏈、供應鏈交易狀態以及銀行操作方面的風險進行度量。分析風險與收益的匹配度，分析各項不同風險，初步確定銀行對各項風險的管理優先順序和策略。
3供應鏈金融風險管理策略
根據風險評估結果，銀行要對不同的風險選擇適宜的風險管理策略。對于供應鏈層次的企業文化差異風險、自然環境風險、市場風險和產業風險，銀行可采用風險承擔、風險規避或風險補償策略。對供應鏈金融業務中產業鏈上相關授信主體綜合準入和交易質量進行整體性評審，選擇優質供應鏈或在銀行風險承受度內的供應鏈提供服務；建立重大風險發生后的危機處理計劃，對風險可能造成的損失采取適當的措施進行財務或人力補償。對于信用風險，銀行可采用風險對沖和風險規避策略。對供應鏈金融中各金融產品進行組合和捆綁銷售；對供應鏈金融業務中不屬于銀行核心業務的實物流、信息流管理工作外包給第三方物流公司；建立包括信用額度稽核制度、財務管理制度在內的內部控制制度，將風險屏蔽在銀行之外。對于操作風險，銀行可采用風險控制和風險補償策略。對供應鏈金融業務操作流程進行重新設計，明確操作規范要求，細化操作環節要點，加強商業銀行內部控制制度；確保員工有恰當能力并愿意執行供應鏈金融業務；確保銀行與第三方物流公司之間關于抵質押物的信息技術系統有效。對于法律風險，銀行可采用風險控制策略，明確供應鏈金融業務各參與主體的權利和義務，盡可能完善各種契約合同文本。
4供應鏈金融風險管理解決方案
商業銀行應根據已制定好的風險管理策略，在風險事件發生的前、中、后組織人員依據風險解決的具體目標對相關業務流程采取應對措施。
4.1風險管理的組織
建立上下協調、機動靈活的風險管理組織體系是風險 管理工作的首要步驟。制定再好的風險管理解決方案，缺乏有效的風險管理組織去實施，也是徒勞的。商業銀行在全員參與風險管理的基礎上，針對風險值較大的單項業務，比如供應鏈金融業務，應建立一個包括風險管理負責人、一般專業管理人、非專業風險管理人和具體業務操作人等規范化的風險管理組織體系，明確各自的權利和義務，兼顧成本效益原則，具體業務具體分析。在大多數商業銀行都建有風險管理部門，同時，結合內部審計部門、法律事務部門和具體業務執行部門，協調運作，共同做好供應鏈金融這一新興業務。
4.2關鍵風險管理指標
關鍵風險管理指標可以管理單項風險的多個關鍵成因，也可以管理影響企業主要目標的多個主要風險。商業銀行對傳統業務建有一系列的包括風險水平、風險遷徙和風險抵補在內的風險監管核心指標。對于供應鏈金融業務來說，商業銀行應建立一套完整的風險評價指標。首先，分析并找出關鍵風險成因，如前所述，影響商業銀行盈利的關鍵風險，信用風險代表性的風險原因是到期不能還款；操作風險代表性的風險原因是員工操作失誤。其次，將關鍵成因定量化，確定該成因導致風險發生的具體數值，得出信用風險的不良資產率、壞賬損失率以及操作風險損失率等，以表現風險信息為目的，得出預警值。然后，建立風險預警系統，對關鍵成因指標確定不同風險狀態的界限值和預測分析系統。最后，當出現風險預警信息時，由專門風險管理組織采取風險控制措施。
4.3全面風險管理框架
4.3.1建立風險管理文化。全面風險管理最重要的一個方面是將風險融合到企業文化和價值觀。一個企業的風險文化將決定企業如何成功地進行風險管理，努力營造風險管理文化，將風險和風險管理看做是商業銀行日常業務的重要組成部分。在商業銀行內部，從下到上各個層面營造風險管理文化氛圍，樹立風險管理理念，增強風險管理意識，加強法律素質教育，培育風險管理氛圍。
4.3.2建立風險考評制度。全面風險管理建設將商業銀行薪酬制度建設和人事制度建設歸納進來，建立風險薪酬制度，不單純以業績為考核指標，兼顧風險，獎勵風險意識強的員工。以風險管理成本與效益為原則，防止片面追求業績、忽視風險行為的發生。聘任有風險意識的員工，尤其是各級管理人員任用制度，要充分考慮風險意識這一指標。
4.3.3建立風險管理與內部控制相結合的制度。將風險管理與內部控制相結合，對商業銀行開展供應鏈金融業務流程設計相應的政策、制度和程序，控制影響流程目標的各種風險。建立內控報告和批準制度，明確相關當事人主體以及報告和批準程序；建立內控考核制度，將風險管理執行情況與績效薪酬、獎勵掛鉤；建立內控審計制度，按照內控原則和風險管理流程，采用壓力測試、穿行測試等對風險管理的有效性進行檢驗，及時發現缺陷并改進；建立法律顧問制度，大力加強商業銀行法律風險防范制度建設。
5供應鏈金融風險管理監督與改進
商業銀行風險管理職能部門或者審計部門定期對風險管理工作及其有效性進行監督評價。根據供應鏈金融業務對銀行利潤的貢獻率將供應鏈金融業務單獨進行風險管理或與其他業務綜合進行風險管理。
6總結
供應鏈金融最大的創新點就是商業銀行圍繞供應鏈中資質良好的上下游企業進行產品設計，對供應鏈整體進行評級準入管理，既解決了中小企業融資難的問題，又能切實保證供應鏈整體資金順暢。商業銀行在開展供應鏈金融業務時，應對面臨的各種風險進行評估，制定相應的風險控制策略，將風險控制在可承受范圍內，提高經營效率。
參考文獻：
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【關鍵詞】供應鏈金融；模糊層次分析法；風險評估
一、供應鏈金融的概念
供應鏈金融是指在對供應鏈內部的交易結果進行分析的基礎上運用自償性貿易融資的信貸模型，并引入核心企業、物流監管公司、資金流引導工具等新的風險控制變量，對供應鏈的不同節點提供封閉的授信支持及其他結算、理財等綜合金融服務①。也就是在供應鏈中，上下游中小企業在核心企業的同意下，以核心企業為擔保，向商業銀行融資，促進整個生產鏈的順利運作。與傳統的貿易融資業務不同的是，銀行通過核心企業來管理上下游中小企業的資金流和物流，把風險控制到最低。供應鏈金融很好的實現了“資金流”、“物流”、“信息流”和“商流”等的多流統一，有巨大的市場潛力和風險控制效果。但供應鏈金融在給整個生產鏈帶來豐厚利潤的同時放松了對供應商的資金約束，因而蘊藏著很大的風險。
二、供應鏈金融風險分析
（一）供應鏈金融存在的風險
供應鏈金融主要流程是中小企業（融資商）在與核心企業簽訂合同后向監管方交付抵押物，并向銀行申請融資，監管方向銀行提供評價證明，銀行確認后向中小企業（融資商）提供授信，同時核心企業受到貨物后驗收，將應收賬款單據交給銀行，并向銀行確認將來支付貸款。因此，供應鏈金融風險主要可以分為五個方面：銀行風險、企業內部風險、企業外部環境風險、擔保存貨風險。
各風險細分圖如下：
（二）風險評估
由于供應鏈涉及因素過多而導致供應鏈金融風險具有很大的不確定性，因此，在做風險評估時采用定量分析法中的層次分析法和模糊層次分析法比較實用。這里選用模糊層次分析法對各風險進行評估。
步驟如下：
1、列出層次結構
三、結束語
由于各因素之間的優先關系評估是由專家判斷得到，數據具有很強的主觀性，所以在做評估時要做好詳細的調查，收集可信數據，總結經驗，結合實際，并且可以采取多位專家評估求平均值的方法。此外對于模糊矩陣做一致性檢驗處理，使得到的權重數據更可
批注：①供應鏈金融的概念出自百度百科
參考文獻：
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［關鍵詞］商業銀行;供應鏈金融;風險防范
1供應鏈金融的含義
供應鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個角度來分析，廣義的供應鏈金融是供應鏈金融資源的整合，由供應鏈定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應鏈金融是金融機構為上、下游提供的信貸產品。從金融機構的角度來說，供應鏈金融是商業銀行等特定的金融機構以供應鏈上的真實貿易為背景，以企業經營的貿易行為產生的確定的未來現金流為直接還款來源，并根據核心企業與相關貿對象的信用水平，為企業提供原材料采購、生產制造以及產品銷售環節過程中有針對性的信用增級、擔保、融資、風險規避、結算等金融產品與服務。
2商業銀行供應鏈金融的風險因素分析
2.1政策風險
一方面，供應鏈融資作為一種新的金融產品，其相關的政策、法律不盡完善。隨著供應鏈金融的不斷充實與發展，新的金融信貸產品不斷推陳出新，新的信貸產品所涉及的市場與相關領域不斷廣闊，因此這些新的信貸產品所涉及的領域其法律法規往往存在空白，甚至有些地方存在著一定的矛盾，相關商業銀行一旦遇到法律糾紛，通過相關的司法程序維護自己權益就會面臨一定的困難，尤其是我國動產浮動抵押的相關法律制度不夠完善，動產浮動抵押面臨主要抵押財產不特定性，容易產生擔保物債權的不穩定。另一方面，供應鏈金融中應收賬款質押登記管理不完善。相關的管理機構對應收賬款質押登記的內容撰寫缺乏規范性的要求，而這些將導致商業銀行在相應債權到期后無法順利實現自身權利。
2.2信用風險
信用風險也被稱作違約風險，它是指交易對手在合同到期時未能履行其義務而導致損失的風險。信用風險是整個供應鏈金融中商業銀行所面臨的主要風險之一，也是商業銀行在業務流程中面臨的難題與制約供應鏈金融發展的瓶頸之一。傳統信貸業務是對單個企業作為主要考察對象，而供應鏈金融是通過核心企業作為傳導，實現供應鏈中上下游企業、倉儲物流公司、第三方監管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運營模式。因此，供應鏈金融主體的多元化也勢必造成風險源的多元化、復雜化，而這些風險突出的表現為資金引發的風險與質押貨物引發的風險。在資金引發的風險方面，一旦核心企業資金鏈條無法正常運轉，這樣風險會迅速波及當前供應鏈條上的各個主體，給商業銀行造成巨大損失，或者融資企業由于自身財務等問題，無法歸還信貸資金與利息都會使商業銀行遭受損失。在質押物引發風險的方面，由于在供應鏈金融業務流程中，商業銀行對質押物的管理較傳統信貸業務有所創新，在整個監管過程中，商業銀行只過于依賴第三方監管公司，如果監管公司對質押物處置不當就會導致商業銀行遭受風險甚至重大損失。
2.3市場風險
所謂金融市場風險是指由于金融市場環境的變動及不確定性造成市場商品價格大幅變動而給銀行帶來的風險，主要分為價格風險、匯率風險、利率風險。首先，價格風險是市場上商品價格變動所帶來的風險。在供應鏈金融中，企業商品流通產生的現金流是融資企業歸還商業銀行的第一還款來源，所以平穩的市場價格是融資企業可持續發展的重要保證之一，一旦質押物因為市場價格下跌則會導致企業蒙受損失，進而影響商業銀行收回信貸資金及利息產生風險。其次，匯率風險是由于匯率波動繼而導致商業銀行的長期市值和凈收益下降的風險，供應鏈中，如果相關的供應鏈主體涉及國際結算，匯率則會對融資企業及商業銀行造成一定的風險。最后，利率風險是指金融市場利率發生變化對商業銀行造成的損失。當前商業銀行供應鏈金融融資產品在定價方式上仍然采取傳統的信貸模式下的固定利率定價方式，如果國家對當前利率進行調整，而商業銀行不能根據當前市場利率及時調整其戰略計劃，那么銀行只能承擔此期間因利率調整而帶來的風險。
2.4操作風險
根據供應鏈金融的特點來看，其面臨的操作風險主要因素有信貸流程不完善、內部因素、外部因素。首先，信貸流程不完善導致的風險，由于供應鏈融資過程較一般信貸業務流程主體眾多且流程復雜，且由于供應鏈金融發展起步較晚，配套的業務規范、流程制度不完善，因此在操作過程中，信貸經辦人員無據可依，進而造成操作失誤引發操作風險;其次，內部因素導致的風險。內部因素主要是指供應鏈金融業務的相關業務人員在業務調查、授信審批以及貸后監管過程中，由于其經驗、技能不足或者人為主觀原因產生瀆職、欺詐等行為而導致的風險;第三，外部因素引發的風險。外部因素主要是自然災害、戰爭等不可抗拒的因素。這些風險一旦涉及供應鏈融資中的相關主體或者是質押物，都會引發資金鏈斷裂，直接或者間接給銀行帶來風險。
3商業銀行供應鏈金融風險防控措施
3.1建立嚴格的準入條件
首先，商業銀行在開展供應鏈金融業務的伊始要對核心企業進行全方位的審查，挑選效益好、行業前景好且規模大，具有較強影響力的企業作為核心企業，同時對供應鏈金融內的其他交易主體進行嚴格篩選。其次，鼓勵核心企業對其上下游的交易企業設置獎罰措施，這樣有利于商業銀行利用核心企業的行業地位約束融資企業，降低商業銀行信貸風險。最后，充分利用核心企業給予上下游企業的排他性優惠措施，有利于商業銀行實施信用捆綁技術，降低商業銀行承受的信用風險。
3.2建立科學的供應鏈金融風險預警機制
構建科學的供應鏈風險預警機制可以有效對供應鏈內可能發生的風險進行預測與防范，發現風險發生的源頭，提前對風險源進行處理，降低供應鏈金融風險發生概率，具體可以從以下幾個方面實施供應鏈金融風險預警機制:首先，建立科學的風險分析機制。科學的風險分析機制能夠發揮供應鏈金融風險信號的檢測診斷功能，通過發現供應鏈金融中的異常信號，應用當代科學的風險診斷技術對其進行分析與判斷，對風險的大小與可能帶來的不良后果進行評估。風險預警機制的基本辦法是將其采集的信號傳輸給供應鏈金融預警分析系統，通過各項風險指標與風險預警的判斷模型對風險的發展趨勢以及可能帶來的不良后果進行判斷;其次，完善風險預警后相應措施。通過供應鏈金融預警信號進行分析，根據不同的風險類別對風險進行有效處理，將可能出現的損失降到最小。
3.3加強供應鏈金融現金流風險管理
供應鏈金融必須基于真實的貿易背景并以貿易項下利潤的實現與結算的控制去引導現金回流至銀行的通道，進而保證了銀行信貸資金的還款來源。因此信貸資金的專款專用體現了現金流的有效管理，也是保障融資企業還款來源的核心技術之一。首先，流量管理。商業銀行對現金的流量管理具體地體現為授信額度與規模。因此，商業銀行要重點考察現金流量與授信企業的經營規模與支持性資產的匹配狀況，以及供應鏈網絡內各主體的經營能力;其次，流向管理。商業銀行要在供應鏈金融的具體環節通過對回流資金的時間、額度與路徑的控制，實現對現金流向的控制;最后，循環周期管理。這種管理方式要在綜合行業結算方式、平均銷售周期的基礎上，計算出一個完成的資金循環時間，從而保證授信企業在供應鏈內完成資金流與物流的循環。
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［關鍵詞］金融風險；衍生工具；商業銀行；供應鏈
［中圖分類號］F830 ［文獻標識碼］B ［文章編號］
2095-3283（2012）02-0097-02
一、供應鏈金融的概念和特點
供應鏈金融是指銀行通過以核心企業為中心，把資金注入核心企業的上下游企業，利用核心企業管理上下游中小企業的資金流和信息流，使之成為一個整體，從而將單個企業的不可控風險轉變為整體的可控風險，在降低整個供應鏈風險的同時提升其價值和效率。
供應鏈金融的一個重要特點是銀行不是從單個企業的角度來展開授信，而是從整個產業鏈角度綜合考慮，從而將針對單個企業的風險管理轉變為針對整個產業鏈的風險管理。因此在供應鏈金融中，銀行不再片面地針對單個企業進行孤立的信用考核，而是結合該企業在供應鏈中所處的位置以及整個供應鏈的情況來考量，大大加大了企業獲得授信的可能性，與此同時，由于該服務主要基于對供應鏈結構特點和交易細節的把握，借助核心企業的信用實力或單筆交易的自償程度與貨物流通價值，對供應鏈單個企業或上下游多個企業提供全面的金融服務，不僅能夠促進供應鏈核心企業及其上下游企業“產—供—銷”鏈條的穩固，并且能夠有效地控制風險。
二、供應鏈金融的主要業務模式
供應鏈金融根據融資企業所處的位置以及主要的融資工具，可將其主要業務模式分為存貨融資、預付款融資和應收賬款融資三類。
（一）采購階段的供應鏈金融——預付款融資
預付款融資模式是指在上游核心企業承諾回購的前提下，由第三方物流企業提供信用擔保，中小企業以金融機構指定倉庫的既定倉單向銀行等金融機構申請質押貸款來緩解預付貨款壓力，同時由金融機構控制其提貨權的融資業務。在此過程中，中小企業、核心企業、物流企業以及銀行共同簽署應付賬款融資業務合作協議書，銀行則為融資企業開出銀行承兌匯票為其融資，作為銀行還款來源的保障，最后購買方直接將貨款支付給銀行。這種運作模式主要用在中小企業的商品采購階段。一般情況下，需要用到此種融資手段的中小企業處在供應鏈的下游，由于上游核心企業的強勢地位，其能從大型企業處獲得的貨款付款期限往往很短，因而很容易出現短期資金周轉困難的情況，此時預付款融資便能解決企業的資金短缺問題。
（二）運用階段的供應鏈金融——存貨質押融資
存貨質押融資也叫動產質押融資，指受信人以其存貨為質押，并以該存貨及其產生的收入作為第一還款來源的融資業務。這種業務在日常應用中較為普遍，它充分利用了存貨的特點，既為中小企業解決了存貨流動性低導致的流動資金不足問題，也為銀行的貸款提供保障。中小企業在申請存貨質押融資時，需要將其合法擁有的貨物質押給銀行認定的倉儲監管方，由第三方監管，在發貨以后，銀行根據對其物品的估值而按照一定的比例為中小企業發放貸款，通常為質押物品價值的60%。提貨人直接將貨款支付給銀行，當銀行獲得該筆貨款后，會向第三方物流企業發出放貨指示，將貨權轉交給提貨人。如若提貨人違約未能按時交付貨款，則銀行有權將該批貨物在市場上拍賣或者要求發貨人承擔回購義務。
（三）銷售階段的供應鏈金融——應收賬款融資
處于供應鏈中上游的中小企業最常面臨的就是應收賬款無法盡快變現導致的資金周轉問題，常使中小企業經常出現資金缺口，此時，應收賬款融資則能發揮很大的作用。應收賬款融資模式是指處于銷貨方的企業為獲取營運資金，以買賣雙方簽訂的貿易合同所產生的應收賬款為基礎，在第三方物流企業提供信用擔保的情況下，以合同項下的應收賬款作為第一還款來源的融資業務。在該業務形成后，處于供應鏈下游的核心企業則將貨款直接支付給銀行。因此有信譽較好且實力雄厚的核心企業作為還款保障，銀行所承擔的風險將會較小，因此銀行會較為愿意為中小企業發放貸款。
三、供應鏈金融的風險類別
（一）信用風險
信用風險是商業銀行所面臨的最主要的風險，供應鏈融資中，信用風險不可避免地存在。作為供應鏈融資的核心價值之一，為了解決中小企業的融資困境，商業銀行要拓寬貸款對象，難免要面臨中小企業的巨大的信用風險這一問題。如何將商業銀行的信用風險限制在一定范圍內，同時加大對中小企業的融資，是供應鏈金融所要解決的首要問題。
（二）操作風險
由于引入了核心企業和第三方物流，供應鏈融資使得銀行的貸款手續更為復雜，各個環節關系緊密，在操作上對人員的要求更加嚴格。為了解決供應鏈中小成員的融資瓶頸，供應鏈融資憑對借物流資金流的控制以及面向授信自償性的結構化操作模式設計，構筑了用于隔離中小企業信用風險的“防火墻”，并由此帶來了大量的貸后操作環節，從而導致銀行面臨了較大的操作風險。
（三）法律風險
供應鏈金融目前在國內由于仍處在起步階段，相關領域的法律制度并不完善，存在諸多的沖突或空白，在相關法律制度的制定和實施過程中需要進一步地改進和完善，由此帶來了供應鏈融資業務發展的不確定性，存在一定的法律風險。
四、金融衍生工具在供應鏈金融風險管理中的應用
（一）引入期權
期權是指期權的買方通過向賣方支付一定數量的期權費而獲得的一種能夠在規定的期限內按照雙方約定的價格向期權賣方購買或銷售一定數量的某種資產的權利。期權的買方購買期權后，可以自由選擇在規定的時間行使期權，也可以選擇放棄該項權利，損失的只有期權費。期權的這一特點可以為供應鏈上、下游企業所利用，在供應鏈金融業務中，通過購買期權，供應鏈的上下游企業可有效地規避信息不對稱引起的風險，從而更加合理地配置資源、實現供需均衡。例如，在分期供銷合同中引入期權，生產商提供供應商一定數量商品的購買期權，從而供應商享受在規定時間可以購買一定數量商品的權利，使得供銷合同更為靈活，給生產商提供了一個可以自主調整訂單數量的權利，使下游企業無需再靠傳統的安全存貨戰略來防范供需風險，有效降低了運作成本，而且給原材料供應商提供了一個較為準確的下游需求信息。這種形式可使信息共享，令供應商可以更加有效地分配生產能力和制訂生產計劃，從而有效控制成本。隨著市場的復雜性導致的不確定性增加，供應鏈中企業和銀行的共同協作，引入期權可以獲得明顯的整體競爭優勢。
（二）應用期貨的套期保值功能
期貨合約是約定在未來某一時間買賣雙方以事先約定的價格買賣某種商品或金融工具的雙邊合約。其中，期貨市場的一筆重要的功能就是套期保值，在供應鏈金融業務中引入期貨，則是利用期貨市場這一功能來鎖定成本。例如在存貨質押貸款中，銀行為了防范由于質押物價格估計失誤或者價格波動帶來的損失，可以在收取質押物后，在期貨市場上進行一筆與之數量相同、方向相反的期貨交易。由于隨著期貨合約到期日的臨近，該商品的現貨價格和期貨價格會趨于一致，這樣，即使在現貨市場上，抵押物由于市場價格波動而產生了損失，銀行仍可通過在期貨市場獲利而彌補這項損失，從而鎖定了成本。此外，期貨市場還具有價值發現的功能。由于期貨市場的價格是由公開競價形成，由此該價格可以反映市場對該種商品的供需情況，當期貨價格與現貨價格間存在出入時，往往表示市場對該種產品的供求存在不平衡現象，有可能導致未來該產品的價格發生變化，基于這一特點，銀行可以通過分析兩者價格的變化，來更準確地判斷抵押物的價值。
（三）信用衍生品的應用
中小企業難以取得銀行貸款的主要原因在于中小企業由于信息不對稱等現象導致銀行的貸款風險大。因此改善中小企業融資困難的主要方法就是要解決其融資過程造成銀行信貸風險過大的問題。在供應鏈融資模式中，盡管銀行通過引進供應鏈核心企業的擔保機制以及第三方物流企業的監管功能，轉移了部分風險，但信貸風險仍對銀行具有較大的威脅，創新衍生品的引入能有效緩解商業銀行的信貸風險。信用衍生產品作為創新金融衍生品的一種，能夠有效地分擔信用風險。它可以通過利用各種金融工具進行風險轉移，從而把信貸風險從想要規避風險的投資者手中轉到偏好風險的投資者手中，不僅分散了風險，還促進了市場的活躍。其中信用違約互換（CDS）作為信用衍生品的一種，目前在國際市場已被廣泛應用。在CDS合約中，CDS買方定期向CDS賣方支付一定的費用，約定一旦信用主體出現違約，CDS賣方有義務彌補買方的損失。在供應鏈融資中引入CDS，則銀行可通過支付一定的費用，將持有的資產的風險轉移給愿意承擔風險的CDS賣方，從而在信用主體（中小企業）出現違約時能有效彌補損失，而銀行只需付出相對較少的費用。CDS的出現使得銀行能夠在不出賣或轉讓自己手中資產的情況下，將資產的信用風險單獨分離出來，并通過市場定價轉移，有效地促進了銀行的風險管理。
供應鏈金融目前在我國仍處于發展的起步階段，與此同時，我國商業銀行風險管理研究無論在理論分析還是定量分析上都存在很大缺陷，有待進一步完善。本文只是將部分金融衍生工具和理論引入了供應鏈金融模式中，隨著金融產品的不斷創新，這兩者之間還會有更多可以結合的領域，從而為我國商業銀行防范供應鏈金融風險起到更大的促進作用。
［參考文獻］
【關鍵詞】商業銀行;貸款;風險控制
自20世紀80年代以來，經濟全球化和金融自由化的浪潮席卷全球。同時，伴隨著信息技術的飛速發展，金融理論和金融實踐都發生了翻天覆地的變化。這些發展和變化，一方面為金融發展提供了機遇，另一方面則給金融體系帶來了前所未有的波動性，使金融機構面臨日趨嚴重的金融風險。銀行業要在新世紀中獲得穩定發展，必須從20世紀末及本世紀初的一系列實踐中汲取經驗教訓，必須重視銀行業的風險管理尤其是信貸資產的風險管理和不良資產的防范與處置。公司信貸風險的防范和控制是商業銀行整個風險管理體系的重要組成部分，它直接影響商業銀行安全高效的運營，是衡量商業銀行風險管理水平的重要標志。商業銀行在中國金融市場上的地位越來越重要，對商業銀行貸款風險的控制要求不斷提升。
一、商業銀行貸款風險分析
商業銀行作為供應鏈金融的資金提供方，實際上是為企業提供貸款。商業銀行在提供貸款時，面臨著以下八個風險:(一)信用風險。在我國目前的信貸實踐操作中，中小企業的信用缺失成為各大商業銀行融資業務中的重大難題之一。中小企業由于技術力量相對薄弱、內部管理不夠規范、資產規模較小同時缺乏對自身資信水平的管理機制和意識，因此在中小企業中信用問題的發生頻率相對較高，這也是各大商業銀行對于中小企業信貸市場并不看好的原因之一。(二)市場風險。一般來說，所謂的市場風險主要指的是市場行情發生了沒有預料到的波動，使得質押物沒有及時地轉換成現金，造成的違約現象。這類風險產生的原因大致有以下兩點:第一，是對未來市場價格走勢預測有誤;第二，市場供求狀況由于出現新的替代品等因素發生改變。(三)操作風險。操作風險的發生大多是由人為因素造成，無論是銀行業務員，授信企業相關負責人還是協作監管方的管理者，在三方協議框架下進行供應鏈金融業務操作的過程中都有可能會出現因大意或者疏忽導致的操作風險。(四)政策風險。國家的宏觀經濟政策不是一成不變的，任何經濟政策的變動，都會對相關行業的發展前景產生相應的影響，在核心企業和配套企業受到經濟政策影響的情況下，供應鏈上融資業務的風險也隨之改變。(五)自然環境風險。自然環境風險對于供應鏈金融業務的影響，主要體現在暴雨、山洪等自然災害和戰爭或經濟制裁等國家因素所造成的企業產品的意外受損。這些因素如果對供應鏈上的某個關鍵企業或環節造成了沉重打擊，繼而對整條供應鏈的有效運轉造成影響，就會導致銀行風險的增加。(六)法律風險。相關法律法規的建設完善需要一個很長的過程，在其調整、修訂的過程中，難免可能出現對于供應鏈運作不利的規定，一旦法律環境發生相應變化，供應鏈的穩定性將受到很大影響。(七)信息傳遞風險。供應鏈上核心企業與配套企業的合作實質上是一種相對松散的企業同盟，隨著供應鏈上企業的逐漸增多，信息在不同企業之間的傳遞過程將會越來越長，可能會導致上下游企業之間的溝通和交流不夠充分，對市場行情的認知因此會不盡相同，由此產生對供應鏈運作效率的影響。(八)企業文化差異的風險。供應鏈上企業構成的多樣性決定了這些企業在經營理念、企業文化、管理制度、員工培養等方面必定存在差異。這種差異性導致不同的企業對相同問題的看法不一致，并采取不同的工作方法，從而造成供應鏈條的混亂。
二、風險控制措施
伴隨著世界經濟的飛速發展，經濟全球化和分工社會化的趨勢不斷深化，企業也逐漸從之前的內部縱向一體化發展，轉而通過供應鏈上下游的深度合作來提升企業的工作效率，增強企業核心競爭力，供應鏈金融服務由此產生。由于國內商業銀行在供應鏈金融服務的提供商仍然處于探索階段，對于企業資質的評級不夠完善，以及風險的控制手段不夠嚴密，導致了部分供應鏈金融服務沒有達到預期的效果。商業銀行怎樣控制在供應鏈金融服務中的風險，成為其需要完成的首要任務。在分析商業銀行風險的基礎上，提出以下幾點商業銀行風險控制措施。(一)加強貸中動態風險監控。多數情況下，銀行只有在與企業發生融資業務往來后，才能更全面和深入地了解企業的實際情況，然而，這時銀行資金已經發放給客戶，銀行失去了對于融資資金的主動控制權，因而在該項融資業務過程中陷入相對被動的地位;同時，授信企業和銀行之間對于供應鏈上信息的掌握是不同步和不對稱的，這些都加大了銀行貸后管理的難度。從信貸業務運行周期的角度來看，貸前的分析和決策時間相對較短，而融資業務開始后直至所有款項按量按時回收之前的時間卻非常長，這期間可能發生的不確定因素比貸前更多更復雜，因此，如不能及時地發現和處理早期出現的風險信號，將會對銀行資金的安全回流產生非常巨大的影響。在這種情況下，銀行必須賦予貸后管理部門更多的管理和監督權限，加深對于貸中風險監控的認識，把更多的精力放到對已經發放的融資產品的持續關注和監督上來。(二)完善貸后風險預警機制。風險預警機制的建立和應急預案的設置對于供應鏈金融業務風險控制的必要性，通過對風險預警信號的分門別類，有的放矢地從供應鏈上的各個角度對其進行監督和檢測，極大地加強了風險分析的技術含量，提高了風險搜索的針對性和有效性，增強了商業銀行風險管控的水平。然而，我國商業銀行的風險預警機制仍然在實踐中摸索和進步，還有待進一步對預警機制進行標準化改進。目前來看，預警機制在以下幾方面仍然存在缺陷和問題:1、財務方面。由于目前我國的中小企業大多不夠規范，因此大范圍地存在財務信息不透明，財務報告摻假，財務數據真實性低的問題，這大大增加了商業銀行對企業實際情況進行監控的難度。2、產品問題。供應鏈金融的產品相對于傳統授信業務更加的多樣化和個性化，因此銀行方與授信企業之間存在對于產品品質，產品市場歷史價格波動，季節性因素等方面的信息不對稱，這些信息上的缺失可能會導致銀行對于將要發生的危險沒有足夠的警惕。3、第三方監管企業作用的發揮問題。第三方監管企業在貨物的存入、取出以及保管期間扮演了銀行的風險管理人的角色，因此第三方監管企業的現場監管和早期預警功能不可忽視。如何把與第三方監管企業的合同更加細化，更好地理清雙方的權利義務，如何更有效率地制定出第三方監管企業的工作流程和工作職責，更好地發揮第三方監管企業作為現場預警器的功能，仍然需要銀行在實踐中進一步的摸索和嘗試。(三)完善操作風險的管理。1、完善內控體系。在供應鏈金融服務中，審貸分離等基本的內控原則與商業銀行的傳統信貸業務沒有太大的差別，供應鏈金融業務的獨特性主要體現在對于授信資產的前期審核與后期管理上。然而，一般的審貸分離操作并不能完全隔離這個環節內可能產生的操作風險，因此，銀行可以考慮設立專門的資產授信管理部，通過業務線的客戶經理和資產授信管理部專員的雙重審查，來達到降低人員操作風險的目的。對于一些循環貸款類產品，例如基于存貨和應收賬款的供應鏈金融產品，還需要設立定期審核制度，定期審查存貨和應收賬款是否符合授信合同的規定。2、改進業務流程。供應鏈金融業務作為一項新興業務，運行過程中會不斷產生新的問題。伴隨著新問題的產生，銀行需要分析問題產生的原因，對癥下藥，不斷改進對于產品監督和管理的業務流程，更好地適應供應鏈金融業務的發展變化。3、加快信息中心建設。信息中心的建設能夠把所有的操作流程集成到中心的系統中來，所有業務操作人員必須根據要求進行企業信息的收集、匯總，并接受對于業務操作人員的預警監督。這個過程不但將操作過程制度化和信息化，也使得所有步驟更加透明，降低了對操作人員個人能力的依賴程度。信息中心的操作指引功能，錯誤糾正功能以及風險預警功能，能夠有效降低操作員人為操作過程中出現的差錯的幾率。4、合理運用操作風險轉移手段。目前已知的轉移操作風險的手段主要包括兩類，一是風險保險，二是操作環節外包。在國外的供應鏈金融實踐中，很多操作風險可以通過保險方式轉嫁到保險公司身上，然而國內目前還不具備大規模推廣風險保險的基礎。但是，在供應鏈金融服務的第三方物流監管環節，部分操作風險可以通過相應的保險產品轉移出去。
作者:朱詩詩 單位:南開大學經濟學院
【參考文獻】
［1］馬輝．中國金融風險指標體系構建與預警研究［D］．吉林大學，2009
關鍵詞：商業銀行；供應鏈金融；風險管理
據國家信息中心和中國企業家調查系統等的調查顯示：我國中小企業要獲得融資十分困難。在參與調查的企業中，超過81%的企業認為一年內流動資金部分或者全部不能滿足需要，超過60.5%的企業認為自身得不到中長期貸款，融資困難嚴重制約中小企業的長期發展[1]。為解決中小企業融資難問題，學術界及實業界進行了大量的研究與探索，供應鏈金融應運而生。
供應鏈金融是指銀行對產業鏈中上下游企業提供全面金融服務，以促進供應鏈核心企業及上下游配套企業產、供、銷鏈條穩固，并通過金融資本與實業經濟的協作，構筑商業銀行、企業和商品供應鏈互利共存、持續發展的一種新型產業生態[2]。由于供應鏈金融將核心企業的信用延長至供應鏈上中下游，一定程度上解決了上下游企業資金不平衡的問題，而且淡化了企業因自身規模而帶來的融資瓶頸，加速企業財務周轉，為銀行提供了穩定的客戶群體，經濟效益與社會效益十分明顯。但供應鏈金融作為銀行新型的盈利模式在實踐過程中仍存在不少問題。本文基于商業銀行立場，對供應鏈金融發展過程面臨的風險進行研究，并提出相應的風險管理對策。
一、供應鏈金融實踐模式
最早從事供應鏈金融業務的是荷蘭一家開辦質押融資的銀行。國外，馬士基、UPS都是供應鏈金融活動的參與者，供應鏈金融業務已經成為其主營業務。國內，深發展銀行是供應鏈金融的先驅，中信銀行以及工農中建也相繼涉及供應鏈金融業務。
由于供應鏈金融活動參與者背景各異，這里筆者舉簡化例子：假設存在原料供應商R，制造商M，批發商W，M為核心企業。
出于生產需要，M向RMS購買原料。由于M實力強大，遂要求RMS賒銷，即M暫不付款，形成RMS的應收帳款。由于RMS在備貨過程中就需要墊付，財務很難周轉，遂尋求保理商幫助，讓其通過購買債權對方式向RMS支付現金，解決RMS流動性問題。這一過程中最關鍵就在于M的信用，M守信與否都將直接關系到壞賬率。W向M購買產成品，由于M實力強大遂不準備向W賒銷。W只能通過直接付款、承兌匯票、向銀行貸款等方式。而除了直接付款方式，其他方式需要W有足夠都授信，而我們都知道對于中小企業來說，授信是十分珍貴的。銀行此時的作用便被放大，對于M，銀行了解M作為是核心企業，信用充足。銀行便通過占用M的授信方式，向W發放買放融資用于支付M的貨款。
不難看出，M的存在，加速了M和W的現金流轉速度。對于銀行而言，在保證核心企業的風險可承受的前提下，自身資金成本也得到降低。
二、供應鏈金融運行中銀行承擔的風險及產生原因
（一）供應鏈金融風險量化工具匱乏帶來的內生風險。由于融資行為是單向的，因此銀行在供應鏈金融實際操作上往往處于被動局面。銀行作為特殊企業，需要控制風險，保證收益。出于計劃經濟體制遺留，“貸長不貸短，貸大不貸小”，“銀行追著大企業跑，中小企業追著銀行跑”等現象層出不窮。在這些現象背后，折射了我國銀行偏好短期利益的浮躁心態及借貸原則的扭曲。
而這都會造成供應鏈金融的操作環節過于繁瑣復雜，讓有融資需求的企業墊付時間成本。因為涉及到供應鏈各級企業，銀行需要正確度量企業授信額度以控制風險敞口。同時銀行還需根據供應鏈自身特征，實時管控資金流量；此外對銀行自身來說，還需要考慮到自身股權結構以及風險承受能力：對于國有控股的銀行而言，存在國家的隱形擔保，風險承受能力強；而對于股份制銀行，股東存在風險厭惡，會降低風險承受力。
雖然供應鏈金融歷史十分悠久，但在我國仍不存在普適方法量化銀行的成本收益，也沒有精確的計量模型能讓銀行進行風險識別與核查，一定程度上增加了銀行主觀方面決策帶來的不確定性，無法按部就班開展供應鏈金融業務。雖然已有不少學者建立了模型用于供應鏈金融信用風險評價，確定準入條件等模型，但由于模型測度的數據多來自上市公司或知名企業，對以中小企業為服務主體的供應鏈金融而言，缺乏代表性。
（二）法律體系不健全帶來的法律風險與道德風險。由于我國尚不存在關于供應鏈金融的法律，雖有《擔保法》、《合同法》、《公司法》和《動產抵押登記辦法》等法律進行規范，但就供應鏈金融業務而言，因為只有適用主體類似，無法覆蓋供應鏈金融的方方面面，所以存在諸多法律漏洞，如《擔保法》未明確規定原材料、半成品和應收賬款等可以質押；《物權法》則規定質權人不限于金融機構等等。此外由于合同形式多樣，鑒別十分困難，甚至企業間沒有真實的貿易行為，但通過偽造合同或者偽造財務報表也能夠獲得銀行授信的現象。長期以往，銀行壞賬會積累到直接危害到整個國民經濟的地步。企業單方面違反與銀行簽訂的借貸合同，將所獲得的流動性用于它用，嚴重影響企業的還貸；企業獲得貸款并取得收益后卻有意謊報虧本，并偽造財務報表，影響銀行的判斷；企業貸款后對資金利用不充分，造成資金使用效率低下，對銀行與企業均造成嚴重不良影響；等都是其可能的表現形式。
（三）不確定性引發的質押物貶值風險。當出現因利/匯率變動等原因使企業無法順利銷售完存貨時，企業資金無法回籠，無法按時還貸，銀行可處置企業的質押物。由于質押物多樣，若質押物變現成本很高或變現價值低于銀行授信敞口余額時，商業銀行便不會將其變現，因此持有此類質押物對于銀行而言反而無法遏制風險敞口。
（四）企業協同發展弱化致使銀行開展供應鏈金融失效風險。企業協同主要指企業間通過內部協同作用，自發地出現空間與效率上的有序結構。由于供應鏈金融是銀行通過給核心企業資金支持，再使核心企業支持配套企業從而達到解決資金困難的問題的方法，其高效運作的前提是核心企業與供應鏈上中下游企業必須存在協同關系。實際上，由于核心企業實力強大，在合作過程中擁有絕對話語權，對上游可以要求賒銷，對下游不允許其賒銷，給上下游企業帶來巨大壓力，供應鏈金融無法抬升中小企業信用，名存實亡。
（五）企業間動態投機導致銀行經營困難。在供應鏈金融的具體實踐中，由于企業間合作關系是隨著合同的產生而產生，隨著業務的完成而結束。因此，中小企業與核心企業均可選擇下次合作或不合作。由于供應鏈金融沒有強硬的控制機制，當企業面臨多條供應鏈時，會自主選擇利益可獲得性最大的；在供應鏈條有限的條件下，會自動退出盈利空間小的。這種動態的投機風險給銀行、企業間合作與供應鏈融資都帶來了極大的不確定性，增大銀行供應鏈金融的操作難度。
三、供應鏈金融風險管理對策
（一）實時監控企業間資金流動。由于供應鏈金融風險在整個供應鏈條中傳遞需要一定時間，這就為遏制風險提供了有利條件。銀行可以通過成立獨立于自身以及核心企業的第三方監控機構，允許第三方機構使用自身信息渠道，分享自身在企業間資金往來的實時信息優勢。
銀行也可與核心企業，上下游企業制定好保密協議，允許第三方機構獲取企業財務數據以監測可疑交易行為，提高應急反應能力和危機處理效率，更加穩定的幫助商業銀行發展相關業務。銀行也需要對核心企業的經營績效進行評估測量，一旦出險或者風險有增大可能，立即告知相關企業進行預防和改進。
（二）建立健全征信與法律體系。征信當局首先要能保證信用信息大體真實、完整，提供多樣化的信用信息使用渠道，并及時更新信用數據庫，輔助銀行做好客戶信息管理以及貸款后的動態信息分析，使銀行能夠綜合使用信息，優化自身操作方法，提高自身前期的風險鑒別能力，降低風險。但以上這些措施是針對客觀的外部企業信息而言，銀行只能根據信息來規避風險，銀行出于被動地位。下面介紹一種主動性的風險控制方式。
為了改變銀行在供應鏈金融業務實施時所處的弱勢地位，銀行自身應該建立企業動態信用評價門檻，嚴格對核心企業與上下游企業進行信用風險評價，通過提高門檻來甄別出風險隱患大的企業。銀行還應該加強供應鏈中的信息流整合，幫助形成企業間良性互動溝通機制，健全社會信用系統和企業、個人信用登記制度。
從監管當局的角度看，監管當局要對惡意規避商業銀行債務的企業實施聯合制裁， 維護商業銀行債權，建立公正法制化的商業環境， 盡可能讓商業銀行在維護自身權益上去行政化， 減少銀行風險損失。
（三）進行抵押品的契約設計。黃金是資產保值的有效工具，能夠較好地規避通貨膨脹給資產帶來的風險。當供應鏈金融過程中出現了質押物品，銀行可黃金保有當局建立合作并將質押物按恒定的轉換價格轉為代表黃金的憑證，以黃金的保值性避開抵押物貶值的風險，到期再將黃金憑證轉為抵押物退還給企業。由于這一過程完全可以電子化，因而不會增添任何管理成本。銀行還需要時刻關注抵押品市場價格，一旦抵押品價格下降至警戒線，銀行需要通知融資企業補充保證金。
（四）企業協同發展弱化致使銀行開展供應鏈金融失效風險解決。協同問題的產生與否在于核心企業的配合程度。商業銀行理應構建一個交流平臺，定期與核心企業，中小企業溝通，主動去發現企業的難處。銀行還應該制定統一規范和完善的業務流程，使運作條款與系統內部協調步調一致。銀行要在融資過程中，和所有供應鏈主體進行緊密的合作，提升供應鏈企業的運作水平。規范準入與退出機制，對違約違規企業要有經濟與信用上的懲罰措施，經濟上可以收取罰款或違約賠償金，信用上銀行可以提高違規企業的二次準入門檻或降低授信額度。
（五）銀行進行供應鏈利益分配。追逐利益是企業天性，供應鏈金融投機風險的產生實際上是企業天性和企業家精神匱乏的體現。在供應鏈條上，企業想要實現利益最大化，都需要以整個供應鏈的價值增值和企業間互利共贏為基礎。為此銀行要引入激勵機制，注重轉變企業理念和供應鏈上不同節點企業合理分配既得利益，以公共人的身份進行利益分配。
（六）引入供應鏈金融專門人才。由于供應鏈金融的復雜性，需要熟悉金融、國貿、法律、計算機編程和財務知識的復合性人才，而我國目前尚不存在對供應鏈金融的普及教育，唯一與之相近的是物流管理，而目前物流管理人才顯然不能滿足供應鏈金融的需要。
所以銀行應當引進高水平高素質的復合型專業人才，抓好全員經營理念，實際技能以及實際業務操作上的培訓，尤其要盡快提高信貸人員的政策法律水平和業務操作技能，以順應供應鏈金融發展要求。
參考文獻：
[1] 中國國家金融展―會議實錄[R].2010
長期以來，由于農業生產交易的高風險性，難以滿足當前金融機構的各類風險偏好，財政資源和農業生產過程的配合失調，直接限制了中國農業生產的發展。近年來，隨著農業發展產業化傾向和中國金融服務供應鏈的興起，農產品供應鏈金融已經減輕了中小農場和農業企業的金融困難。
二、農產品供應鏈金融概述
供應鏈金融是以核心業務供應鏈為出發點，以供應鏈、財務物流等資源整合為基礎，為供應鏈管理現金流業務提供完整的解決方案。農產品供應鏈金融是供應鏈供應鏈活動在農產品供應鏈體系中的應用。農產品供應鏈與耦合行業的供應鏈進行比較，包括產前期農業生產和供應方面，配送區域，后處理加工部門，收獲，交通和消費部門。隨著農業產業組織模式的發展，與供應商和客戶之間的單一產業鏈連接的傳統模式逐漸演變為一個大型農業企業，作為農產品供應鏈多維成員圍繞形成的核心領先農業企業網絡連鎖功能的整體結構。通過農產品供應鏈呈現網絡組織及其網絡功能衍生品的特點，銀行側重于整合農產品供應鏈整體財務資源，具體取決于大型企業供應鏈和供應鏈中的實際交易信貸水平因此，農民或農業企業將未來現金流量作為直接還款來源，與短期金融產品相關聯銀行和封閉貸款做法，為農產品供應鏈成員提供財務支持和服務。
三、農產品供應鏈金融的風險類型以及其成因
農產品供應鏈金融風險是指商業銀行在農產品供應鏈金融過程中，由于各種不確定性的影響，金融產品農產品供應鏈的差距實際收入與預期收益相符，或者如果資金可以沒有完全恢復機會造成損失。商業銀行開展農產品供應鏈金融交易的主要風險已面臨信用風險，所有權風險和質押經營風險。
1.信用風險
信用風險是借款人不能對實際收益偏離的償債商業銀行的預期回報負責的可能性。與農產品供應鏈金融活動相關的信用風險主要是受各種不確定因素的影響，供應鏈成員缺乏農產品，特別是中小農場和農業企業將或將恢復違約違約的能力造成商業銀行虧損的可能性。參與者為農業金融服務供應鏈，包括銀行，農業企業，農民，中小農業企業和物流公司，這些參與者之間的相互依存關系，聯動問題可能影響農產品供應鏈的穩定性，從而影響償還意愿或償還供應鏈成員的能力。具體來說，農產品供應鏈的金融活動，形成了信用風險的主觀客觀原因。從主觀的角度來看，農產品信貸意識供應鏈成員缺乏可能會帶來信用風險。在訂單進入金融模式下，農產品供應鏈提供者在從其他貿易伙伴訂單（主要是農業企業），銀行和其他金融機構收到價值估值的依據和相應的訂單風險后，將會作為供應商提供一定數量的關閉生產金融。在這種模式下，執行農業訂單，保證銀行貸款快速復蘇。
從客觀的角度來看，農產品供應鏈之外存在一些不確定因素往往影響農產品供應鏈成員的還款能力。首先，自然環境的影響。受到嚴重干旱，洪水，冰雹，地震等自然災害自然環境影響的農業生產將導致農業生產的損失，而中國目前的農業保險并不完善，使得這些損失可以由企業節點農產品供應鏈傳播到整個供應鏈。其次，宏觀經濟政策的影響。直接國家對農產品供應鏈穩定發展的影響，指導農業產業政策和扶持力度。農業生產和投資基礎設施，生產周期長，當農業政策發生變化時，農產品供應鏈可能受到不利影響，影響其成員的還款能力。最后市場風險的影響。市場風險是由于市場變化，企業不能在預計銷售的產品中產生還款的風險。生產增值產品，技術和管理的農民和中小農業企業的衰退并不科學，市場波動較大，市場風險較大，競爭格局無序。如農民或農業企業由于缺乏正確預測市場可能導致農產品供應過剩，從而阻止農產品銷售，這可能使供應鏈農產品鏈中斷市場風險將轉為信用風險。
2.物權質押風險
認定資產的風險是農產品供應鏈的金融活動，作為信貸支持的應收賬款，應付一般動產債務人，股票和其他物流公司的貨物質押由于風險，抵押品風險自擔風險，并使倉單成為可能會偏離銀行的預期回報和實際收益。農產品供應鏈農民金融金融信貸產品小農經營困難，其最大特點是強調自我清算信貸，通過網絡物流鏈供應農產品，資金流動，信息流量監控交易，為了避免因為農民和小農場的信貸業務，缺乏參與的風險。鑒于此，農產品供應鏈金融削弱了成員對農產品供應鏈主體權重的評估權，加強了債務重估法，應收賬款，動產總帳，股票等貨物更多的關注這些可移動抵押資產是農產品供應鏈直接或間接來源的重要金融產品之一，質押選定不合規或疏忽管理的動產增加供應鏈農業金融風險。資產抵押風險主要來自物流業務的商業風險，抵押風險和自身風險。
3.操作風險
操作風險是由于內部控制失敗和其他人為經營損失不適合帶到銀行。農場供應鏈金融公司采用自動清算技術?a生一定數量的“盾構風險”效應，但在一定程度上信用風險也造成操作風險“轉移”。因為在農業供給的財務模式鏈條，農產品供應鏈流動信貸部件的實施，信貸總量動態信貸，銀行到期到期每個農場供應鏈金融產品的每一個未來現金流量管理應該全面完善內部運作模式，并確保嚴格的內部員工對銀行業務風險的控制能力提出了更高的要求。但是，中國農產品供應鏈金融的做法剛剛開始，農產品供應鏈的金融模式不完善，風險管理缺乏經驗，人才短缺關切，使開發風險更大。
具體來說，農產品供應鏈，金融服務業，銀行業信貸調查階段需要根據供應鏈鏈條信用信息對象的信用狀況來評估整體交易，以評估整個農產品供應鏈的交易風險重點是供應鏈物流和現金流。鑒于農產品供應鏈金融是農業的新的財務模式，除非貸款人員對農產品供應鏈，經營，信用風險的能力進行評估，因此由于信貸人員的監督和判斷錯誤導致的步驟。另外，銀行也面臨外部欺詐成員供應鏈農業和物流的風險，虛假文件為，在開發階段和操作流程設計方面缺乏信用協議，合同條件和不完善的過程將影響銀行和信用對象跟蹤相關資產，也容易導致操作風險，信用審批階段，內部欺詐，業務能力信用人員，審批流程將引發操作風險，貸后管理，存儲質押，監管賬戶，搶占賬戶等不合理因素，其他部門經常產生操作風險，影響銀行債務的有效實現。
四、農產品供應鏈金融的風險控制措施
從上述分析農產品供應鏈類型的財務風險及其原因，我們對農產品供應鏈的財務風險的影響有很多因素，風險控制措施應包括政府、銀行、農產品供應鏈成員的幾個方面，物流參與者雙方企業之間的合作與配合。
1.信用風險的控制
對于由主觀原因引起的信用風險，有必要提高農產品信用供給鏈成員的意識。為此，首先需要加強社會信用體系，提供有效手段，將農產品信貸信息供應鏈成員納入銀行，同時也增加成本農產品供應鏈的默認成員；其次，提高農業企業供應鏈管理意識和能力，探索和完善系統內的利潤機制農產品供應鏈，通過實施資本流動控制體系違約，甚至排除成員意味著加強農產品供應鏈管理的功能和促進農產品供應鏈成員合理合規；最后積極探索保護合同農業穩定的機制，充分發揮期貨，期權等金融產品的作用，避免農業風險。
對客觀原因造成的信用風險，有必要引導農業保險機制技術和機制的引入，降低農業生產的風險。加強農產品供應鏈和農業高等院校農業機構，農業科研機構的合作交流，加強農業技術人才文化，農業生產，減少科技創新遇到的自然災害威脅，進一步加強減少農業保險機制，因為不可抗力造成的自然災害和其他損害，供應鏈成員為了提高農產品的還款能力，同時制定國家農業定向政策。供應鏈成員應充分利用國家農業扶持政策，利用生產政策的利益，及時調整政策制定變更調整政策，避免產品價格波動引起的產品風險，降低回報能力越多越好；三要積極避免市場風險。農產品供應鏈成員應加強電子信息平臺的建設和使用，加強研究和市場預測，通過技術創新，市場降低風險，積極提高農產品的技術價值。
2.物權質押風險的控制
一方面要加強與高品質第三方物流企業的合作。目前，中國物流活動數量眾多，專業水平達到國際水準。選擇銀行的庫存管理水平和信息水平較高，具有一定水平的大型專業物流公司的資質。同時，在選擇物流公司避免單一情況下，綜合應根據競爭原則確定物流公司的數量及其活動的有效規模。為防范風險，銀行應與物流公司建立風險分擔機制，物流公司必須定期提交監管報告，定期進行現場驗證參與監控，違規行為；另一方面，加強風險防范和控制質押。銀行應根據農業生產，加工的特點，市場的高市場份額選擇，市場容易保持產品價格相對穩定作為質押產品。充分利用歷史數據和市場信息準確評估擔保的真實價值，并與物流公司根據農產品的性質，信用等因素建立合理的擔保率，以信貸水平為目標，以利率貸款，再次統一倉單。
供應鏈金融是近幾年發展起來的一種全新的金融服務業務，是由銀行金融機構向供應鏈上下游節點企業和成員提供的一種融資服務，主要面向供應鏈上的核心企業，同時包括上游的供應商、生產商和下游的經銷商、分銷商乃至最終客戶這樣一整個鏈條成員提供融資服務。本文從大數據挖掘技術的角度研究了供應鏈金融風險評級方法。
2研究綜述
2.1供應鏈融資風險銀行金融機構在供應鏈金融中面臨著較多的風險。從供應鏈金融所提供融資服務的主要對象來看，其風險主要來自供應鏈核心企業的上游供應商和下游經銷商的還款風險，本文選擇供應鏈核心企業的下游經銷商作為供應鏈金融風險研究的主要對象。在供應鏈金融實施中銀行金融機構首先要對供應鏈核心企業所推薦的融資經銷商進行資格調查，然后根據其資信情況分配合理的授信額度，經銷商根據授信額度和融資金額向生產商進行批量訂貨，然后通過銷售環節實現資金回籠償還銀行本息。
2.2BP神經網絡模型在風險量化中的應用BP神經網絡是當前神經網絡中應用最為廣泛，全世界90％以上的神經網絡都是基于BP算法的。BP神經網絡由輸入層、隱含層和輸出層三層神經元組成，各層神經元的作用都是不同的。
其訓練過程由正向信號傳播和反向誤差傳播兩階段組成，即輸入信息從輸入層經隱含層（1層或多層，本文模型取1層隱含層）傳向輸出層，如果在輸出層得到的實際輸出與所期望得到的輸出不一致，則轉入反向傳播，將誤差信號（實際輸出與期望輸出只差）沿原來通路返回。在供應鏈融資中，為確保安全性，需要全面系統地分析供應鏈的抗風險能力以及各企業之間的協調能力。本文將供應鏈融資的風險來源分為5大類：
（1）供應鏈柔性。供應鏈柔性指標是對供應鏈整體抗風險能力的評估，柔性越好的供應鏈抵御外界波動能力越好。其中我們選取了訂單完成率、準時交貨比率、資本利用率、設備利用率以及授信企業信用評級這五個指標來分析。訂單完成率、準時交貨比率、設備、資本利用率以及設備利用率都是通過企業上傳報表里的數據和其他信息來計算的。
（2）供應鏈協調度。供應鏈協調度指的是供應鏈上下游各企業之間合作的默契程度，反映供應鏈的潛在風險大小。合作時間長、合作頻率高、協調度越高的供應鏈潛在風險越小，反之亦然。這一部分，選取了下面六個指標作為第一重神經網絡的節點：信息傳遞及時率、信息傳遞準確率、企業信息化程度、企業間信息系統兼容性、合作時間以及合作頻率。
（3）核心企業能力。核心企業能力指的是授信企業的實力大小。在核心企業能力的測算中，我們不僅考察了核心企業的財政能力，也考察了其對供應鏈整體的影響程度以及供應鏈管理的規范程度。該模型指標包括：核心企業信用評級、市場占有率、對上下游企業是否有明確的推出機制、對上下游企業是否有排他性優惠政策以及對供應鏈成員是否有獎懲措施。市場占有率為企業生產總值與行業生產總值的比值，其中企業生產總是來源于企業年度報表，行業生產總值來源于國研網數據庫。上下游企業是否有明確的退出機制、對上下游企業是否有排他性優惠政策以及對供應鏈成員是否有獎懲措施，都由授信企業和核心企業共同提供具有法律效力的相關文件。這幾個指標的取值是不連續的，其中有退出機制、優惠政策和獎懲措施的取1，反之取2。
（4）行業環境。行業環境是衡量整個行業環境并估計環境背景對企業影響情況的指標。包括行業景氣指數和行業發展階段兩部分，行業景氣指數用來衡量行業現狀的發展情況，而行業發展階段則用來預測未來行業走勢。二者缺一不可，即便景氣指數相近，所提供的行業環境也不一樣。行業景氣指數來源于國研網數據庫，由于原來的景氣指數為1~100分之內的評分，需要做標準化處理。我們規定行業發展階段的數據總共分為形成階段、發展階段、成熟階段和衰退階段四個部分，分別賦值：0．5、1、0．75、0．25。
（5）宏觀環境。宏觀經濟環境也是衡量核心企業未來能否維持目前資產能力的重要因素，考慮到核心企業多為實力雄厚的大公司，我們把進出口的因素也考慮進去，數據參考國研網數據庫以及國家統計局數據庫。在收集的數據中，GDP同比增長率需要進行標準化處理，由于進出口流量和進出口額度的值波動較大，所以這里不做處理，直接帶入BP神經網絡，并參與計算。
